天津民营银行发展的思考

肖雅楠+++++李毅

摘 要：民营银行既有产权结构和公司治理结构等方面的内在优势，又有政策、环境、产业方面的外部支撑，利用京津冀协同发展战略机遇，天津民营银行可在存量优化、增量突破以及金融创新三个层面实现发展。同时，天津民营银行也面临挑战。若政府和社会从加快金融基础设施建设、促进“互联网+民营银行”建设、做强做优“存量民营银行”等方面对本地民营银行给予支持，将有助于其在京津冀协同发展的背景下稳健发展、应对挑战。

关键词：京津冀；协同发展；民营银行；天津

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1003-1502（2015）06-0039-05

京津冀协同发展战略实施的过程中，交通工程、网络建设、能源矿产资源、农田水利等重大工程陆续推出，蕴涵着巨大金融需求。与此同时，产业结构调整步伐明显加快，产业链及行业层面的企业兼并重组越来越多，为投行、资产管理、产业基金、融资租赁等新兴业务发展创造了更大的市场空间。在此背景下，天津民营银行迎来了重大发展机遇，同时也面临挑战。

一、民营银行的含义及发展概况

何为民营银行，学术界一直没有统一的标准。学者大多从三个角度对民营银行进行定义：[1]从产权结构角度看，由民间资本控股的银行均可称为民营银行；从资产结构角度看，以民营经济为主要服务对象的银行可称为民营银行；从治理结构角度看，民间资本能够有效参与银行治理，并采用市场化运营方式的银行可称为民营银行。在政策层面，根据《关于促进民营银行发展的指导意见》的主要内容，民营银行主要包括通过存量改造实现民间资本入股的现有银行业金融机构，以及通过增量改革由符合条件的民营企业依法发起设立民营银行。[2]综合以上，本文认为民营银行的内涵在于由民间资本控股的银行业金融机构，而外延则包括“存量民营银行”，即民间资本通过增资扩股、股权受让、二级市场增持等方式控股现有银行业金融机构的民营银行，和“增量民营银行”，[3]即新设的由民间资本控股并在银行治理中发挥主导作用、采用市场化机制运行的民营银行。

我国“存量民营银行”历史已久。2004年，中央一号文件首次鼓励吸引社会资本“积极兴办直接为‘三农服务的多种所有制金融组织”，[4]允许民间资本进入金融业；2005年，国务院出台的《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》提出“允许非公有资本进入区域性股份制银行和合作性金融机构”；[5]2010年，国务院发布的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》“允许民间资本兴办金融机构”，[6]再次鼓励和引导民间资本进入金融服务领域。目前，我国“存量民营银行”数量较大，在江浙地区某些中小银行甚至已经实现民间资本100%控股。

相对于基数庞大的“存量民营银行”，“增量民营银行”方兴未艾。2014年“两会”上，李克强总理提出“要稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构及融资中介服务机构”。[7]同年底，首批五家民营银行获准成立。2015年，国务院办公厅转发银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》（以下简称“指导意见”），各类民营银行进入常态化发展阶段。

天津民营银行历史积淀更为深厚。1917年周作民先生就发起成立了金城银行，与大陆银行、盐业银行、中南银行并称“北四行”，在中国北方产生了重要影响。新中国成立以后，天津民营银行退出历史舞台，直至2014年天津成为全国首批民营银行试点城市，民营金城银行筹建并开业，天津民营银行才重新起步。

二、民营银行发展的内部优势

与国有大型银行相比，民营银行具有自身优势。既可以将这些优势概括为“小、快、灵”，又可以从学术角度条分缕析地梳理。大体上，民营银行的内部优势有：

有利于可持续发展的产权结构和公司治理结构。民营银行产权结构清晰，可有效减少关联交易的发生，保护投资者利益，降低交易成本提高效率；而股权适度集中，令大股东更有能力和意愿参与银行治理。同时，不同于国有银行的多级授权和代理，民营银行的公司治理结构简明完善，管理制度相对有效，可以避免其经营受到过多行政干涉，有利于采用市场化模式运行，投资模式更有效率。

弥补金融市场“盲点”的差异化策略。无论民营银行自身特点还是金融市场的现实，都需要民营银行采取差异化策略，展现自身特色。民营银行产权结构、公司治理结构具有较强的竞争力，有利于其实行差异化的战略、产品和服务。在区域经济合作促进了产业结构调整、战略重点转移的前提下，只有采用差异化策略经营和服务的银行才能把握市场走向和政策脉动，在变革中找到自身位置，在社区金融、物流金融、小微企业金融服务等方面形成特色。

