财富管理如何任性

◎ 文 《法人》特约研究员 刘兴成

财富管理如何任性

◎ 文 《法人》特约研究员 刘兴成

不管是市场主体，还是政府，要做好财富管理，就要有产权清晰、遵守合同、诚实信用的法治保障

“有钱就是任性”是2014年的一个网络热词。

先介绍热词背后的一个故事：一位被称为“老刘”的土豪于2014年4月买保健品时被骗，在支付了7万元的时候就已经发现被骗，但为了能让公安机关立案侦破，就继续给骗子汇钱，直至汇到54.4万元时破了骗局，被广大网友调侃为“有钱就是这么任性”。

网友对财富管理的理解，是老刘的做法不理性，又导致更多钱财被骗的风险。老刘对财富管理的看法与网友恰恰相反，用增加自己成本的方式增大了骗子的风险，以法治思维救济财富管理损失，这是理性而不是任性。

这个有趣的案例提出的问题值得深思：中国人的财富管理能否任性？什么是财富管理的理性？

富人有多任性

30多年前，中国人对财富的向往，是在吃饱肚子的前提下过上“楼上楼下、电灯电话”的生活。进入21世纪后，中国基本解决了温饱问题，大部分人过上了小康生活，一部分人变得越来越富裕，直至阿里巴巴创始人马云超越李嘉诚成为亚洲首富。

彭博社亿万富翁指数的数据每天更新。现年86岁的李嘉诚长期以来是华人首富且自2012年4月5日以来一直是亚洲首富，到2014年12月12日的个人财富为283亿美元。2014年12月12日，现年50岁的马云个人财富达到286亿美元，比李嘉诚多3亿美元。

瑞士信贷2014年10月14日发布的《2014年全球财富报告》显示，全球财富在过去的一年里增加了8.3%，达到创纪录的263万亿美元。全球财富比2008年金融危机前的峰值高出20%，比2008年危机最严重的低谷期高出39%。虽然全球经济整体萧条，但私人财富仍然高歌猛进，表明“民富”是世界潮流。

从全球财富分布看，北美和欧洲的财富基数和增幅均名列前茅。北美财富居于世界首位，占全球的34.7%，欧洲位居第二，占全球财富的32.4%，这两个地区上年度财富增幅均为11%。中国大陆财富位居第四，占8.1%，增幅3.5%。拉丁美洲财富变化微乎其微，印度财富则下降1%。

在国别上说，英国、韩国和丹麦财富增幅最快，发生战乱的乌克兰、在拉美陷阱中没有走出来的阿根廷、自然灾害频繁和环境问题严重的印度尼西亚财富缩水最严重。就人均财富而言，最高的依然是瑞士，为人均58.1万美元，瑞士成为全球仅有的人均财富超过50万美元的国家。人均财富紧随瑞士的是澳大利亚、挪威、美国和瑞典。

全球个人财富净资产的平均值达5.6万美元，创历史新高，但个人财富的中位数却自2007年来骤降14%，为3,650美元。这意味着任何一个人的财富只要达到3,650美元，就成为全球最富裕的一半人中的一员。自2008年金融危机以来，全球财富分配不平等在加剧，发展中国家的财富分配两极分化更明显。

根据《2014年全球财富报告》的划分，财富为1万至10万美元属于中产阶层，全球共有10亿人。中国中产阶层比2000年翻了一番，占全球的三分之一，为3.3亿人。中国大陆个人平均净资产2000年以来迅速增加，从5,670美元达到2014年的约2.13万美元，个人资产中值为7,033美元。2010年以来中国人财富增加的主要因素为人民币升值。

理性把握财富权

人对财富的权力分为两类：一种是创造财富的权力，另一种是使用财富的权力。从道理上说，只有创造财富的人，才有权力使用财富，但由于有继承、赠与、委托管理财富等现象存在，使用财富的人不一定是创造财富的人，创造财富和使用财富是两个事物。

人们在创造财富时，应当遵循中国历来讲究的“君子生财，取之有道”的原则。按照市场逻辑才能创造财富，按照强盗逻辑不仅不能创造财富，反而会毁灭财富。有的官员用贪污、受贿等腐败方式敛取财富，把成亿的现金堆在房屋里，自认为是创造财富，实际上是在把别人和社会搞穷的同时为自己和家庭创造贫穷。贪官用现金堆起来的不是财富，而是自己的牢笼甚至是坟墓。

世界上有三种力量，分别是武力、金钱和知识，都与财富密切相关。

枪杆子里面出政权。政权可以保卫国民的财富，但枪杆子不能创造财富。中国改革开放30多年来正是在和平的环境下，取得了世界瞩目的创造财富的巨大成就。发生战乱的乌克兰是过去一年里财富缩水最严重的国家，俄罗斯人财富减少与乌克兰局势有直接关系，把武力放在第一位的朝鲜是世界上最贫穷的国家之一。

金钱不是万能的，但没有金钱是万万不行的。用金钱投资，可以创造财富，但如果信奉“有钱能使鬼推磨”，人就会被金钱主宰，变成金钱的奴隶，反而会毁灭财富。

知识就是力量。财富是创造出来的，知识是创新出来的，财富和知识的产生过程是相通的，知识产权本身就是财富。创新激励和知识产权保护有利于创造财富。中国古代有“四大发明”，因此，中国在很长的世界历史中都是最富裕的国家。北美和欧洲的财富目前居于世界前两位，就是因为北美和欧洲的知识创新超前。

使用财富的逻辑是“你不理财，财不理你”，个人、家庭、团体和国家财富都是如此。财富是辛辛苦苦创造出来的，要热爱财富，珍惜财富，不要糟蹋财富。贪污和浪费都是一种违法犯罪行为。钱要花在刀刃上，财富应当放在正确的位置，财富使用要讲究效率和效果。吸毒、赌博和抽烟也在使用财富，但这三种都是对人有百害而无一利的财富使用方式。

财富管理关乎法治

财富管理是对个人、家庭、公司和团体的既有财富与未来财务收入进行规划、运作，将财富进行收益、流动和风险管理，以降低风险、实现财富保值增值的一种专业金融活动。市场主体从事个人和公司财富管理，政府对公共财富进行管理。

不管是市场主体，还是政府，要做好财富管理，就要有产权清晰、遵守合同、诚实信用的法治保障。

产权清晰要求财富的所有权清楚，谁的就是谁的，不得侵犯财富的所有权。《中华人民共和国宪法》第十二条规定，禁止任何组织或者个人用任何手段侵占或者破坏国家的和集体的财产。《宪法》第十三条规定，公民的合法的私有财产不受侵犯，国家依照法律规定保护公民的私有财产权和继承权；国家为了公共利益的需要，可以依照法律规定对公民的私有财产实行征收或者征用并给予补偿。《中华人民共和国物权法》对中国人的财富权利做出了详细的规定。

遵守合同要求财富管理有契约精神，做到“先小人，后君子”，在不违反法律的强制性规定的前提下，严格按照合同约定进行财富管理。《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》等法律，规定了如何在财富管理活动中遵守合同。

尊重财富权利和遵守财富管理合同，都要求财富管理参与方诚实信用。没有诚实信用，就没有财富管理的良好秩序。

此外笔者认为，在法治成为国家治理现代化主要内容的中国，律师事务所等专业法律机构能够对市场主体和政府的财富管理活动发挥引导和监督作用。律师事务所可以为财团、企业、个人、家庭和团体提供投资、融资、理财、财富传承和慈善公益事业等财富管理方面的专业法律服务。