2015上海民营企业百强经营状况分析报告

郑峥嵘

报告对2015年上海民营企业百强（以下简称“民企百强”）2013年与2014年的经营业绩数据，2015年民企百强与2014年民企百强的经营数据进行对比分析，研究了民企百强在总量指标、平均指标、集中度指标等方面现状及变化趋势，指出现阶段上海民营企业发展中遇到的普遍问题，并提出相应政策建议。

一、民企百强经营指标总量分析

1. 营业收入

2015年民企百强榜单企业2014年共实现营业收入6438.7亿元，与2014年民企百强榜单企业2013年实现营业收入5871.93亿元相比，同比增长9.65%，其中营业收入超过100亿元的有14家企业，较2014年数据相同，营业收入在10-100亿元之间的有84家企业，较2014年的68家大幅提升23.5%。从营业收入指标看，上海华信国际集团有限公司以1714.06亿元的营业收入占据民企百强之首，第二名至第五名的企业依次是上海复星高科技（集团）有限公司、上海永达控股（集团）有限公司、上海均和集团有限公司、上海均瑶（集团）有限公司。

2. 净利润总额

2015年民企百强榜单企业2014年共实现净利润总额253.68亿元，与2014年民企百强榜企业2013年共实现净利润总额292.23亿元相比，小幅下降13.2%，其中净利润额在10-50亿元之间的有3家企业，较2014年数据下降2家，净利润额在1-10亿元之间的有94家企业，较2014年数据增加47家，增幅为100%。从净利润额指标看，上海复星高科技（集团）有限公司44.48亿元继续占据民企百强之首，第二名至第五名的企业依次是上海华信国际集团有限公司、大华（集团）有限公司、上海金开利集团有限公司、上海春秋国际旅行社（集团）有限公司。

3. 资产总额

2015年民企百强榜单企业2014年资产总额9749.91亿元，与2014年民企百强榜单企业2013年资产总额6482.15亿元相比，大幅提高50.41%，其中资产总额在100亿元以上的有13家企业，比2014年减少1家，同比降低7.14%;资产总额在10-100亿元之间的有78家企业，比2014年增加19家，同比增长32.2%。

4. 纳税总额

2015年民企百强榜单企业2014年纳税总额为308.57亿元，与2014年民企百强榜单企业2013年纳税总额203.87亿元相比，增长51.36%。其中纳税额在50亿元以上的有1家企业，纳税额在10-50亿元之间的有3家企业，纳税额在1-10亿元之间的有39家企业，数量与2014年相比基本稳定。

5. 研发费用总额

2015年民企百强榜单中有65家企业提供了研发费用数据，较2014年榜单中50家企业提供研发数据有较大提高，提供数据的65家企业中有44家的研发强度大于1%，这说明了研发工作为越来越多的企业所重视。综合企业提供数据，2015年民企百强榜单中2014年研发费用总额为31.89亿元，其中没有企业的研发费用额在10亿元以上，研发费用额在1-10亿元之间的有8家企业，研发费用额在0.5-1亿元之间的有24家企业。从研发费用额指标看，致达控股集团有限公司以3.28亿元占据民企百强之首。

6. 就业人数

2015年民企百强榜单企业2014年共吸纳社会就业人数为247793人，与2014年民营百强榜单企业2013年共吸纳社会就业人数325750人相比，降幅达23.93%，其中排名第一的是上海大众公用事业（集团）股份有限公司，就业人数为20094人，吸纳就业第二位的企业是大众交通（集团）股份有限公司18530人;吸纳就业人数在10000人以上的有3家企业，吸纳就业人数在1000-10000人之间的有57家企业。

7. 专利及参与形成标准数

2015年民企百强榜单中部分企业提供了企业拥有的专利数据，2015年民企百强榜单企业2014年的专利总数为4239项，其中发明专利为613项，与2014年民企百强榜单企业的专利总数4066相比，进一步增加。2015年民企百强榜单企业中有35家企业参与了393项各类标准的形成，其中有33家企业参与了354项国家标准的形成，更是有5家企业参与了33项国际标准的形成，这说明民企百强对利用知识产权等手段构筑企业核心竞争力非常重视，并取得了一定成果。

二、民企百强成长性对比分析

1. 各项经营指标增长情况分析

（1）营业收入增长情况

2015年民企百强2013年实现营业收入共计5164.78亿元，2014年实现营业收入共计6438.7亿元，2014年与2013年同比增长24.67%。营业收入增长率超过100%的有6家企业，与2014年的2家相比有较大上升。

如图1所示，2015年民企百强在2014年营业收入增长率在50.00%-99.99%的有6家企业，与2014年的11家企业相比有所减少;营业收入增长率在20.00%-49.99%的有19家企业，与2014年的20家基本持平;营业收入增长率在0.00%-19.99%的有43家企业，较2014年的51家有所减少;而营业收入呈负增长率的有27家企业，与2014年的16家相比，同比增加68.75%，且这27家企业的平均增长率为-15%，降幅有所扩大。以上数据显示，2015年民营百强企业的整体营收增长势头较2014年数据有所回落，部分企业营收情况降幅有所扩大。