缓解资本金紧张的较宽融资渠道。我国商业银行贷款收入仍是主要收入，虽然通过创新，银行中间业务收入大幅增长，但非利息收入占比仍较低，盈利能力受到制约，内部融资能力不高。目前，商业银行大多较为依赖政府注资、发行次级债、IPO等外部融资渠道，融资渠道较为单一。民营银行的民间资本供给拓宽了原本较单一的银行业融资渠道，有助于为快速增长的业务规模提供持续的资金支持。

有助于提高利润的相对较低运营成本。民营银行具有“小快灵”的特点，一般规模较小，物理网点少，人员少，一定程度上可以抵消单笔业务规模小带来的高运营成本，相对降低运营成本、提高利润水平。

但是，对任何金融机构来说，仅有自身优势仍远不够，只有叠加多重外部支撑，才有可能获得实质性的发展。

三、天津民营银行发展的外部支撑

民营银行的发展壮大离不开政策、环境、产业等多方面的支撑。当前，无论是行业发展的“指导意见”，还是区域发展的京津冀协同发展战略，无论是顺应国际工业化浪潮的《中国制造2025》，还是信息时代的“互联网+”行动计划，都为天津乃至全国民营银行的发展创造了重要支撑和拓展空间。

（一）政策支撑

第一，银监会“指导意见”为民营银行发展提供了制度支撑。“指导意见”对民营银行的发展提供了明确的方向和规范化的指导，有助于激发民营经济的活力。同时，“指导意见”还强调了对民营银行的风险防范管控，这既有助于保护消费者权益，也有助于民营银行自身的安全运营。

第二，《中国制造2025》和“互联网+”行动计划为民营银行可持续发展提供了支撑。新一代信息技术与制造技术的融合促进了生产方式和商业模式的变革，这种变革赋予民营银行进行金融创新的强大动力。同时，变革产生的巨大融资潜力也为民营银行业务发展创造了丰富的机会。只有既不断进行金融创新又与实体经济深度融合，民营银行才能健康、可持续发展。

第三，京津冀协同发展战略为金融创新运营提供了专门支持。2015年4月30日《京津冀协同发展规划纲要》获批，三地协同发展正式上升为国家战略。天津在京津冀协同发展战略中的定位包括金融创新运营示范区，对于需要依靠创新和差异化经营发展的民营银行来说，这一定位是对其发展的重要支撑。

（二）环境支撑

当前，“一带一路”战略、长江经济带发展指导意见、东北振兴战略、京津冀协同发展战略相继出台，优化了区域经济发展环境，为民营银行发展提供了环境支撑。以天津为例，滨海新区叠加了自贸区、自主创新示范区、“一带一路”战略、全国先进制造研发基地、滨海新区开发开放等优势政策，并且，其正在构建以高技术产业和改造传统产业为核心的先进制造研发基地，打造北方国际航运核心区。目前，天津区域成长性强，投资边际效益高，尤其滨海新区，对资金、平台、业态的需求都较强大，整体环境非常适宜包括民营银行在内的金融机构发展。

（三）产业支撑

优势产业是银行赖以发展的基础。具体到天津市，目前民营银行的发展主要由制造业、海洋产业等多个优势产业支撑。

制造业。2015年，天津市发布了15个重点产业发展三年行动计划，着力发展高端装备、电子信息等先进制造业。2015-2017年，仅高端装备产业就计划在航空航天、海工装备、智能装备等领域组织实施各类项目171项，项目总投资924.84亿元，[8]大大促进了投融资需求。并且，天津市制造业的发展令投资融资需求范围遍及技术研发、成果转化、产业化和配套服务整个链条。因此，制造业为不同规模和特色的金融机构提供了产业支撑。

电子商务。以农村电商、行业电商和跨境电商为核心的电子商务是《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》中提到的重点领域，天津自贸区的设立和京津冀协同发展战略令以跨境电商为首的电子商务企业实现了跨越发展。目前，天津市电子商务产业集聚效应初步显现，全国20强电商全部落户。随之而来的是，不仅企业和商户的投融资需求加大，而且产生了多样化、个性化的资金结算产品需求，为民营银行发展常规业务和实现差异化运营策略提供了重要支撑。

海洋产业。京津冀地区良港众多，目前，海关区域一体化进程已经启动，建设世界级港口群、发展临港工业、延伸相关产业、建设北方国际航运区等重大战略的实施，令相关产业和项目投融资需求加大。同时，海洋产业的发展也创造了物流、港口等多角度金融创新需求。极具地域特色的海洋产业为区内民营银行发展提供了特色支撑。

