P2C 接棒P2P电商将走得更远

常兵兵

P2C 接棒P2P电商将走得更远

常兵兵

近日来自北京的创业大学生小张难掩喜悦之情，在交谈中他告诉笔者，通过浙江财信的P2C网络借贷投资模式，他成功赚取了六万余元，这是来自于互联网电商平台的人生第一桶金。据调查显示，近两年在国内出现了大批通过P2C受益的投资者，这一平台正在成为国内互联网金融投资的主渠道。

经过2013年的稳定发展，我国互联网金融开始逐步走上了正轨，特别是P2C网络借贷平台出现之后，正在稳步占据互联网融资的主流地位，它较好地发挥了互联网融资的作用，有业内人士预言，它或将开启我国互联网金融的全新时代。

一、对P2C的形象描绘

互联网与金融结合的产物可谓层出不穷，如果用白描手法勾勒它的轮廓——它成功搭建了个人和企业之间的投资平台，颠覆了互联网金融投资风险要高于传统金融机构的价值判断。P2C投资以稳定、高效、安全的优势，已经成为越来越多投资者的首选。P2C以企业作为借款人一方，引进了主动抵押、担保的保障机制，其安全性能明显高于个人对个人的P2P网络借贷平台。

随着互联网金融业的不断发展，各类型的投资平台层出不穷，但是最终能够真正让投资者受益的却少之又少，这是因为国内现存的互联网金融平台，多数缺乏控制风险的合理措施，投资者在通过它们进行投资时，无法确保拥有稳定的收益，规避可能出现的风险。从企业的角度来看，我国有超过数以千万计的企业，正在经历着资金短缺问题的严重困扰，不仅阻碍了企业自身的进步，而且影响了国家经济结构的调整。而P2C网络借贷平台之所以在此时能够应运而生，正是打破传统互联网金融平台的投资形式，将企业和个人的需求有机结合起来，让企业和投资者各取所需，对互联网金融进行了积极有效的创新。

P2C的内涵可以理解为：personal（个人）to company（公司）platform（平台）to CreditAssignment（债权转让）。她是继P2P之后的新一代互联网金融新载体。在国内又叫做生活服务平台。是继B2B、B2C、C2C之后的又一个电子商务新模式。P2C对债权转让企业进行资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值的债权项目，通过互联网上向市场投资者公开；提供在线投资的交易平台，实时为投资者生成具有法律效力的债权转让及服务协议；监督企业的项目经营，管理评估风险，为投资者提供更为可靠的安全保障。P2C把老百姓日常生活当中的一切密切相关的服务信息，如房产、餐饮、交友、家政服务、票务、健康、医疗、保健等聚合在平台上，实现服务业的电子商务化。这样商务活动从无到有只会推陈出新一直是存在下去，并且随着互联网技术平台的发展不断丰富更新。中国雅虎整合的口碑网、谷歌中国推出生活搜索平台，都象征着P2C正在互联网行业逐渐兴起。

P2C又被简称为“商品和顾客”，寓意将产品从生产企业的流水线直接送到消费者的手中，中间没有多余的交易环节。如果哪天家乐福、沃尔玛、大中电器等零售业巨头宣布进军P2C电子商务，通过互联网开展商务活动，就会形成向中、小、小微生产企业采购供货关系，将更低廉、更优质的商品提供给消费者。P2C的模式和理念来自于每个人每天的消费，谁整合好了P就掌握了消费终端，就会在市场上拥有最大的话语权，谁就会成为真正的赢家。

目前这个市场没有出现被瓜分的局面，众多电子商务平台都在向P2C加紧进军，可见这个市场潜力很大，利益多多。值得注意的是通过P2C平台进行投资的人群，已经不再局限于事业稳定的中年人士，越来越多的年轻人开始加入到P2C行列，因为相较于将钱存在商业银行，P2C的投资收益呈明显翻倍的优势，更为重要的是P2C的低风险。P2C还可以理解为“pelple to community”简称人和社区。因为社区来源于生活，生活在社区的人每天都要消费，都要吃、穿、住、行、购物、娱乐，为社区的运营交易提供了不竭的需求，整合这些消费者的资源为公司生产经营解决资金来源，使P2C得以存在并获得不断地发展壮大。

二、意义重大优势多多

P2C相比于P2P的优势，主要体现在运用创新思维，通过互联网解构金融的需求关系，以安全、平稳、赢利的投资模式，保障供需双方的利益。P2C平台的出现，弥补了以往互联网金融平台的缺陷，结合我国经济发展现实与趋势，满足企业信贷和个人投资的需要，将资金引流到更需要的地方，实现资金价值与社会价值的统一平衡。通过这个创新型的平台，让资金的供需双方共同分享成长的红利，从而保障经济稳定发展的需要。在当今个人信用评价体系尚不完善的背景下，P2C为有融资需求的企业与资金富余的个人搭建了桥梁，使投资者告别了以往个人对个人的高风险投资模式，为投资人提供了低门槛、低风险、高收益的投资平台。

