广西国资小额贷款公司的风险管理研究

李思蕾+龙智焘

摘 要：近年来，伴随着中国金融改革日益深入和地方经济不断发展，广西小额贷款公司数量增长、资金规模扩大，对地区社会经济贡献颇多。其中一部分小额贷款公司，有国有资本参与，其公司风险管理具备一定的特殊之处。广西国资小额贷款公司风险管理在现阶段已经初具水平，但是在实践中依然存在着一些问题。尝试将理论联系广西国资小额贷款公司风险管理的实际，提出在“主动风险管理”中、运用现代化风险管理技术。

关键词：小额贷款公司；风险管理；风险管理技术

一、广西小额贷款公司的进一步发展需强化风险管理

在中国金融改革的大背景下，依托广西经济发展，受《广西壮族自治区人民政府关于促进小额贷款公司发展的意见》（桂政发[2012]58号）和“小额贷款公司执行企业所得税税收优惠”等相关文件和具体政策的刺激引导，广西小额贷款公司总体发展迅速。根据广西小额贷款协会公开信息，截止2015年8月11日，现有会员企业372家；根据中国人民银行公布的《2015年上半年小额贷款公司统计数据报告》，共统计广西壮族自治区的小额贷款公司319家，其从业人员共有4740人，实收资本总额为257.27亿元，贷款余额393.05亿元。

2015年以来，在全行业快速发展的大氛围下，广西小额贷款公司的经营状况出现整体下滑。根据广西壮族自治区金融工作办公室公开发布的《金融工作信息（2015）第3期》，截至 2015 年 4 月末，全区375 家小额贷款公司的注册资本增长 了15.83%，为296.35 亿元，；但是当年累计发放贷款同比下降了44.94%，为112.83 亿元；全行业总收入同比下降了6.59% ，为15.24 亿元（其中贷款利息收入为14.71 亿元）；利润总额同比下降了15.92%，为9.95 亿元；缴税总额同比下降了13.86%，为1.57 亿元。

根据以上数据，可以大致计算得出广西小额贷款行业截止2014四月末净利润为8.38亿元，保守静态估算：全年净利润为25.14亿元，注册资本利润率大约为8.48%；对比全国小额贷款行业发展初期远高于15%的资本利润率，已经大幅度下降；而当前广西小额贷款行业的月息最低维持在2分左右（月利率2%，年利率24%）。从市场规律分析未来趋势——小额贷款行业竞争必然加剧，资本利润率会进一步下降，月息会下调——这是因为：一方面资本供给增长迅速，8%虽然低，但已经是许多传统行业资本利润率的2倍，有足够利益诱惑来吸引更多的资本涌入这一市场；另一方面资本需求增长有限，中国经济增速放缓降低了资本市场的借贷需求，高月息将许多只能接受较低利息的小额借款者排除在行业在外。现在广州的小额贷款月息已经在一分半左右，就是这一趋势发展的证明。

如果未来小额贷款行业放松管制，加大资本杠杆，虽然可以短期提高资本利润率，但是从长期来看，也会进一步放大金融市场潜在风险和加剧小额贷款行业竞争。所以说，广西小额贷款公司强化风险管理，宏观上有利于降低广西金融风险，微观上能增强公司整体实力来应对行业更为激烈的竞争。在广西小额贷款行业，国资公司一般资本雄厚，市场影响力大，初步建立了现代化企业制度，风险管理能力较强，值得关注。

二、广西国资小额贷款公司的风险管理的现状和不足

（一）广西国资小额贷款公司的风险管理在整体上较为规

范，集合了公司制度、部门建设、业务流程和资产管理等多方面，共同构成了一套较为有效的风险管理机制

按照《公司法》要求，公司制度完整。广西国资小额贷款公司普遍建立了现代公司治理结构，明晰股东、董事、监事和总经理之间的权责关系，制定了一整套的议事规则，建立了业务管理制度、贷款管理制度和风险控制制度，制定了完备的业务流程和操作规范，建立审慎规范的资产分类和拨备制度。

设立有专职风险管理部门。广西国资小额贷款公司普遍设立了专门的风险管理部（或风险控制部）， 专门负责制订、完善各项风险管理制度并组织实施：识别各项风险、提前估测风险类型、对风险进行评价、选择合适的管理技术规避风险和组织评估风险管理的实际效果。

围绕风险管理，有完备的贷款业务流程和风险操作规范。在广西国资小额贷款公司，贷款业务办理流程一般为：第一步，贷款意向方提交贷款申请并附上身份证或营业执照等相关证件及材料；第二步，小额贷款公司对收取的相关材料进行初步审查；第三步，小额贷款公司对贷款意向方的资质是否合规展开实地调查；第三步，小额贷款公司针对申请及调查结果，评估风险；第五步，由小额贷款公司的贷款审核委员会根据风险评估报告，针对是贷款与否提出意见；第六步，贷款双方办理相应的抵押、公证等法律程序；第七步，小额贷款公司与客户签订合同，发放贷款；第八步，放贷后小额贷款公司针对客户通过建立诚信档案进行信用管理，持续关注监控直至还贷。这八步大致可以划分为贷前信用分析、贷时审查控制、贷后监控管理（直至贷款安全收回）三个阶段。