环境保护。生态治理是京津冀协同发展的重点领域。除了生态建设带来的投融资需求外，治理大气污染需要通过碳金融创新等措施建立统一开放的碳排放交易市场。对金融业来讲，环保产业具有广阔的业务发展空间。

四、天津民营银行在京津冀协同发展战略中的发展方向

在现有内在优势和外部支撑的基础上，利用相关机遇，明确自身发展方向，是天津民营银行发展的另一重要议题。在京津冀协同发展上升为国家战略后，天津民营银行可在常规业务和金融创新层面实现自身发展。

第一，利用天津实施产业转型机遇实现存量业务优化。京津冀协同发展为天津转型发展提供了难得机遇，天津将逐步淘汰落后产能，化解过剩产能，通过发展高技术产业、现代制造业等实现产业升级，换代，提质增效。而在此过程中，产业结构变化与民营银行信贷结构优化目标高度一致，因此，天津民营银行可借机实现存量业务结构优化。同时，京津冀协同发展带来的区域产业集聚和升级，客观上也提升了现有企业客户的品质，因此，也可间接实现对公信贷业务质量优化。

第二，利用承接产业外迁转移机遇实现增量业务突破。按照北京疏解非首都功能清单，未来北京将外迁“一批制造业”、“一批城区批发市场”、“一批教育功能”、“一批医疗卫生功能”、“一批行政事业单位”。[9]对相对缺乏业务资源的民营银行来说，可借机实现增量业务突破。具体讲，民营银行可采用分层次增量突破的方式，对于外迁企业总部相关业务，可通过与大中型银行实行战略合作的方式，将其正在逐步剥离的贸易融资、供应链融资、保理、应收账款等交易类业务承接过来；对于小商户尤其是互联网商户相关业务，可通过金融创新搭建个性化的金融结算平台；对于公共部门相关业务，可参与政府和社会资本合作（PPP）项目，为未来发展打下坚实的客户基础。

第三，利用京津冀各领域协同发展机遇实现金融创新。京津冀将在交通、港口、环保等不同领域逐步实现协同发展，民营银行可用灵活的运营方式抓住机遇实现金融创新。例如，在交通领域，民营银行可凭借股东在原有商业领域的成就优势，抓住机遇创新金融服务方式，更多地获取基础设施建设伴随而来土地和商业开发红利，从而提高参与相关业务的竞争力和积极性。港口合作、环保合作也令民营银行与国有商业银行在同一起点实现金融创新。

五、天津民营银行在京津冀协同发展战略中面临的挑战

在充分利用内部优势和外部支撑实现自身发展的同时，天津民营银行也面临较大挑战。其中，既有同行竞争，也有自身局限：

首先，民营银行面临同城国有银行的竞争。银监会发布的2015年5月数据显示，全国银行业金融机构总资产1，803，745亿元，其中大型商业银行与股份制商业银行总资产合计占59%。[10]同样，在天津，2014年，天津银行业金融机构总资产44，136.6亿元，其中大型商业银行总资产11，397.5亿元，股份制商业银行总资产13，088.7亿元，合计占55.48%。[11]民营银行体量普遍较小，要打破现有格局，在与同城国有银行的竞争中立足，具有较大挑战。

其次，区域合作带来了同业竞争。京津冀协同发展为三地金融机构均创造了增量业务机会，三地金融管理部门相继制订了促进本地银行业参与区域协同发展的指导意见。天津设立自贸区后，更吸引了京冀银行业金融机构到天津设立网点。因此，天津民营银行在享受区域协同发展合作红利的同时，也面临着与日俱增的同业竞争。

再次，民营银行自身特质容易导致经营风险和高负债成本。民营银行采用市场化的运作方式，相对缺乏政府隐性担保，应对系统性风险和挤兑能力的不足，不仅关乎民营银行的安全，还造成了民营银行的“信用劣势”，[3]不利于民营银行自身发展。并且，有别于国有银行，民营银行筹资成本较高，抬高了民营银行的负债成本，进而提高了民营银行贷款利率水平，由此导致民营银行难以凭成本优势吸引优质客户。

如何应对上述挑战，不仅是民营银行自身的使命，更是政府和社会不可推卸的发展责任。

六、促进天津民营银行参与京津冀协同发展的思考

民营银行的发展不仅有赖于发挥自身优势并充分借助外力，也有赖于政府和社会给予必要支持。政策制定者和行业监管者只有抓住机遇、“量体裁衣”，才能协助历史悠久的天津民营银行在区域合作中获得新生。