（2）净利润增长情况

2015年民企百强榜单企业2013年实现净利润共计237.44亿元，2014年实现净利润共计253.68亿元，2014年与2013年同比增长6.84%，净利润增长率超过100%的有12家企业。

如图2所示，2015年上海民营企业百强净利润增长率在50.00%-99.99%的有9家企业;净利润增长率在20.00%-49.99%的有17家企业;净利润增长率在0.00%-19.99%的有33家企业;而净利润呈负增长率的有28家企业。endprint

（3）资产增长情况

2015年民企百强2013年的资产总额共计5601.51 亿元，2014年的资产总额共计9749.91亿元，2014年与2013年同比增加74.06%，资产总额增长率超过100%的有5家企业。

如图3所示，2015年上海民企百强中资产总额增长率在50.00%-99.99%的有8家企业;资产总额增长率在20.00%-49.99%的有19家企业;资产总额增长率在0.00%-19.99%的有54家企业;而资产总额呈负增长率的有13家企业，平均增长率为-6.91%。

（4）纳税额增长情况

2015年上海民企百强2013年实现纳税额共计250.39亿元，2014年实现纳税额共计308.57亿元，2014年与2013年同比增加23.2%。这一增速与2013年民企百强的2012年纳税额同比年增长率1.67%相比，增长明显。

从纳税额增长率指标看，2015年上海民企百强中纳税额增长率超过100%的有9家企业，与2014年的3家相比增加200%，增幅明显。其中，纳税额增长率最高的是上海华信国际集团有限公司，增长率达758.28%，与2014年纳税额增长率最高的永乐（中国）电器销售有限公司164.57%相比，有较大幅的提升，纳税额增量率第二位和第五位分别是：上海美柚新能源科技有限公司（293%）、上海南亚覆铜箔板有限公司（237.17%）、上海海得控制系统股份有限公司（186.26%）和上海坦达轨道车辆座椅系统有限公司（148.15%）。

如图4所示，2015年上海民企百强中纳税额增长率在50.00%-99.99%的有8家企业;纳税额增长率在20.00%-49.99%的有14家企业;纳税额增长率在0.00%-19.99%的有43家企业;而纳税额呈负增长率的有26家企业。

（5）研发费用增长情况

2015年上海民企百强中，提供研发费用数据的65家企业的2014年研发费用共计31.89亿元，平均每家企业的研发费用为0.49亿元，相比2013年同比增长29%，增幅较大。从研发费用增长率指标看，2015年上海民企百强中研发费用增长率超过100%的有7家企业。其中，研发费用增长率最高的是大众交通（集团）股份有限公司，增长率达4812.5%，研发费用增量率第二位和第五位分别是：中国万向控股有限公司（518.84%）、上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司（158.19%）、致达控股集团有限公司（121.88%）和上海创力集团股份有限公司（107.1%）。

如图5所示，2015年上海民企百强中研发费用增长率在100%以上的有7家企业，研发费用增长率在50.00%-99.99%的有4家企业;研发费用增长率在20.00%-49.99%的有16家企业;研发费用增长率在0.00%-19.99%的有23家企业;而研发费用呈负增长率的有15家企业。

（6）就业人数增长情况

2015年上海民营企业百强2014年实现就业人数共计24.78万人，与2013年相比，同比下降3%。从就业人数增长率指标看，2015年上海民企百强中有6家企业的就业人数增长率超过50%，其中，就业人数增长率最高的是上海美柚新能源科技有限公司，增长率达2523.07%，就业人数增长率第二位至第五位分别是：上海绿谷制药有限公司（68.99%）、上海百润企业发展有限公司（66.67%）、上海钢联电子商务股份有限公司（64.46%）和上海海得控制系统股份有限公司（50.74%）。

如图6所示，2015年上海民企百强中就业人数增长率在50.00%以上企业有6家，较2014年的0家显著提升;就业人数增长率在20.00%-49.99%的有10家企业;就业人数增长率在0.00%-19.99%的有50家企业;而就业人数呈负增长率的有34家企业。

2. 人均效率和资产效益指标分析

衡量民企百强整体经营状况，需要从企业产出效率方面考虑，其中主要是人均产出和单位资产产出两个指标。通过对2015年民企百强的2014年和2013年指标对比情况，可以了解2015年民企百强经营质量的好坏。

（1）人均产出指标

从人均营业收入和人均净利润两个指标看，2014年的增长率分别为28.08%和9.75%。从人均资产和人均纳税两个指标看，2014年的增长率分别为78.83%和26.65%。除人均利润外，其它指标增长明显。具体人均指标分析数据详见表1：

（2）单位产出指标与财务杠杆指标

从资产收益率和净资产收益率两个指标看，2014年的数据较2013年的同比下降分别为-38.7%和-6.6%，两个指标都有所下降，表明单位资产产出效率下降。从资产负债率指标看，2014年的数据较2013年的同比减少17.7%，资产负债率较2013年有所下降，处于较低和可控范围内，资产负债率有所改善。具体单位资产产出分析数据详见表2。