资产风险管理主要依靠传统公司财务管理。广西国资小额贷款公司都建立了健全的财务管理体系，依靠权限、程序、应急方案和具体措施以及责任当事人的明确界定，来防范和化解财务风险。在日常经营中，普遍能做到控制资产负债比例， 足额提留资金用于清偿债务。在发生资产损失后，往往通过财务追踪来核实情况，查清责任，按照法律法规和贷款合同来启动追偿。

（二）在实际运作中，由于行业竞争压力较弱、“主动风险管理”的意识不强和能力不足等原因，广西国资小额贷款公司大多没有设计适当的内部激励机制来鼓励风险管理，运用风险管理技术的积极性不高，资产分级粗略，缺乏有效指标体系评价的风险管理效果。这些，造成了一些普遍存在的现象

广西国资小额贷款公司在自主挖掘贷款客户方面，动力和能力往往不强，主要依靠国资出资企业介绍和客户主动上门。只有少数企业（如南宁市金通小额贷款公司）维持较多的分支机构和工作人员来开发市场，其他企业满足于现有格局。这一定程度上反映了广西大多数国资小额贷款公司：不注重收集市场信息，对自身抵御市场风险的能力信心不足，不认为外来小贷市场会发生重大变化。

广西国资小额贷款公司在资本运用上往往没有充分发挥潜力。一方面，当单笔贷款额度较小（如低于五百万）或月息较低（低于两分）时，国资小额贷款公司缺乏放贷意愿；另一方面，由于经济增长放缓和规避行业（如房地产）风险等原因，2015年以来许多国资小额贷款公司三分之一强的注册资本金未能放贷出去。毫无疑问，这两方面的共同作用必然拉低小额贷款公司的盈利水平；转换思路可以发现，如果把积存的资本金以较低利息发放给优质中小微企业和个人，反倒能增加盈利（这将是未来趋势）。

广西国资小额贷款公司对待风险多采取“被动管理”和“静态管理”，风险管理集中在贷前信用分析，风险分级设置标准基本套用银行业，资产风险分级调整往往在风险发生之后。当然贷前信用分析是根本和基础；但是加强贷后的实时监控，根据收集信息及时调整资产风险分级，是应对市场大规模变化和保证资产安全的重要风险管理内容。

三、广西国资小额贷款公司的风险管理的改善建议

改善广西国资小额贷公司的风险管理，主要着力点应是：提升“主动风险管理”意识和运用现代风险管理技术。

小额贷款行业与银行业相比，有其自身特点：具备更强的地域属性和更专业的行业属性。广西国资小额贷款公司可以依托地域优势和国资出资企业所属行业的专业优势，围绕特定地域特定行业的发展趋势和上下游产业链深耕细作，充分发挥细分领域的信息优势和专业特长，既能通过提供价格更适宜的资金强化自身竞争实力，又能更好地为自身进行风险管理。

广西国资小额贷款公司可以通过运用现代风险管理技术，设计出一套更能激励公司内部员工主动地挖掘市场机会和管理市场风险的机制。具体应包括：科学的贷前风险评估程序、档案信息库及评级打分表；严格专业的贷中审查；贷后的定期监控、资产风险及时分级评价和信息库实时更新；资产管理上未来多引入现代金融处理手段，如自保险制度和资产证券化等。

广西国资小额贷款公司在具体操作过程中，在基础性的贷前调查阶段，更是应该将风险管理的“主动性”和“科学性”相结合： 第一，做好公司重点地域或行业（主动放弃不熟悉的地域、行业或者企业也是风险主动管理的一部分）的分析统计，深入分析公司重点发展地域或行业的未来趋势及其上下游产业链，判断当前地区经济形势、行业状况及本公司竞争的优势和劣势；第二，要强化对重点地域或行业的潜在贷款对象开展兼具广度和深度的调查， 深入掌握潜在贷款客户的财务数据；第三，为潜在贷款客户建立较为完备的信息库，主动挖掘其当前甚至未来的资金需求，开列好公司预算计划；第四，放款前要建立贷款客户的最新完整征信报告，做好资产评级，提前预判贷款审批期间发生不可控因素风险，做好风险应急预案。

广西国资小额贷款公司日常资产风险管理，应根据符合地域形势和行业特点的分级标准，定期对各类资产进行评价，按照标准进行风险分类，并按照法律法规计提资产减值准备。坚持利用指标评测体系对评价风险管理效果，一方面对风险管理的成果应落实责任，奖优罚劣；另一方面积极关注风险管理的执行过程，提倡依靠“系统化过程”来降低风险。

参考文献：

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