第一，加快金融基础设施建设是促进天津民营银行发展的先决条件。金融基础设施效率制约着民营银行服务京津冀协同发展的效率，金融基础设施安全制约着民营银行的运营安全，因此，应充分利用天津市五大战略机遇，加快建设适于民营银行发展的金融基础设施。法律基础设施是金融基础设施的核心，作为金融创新运营示范区，天津市应加快创新适于民营银行差异化发展的制度，指导引导民营银行有序发展。监管基础设施既有助于维护企业权益又有助于保持民营银行稳定发展，有效的监管基础设施应强调依法监管，去除行政压力干扰，并尽可能利用市场实现监管。辅助信息查询系统也是重要的金融基础设施，在全国层面，加快建设相对滞后的征信系统有助于保证民营银行的安全运行；在天津市层面，工商信息查询系统等辅助信息查询系统有助于增加企业透明度，便于银行及时把控企业情况，降低信用风险，加快完善天津市工商信息查询系统等辅助信息查询系统，将为民营银行发展提供扎实的基础设施。

第二，促进“互联网+民营银行”建设是提高天津民营银行竞争力的重要手段。手机银行、网络银行等信息化业务渠道是当今银行运营不可或缺的一方面。并且，京津冀协同发展中，天津金融业发展的核心在于创新。互联网已是当今创新的必备要素，无论是发展金融新业态，还是拓展业务新渠道，“互联网+”都是无法绕道的重要理念。天津民营银行一方面经营理念和方式相对传统，缺乏“互联网+”的理念和信息化建设的动力，另一方面也确实因规模较小、利润有限而缺少信息化建设所需的巨额资金和先进技术。信息化发展滞后将极大影响网络时代民营银行业务开展。因此，应把“互联网+民营银行”作为民营银行发展的引导方向，既鼓励有互联网背景的大股东控股或筹建民营银行，又提供相应的资金、技术，通过搭建通用业务平台等方式协助民营银行进行信息化建设。

第三，做强做优“存量民营银行”是提高天津民营银行整体实力的现实选择。在天津，由民间资本控股的银行业金融机构数量较少、规模较小、业务能力较弱。鉴于民营银行的自身局限和潜在风险，做强做优“存量民营银行”是比新设民营银行更为现实的选择。在此，应利用京津冀协同发展战略中天津的金融功能定位优势，一方面通过放松限制、改善股权结构和治理结构，使“存量民营银行”强起来；另一方面通过金融创新激励政策，鼓励民营银行找准市场定位，明确战略目标，形成自身特色，使“存量民营银行”优起来。

天津民营银行上承民国时期金城银行的美誉，下启首批五家试点民营银行之一的厚望，发展底蕴深厚又机遇难得。从对民营银行内部优势和外部支撑的分析入手，梳理民营银行的发展方向和面临的挑战，可为建设金融创新运营示范区提供若干思路。今后的研究将在宏观把控的基础上，对天津民营银行发展进行深度论证，以期获得更具操作性的建议。

参考文献：

[1]曾刚. 发展民营银行的新视角和路径[J]. 中国农村金融， 2013，（17）： 25-26.

[2]银监会. 国务院办公厅转发银监会关于促进民营银行发展指导意见的通知[EB/OL].http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/4A034E50D44343609BA28BFC8DD30B5C.html，2015-07-16.

[3]陈经伟. 存量“民营银行”如何改革[J]. 上海金融， 2014，（10）： 37-41.

[4]2004年中央一号文件（全文）[EB/OL].http：//www.ce.cn/xwzx/gnsz/szyw/201201/30/t20120130_23027787_4.shtml，2015-07-16.

[5]国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见[EB/OL]. http：//www.gov.cn/zwgk/2005-08/12/content_21691.htm，2015-07-16.

[6]国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见[EB/OL]. http：//www.gov.cn/zwgk/2010-05/13/content_1605218.htm，2015-07-16.

[7]民营银行发展迎来黄金时代[EB/OL].http：//www.gov.cn/zhengce/2015-03/05/content_2826909.htm，2015-07-16.

[8]市工业和信息化委关于印发天津市高端装备产业等15个重点产业发展三年行动计划的通知[EB/OL]. http：//www.tjec.gov.cn/fzgh/53986.htm，2015-07-10.

[9]京津冀协同发展纲要出台可期 非首都功能外迁加速[EB/OL].http：//business.sohu.com/20150212/n408949312.shtml，2015-07-10.

[10] 银监会. 银行业监管统计指标月度情况表（2015年）[EB/OL]. http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/AD52C9BBFABC40059163217AF2705398.html，2015-07-14.

[11]天津市金融局. 2014年天津市金融运行报告[EB/OL].http：//www.tjjr.gov.cn/jryw/tjxx/20150709050306422oNC.shtml，2015-07-14.