3. 集中度分析

本文采用2015年民企百强排名前五位CR5和前十位CR10的各项经济指标占2015年民企百强各项经济指标总量的比率作为集中度的指标值。CR5和CR10反映的情况是大体一致的，2015年民企百强的2014年与2013年各项指标集中度相比，可以看出，除就业人员指标有所降低外，营业收入、净利润、资产总额、纳税总额等指标上，其集中度都均不同程度的上升，上升幅度最为明显的指标是资产总额，其CR5集中度由2013年的53.73%上升到2014年的65.34%，其CR10集中度更是由2013年的65.74%上升到2014年的75.5%，同时，在5个经济指标中，资产总额的两个指标都是最高的;此外，除就业人员外，营业收入、净利润和纳税总额指标也都大于50%。

4. 马太效应分析endprint

本文采用民企百强前十位和后十位在各项经营指标数据，比较2015年民企百强的2014年和2013年相关指标，是否出现马太效应。具体分析如下：通过表4，我们可以看出，除就业人数外，营业收入、净利润、资产总额和纳税总额这四个指标，马太效应增强。从整体分析，这说明在现在经济形势复杂的情况下，大型企业由于抗风险能力更强，经营相较规模较小企业更加的稳定。

5. 行业分析

本文将2015年民企百强按行业分为制造业和服务业两大类（为方便比较，将建筑业划归制造业），从横向比较看，2015年民企百强中的服务业企业2014年在人均营业收入和人均净利润这两指标上，分别是制造业企业的1.98倍和1.07 倍;在人均资产和人均纳税两指标上，分别是制造业企业的0.55倍和0.46倍。上述表明上海民营企业中，服务类企业的发展较往年有较大的提升，竞争力逐渐提升。

从纵向比较看，相较2013年数据，2014年服务业企业在人均营业收入、人均净利润、人均资产和人均纳税都有不同程度的增加，其中，人均纳税指标增幅最大。2014年制造业企业在人均营业收入、人均净利润、人均资产和人均纳税也都有不同程度的增加，其中人均资产增幅明显。上述表明民企百强榜中服务业对社会贡献增幅较大。

三、2015年民企百强发展特点

1. 上海民企百强整体实力持续增强，民企百强榜入围门槛进一步提高。

2015年民企百强榜单企业2014年共实现营业收入6438.7亿元，在2014年民企百强营收增长较大的情况下，2015年民企百强相比2014年民企百强进一步增长增长9.65%，延续了2014年的增长势头，此外，净利润、总资产、纳税额等指标都有不同程度的增长，仅有就业人数指标有所下降。此外，2015年民企百强门槛在2014年大幅提高24.30%基础上再次提升了16.74%，这说明百强企业的整体实力进一步提高，民企百强的入围门槛提高明显。

2. 民企百强从规模型向质量效益型转型，经营效率进一步提高。

2015年民企百强榜显示，2015年民企百强大部分指标较2014年有进一步增长，但和2014年相比增幅有所回落，这和我国目前的经济大势是相一致的。但我们也看到，在净利润指标方面，尽管总体增幅有所回落，但亏损企业数也有较大幅度的减少。此外在人均指标方面，人均营收、人均资产、人均利润及人均纳税等指标都较2014年有所增长，企业经营效率较有了进一步提高。

3. 民企百强的集中度进一步上升，中小型企业在吸纳就业方面发挥越来越重要作用。

2015年民企百强整体在营业收入、净利润、资产总额、纳税总额等指标上的集中度有所上升，就业人员指标的集中度有所下降。这说明现在经济形势复杂情况下，大型企业由于抗风险能力更强，经营相较规模较小企业更加的稳定，强者愈强趋势明显。就业人员指标的集中度下降说明在现在上海经济转型中，中小型企业在解决就业问题中正发挥着越来越重要的作用。

4. 越来越多的民企百强重视软实力打造，并取得了丰硕成果，有力推动了上海民企的转型升级。

2015年民企百强榜单中有65家企业提供了研发费用数据，其中44家的研发强度大于1%，整体比例达到67.7%。2015年民企百强取得的专利数量较2014年民企百强企业也有了一定程度的增长。此外，民企百强更加积极的参与到了各类标准的制定中，其中5家企业参与了33项国际标准的形成。这些都说明了越来越多的民企百强注重企业软实力的打造，他们越来越认识到技术研发、知识产权及其他软实力对提高企业核心竞争力的作用，且已经取得了一定成果。

四、总结

通过对2014年上海民企百强经营数据分析可以看到，在国内外经济形势严峻、企业转型升级压力持续加大的背景下，经过上海民企百强的共同努力，2015年上海民企百强的整体实力进一步增强，企业的多项经营指标持续改善，企业转型升级正逐步取得成果。但上海民企无论从整体实力还是很多关键指标方面，都仍有较大的提升空间，上海民企的转型升级应持续进行，其过程也不可能一帆风顺，需要民企、政府等在内的社会各界的共同努力，共同推动，我们期待上海崛起更多、更强的上海优秀民企。

（作者系上海通和企业咨询有限公司总经理）endprint