P2C投资平台的最大吸引力在于加入了抵押担保和第三方机构，最大限度弥补了现有投资环境的安全保障不足。作为P2P模式的延伸和升级，P2C帮助小微企业安全融资提供了平台。由于它所涉及生活服务领域市场潜力巨大，所以难以形成寡头分割的格局。那些嗅觉灵敏的互联网金融的佼佼者，已经抓住互联网金融向生活领域转型的机会，开创了P2C的融资模式。P2C目前主要具有以下特色：

一是安全、快捷是强项。P2C作为现今互联网金融领域主流平台，有效克服了P2P平台非法吸收公众存款、中介机构担保能力低下、抽调资本金逃离、日常监管缺失、受伤的总是个人投资者的现实缺陷。如汇投网（www.hotouzi.com）P2C在风险防控方面实施全面保障，以提供足值抵押质押物担保代替以往的信用担保，同时还引用了第三方担保机构，将风险度降到了最低。而且现今那些具有实力的P2C平台，在风险防控方面特别增加了如本金保障计划等控制措施，主流贷P2C平台提出了“风险备付金账户”规则，以主流贷名义单独开设并由其管理的一个专款专用账户，服务于主流贷平台的本金保障计划，为所有投资人的共同利益提供保障。

P2C借贷平台，所有投资程序都在互联网完成，不需要占用投资者过多时间，为上班族提供了便利条件。具体操作程序是，投资者先要选择一个行业内权威的P2C平台，在选择好平台后进行注册成为该平台的会员，并通过认证，然后就可以自由选择项目进而完成投资。它的操作程序简单便捷，可以大幅度提升投资效率。

二是特征鲜明易掌握。互联网已经有过多种投资方式，曾经最火热、影响最大的莫过于P2P，因为以高收益、参与者众多造成一定的影响。然而其造成的风险失控的后果是携款潜逃，投资者血本无归的频频出现。而P2C投资不同于P2P融资，也不同于银行理财，它能够获得以下机制保障：

第一，担保公司提供本息保障。由合法正规的担保公司承保；担保公司代偿保证金，提供担保债权相应比例的保证金，担保公司偿还不及时，融资企业以房产、货物、设备等有价资产作为反担保措施，抵押给担保公司，以提高即时偿还的能力。

第二，具有机制完善的平台。目前规模较大的P2C具有机制完善的平台。公开本息保障计划，P2C先期了解融资企业的信用程度与偿还能力。具备相关的风险管控机制，投资人通过身份认证进入平台。无需为此支付费用。

第三，具有项目审核机制。由合作担保公司对融资企业进行实地尽职调查，并由其提供本息保障计划在平台公布；调查报告由实地调查数据、人民银行征信系统数据、公安部居民身份系统数据、税务系统数据、海关系统数据、工商局系统数据、车辆管理系统数据、房屋管理系统数据等组成。

三、投资者仍需考量

网上借贷正在成为个人理财模式，越来越多的投资者尝试在网上通过借贷获利，寻求高于银行3倍左右的利息回报，更多网民在周转不开的时候寻求网友的帮助，如何挑选一款合适的产品需要考量以下因素：

第一，选择期限合适的产品。在期限设定上要比一般理财产品复杂，投资者须明确资金的使用周期，有的产品标明可以提前终止，终止权利是P2C公司的权利，投资者应对产品综合结构做出考量。

第二，选择熟悉的领域。非传统理财产品一定对应相关的企业或行业、产品领域，投资人应选择熟悉的领域，因为熟悉才能有准确的判断和客观的理解。选择抵押担保物流动性强的产品，抵押担保物的足值和流动性是风险控制的关键，担保物的价值越高越好，担保物越容易变现越好。投资房地产、股票的项目风险相对更高，其收益也相对较高；投资于能源、电力等基础设施的项目比较稳定，现金流量明确，安全性好但收益相对较低。

第三，安全是相对的。P2C的融资对象是企业，拥有相对可靠的还款能力，并且以实物的抵押作担保，可以降低投资人的风险。但是投资者要清楚国内P2C平台处于成长阶段，融资企业中小企业居多，相较于大企业还款能力不足。投资者在选择P2C平台时应以大中型企业作为参考标准，资产规模在亿元的大、中型企业，能够在还款能力方面得到很好的保障。

第四，项目都有风险。把投资风险降到最低考验投资者眼光、智慧和金融常识：小额借款有助于平台分散风险，对于单一借款需求数百万甚至上千万元的平台，投资人需要谨慎对待。应选择运营相对较长的P2C平台，有良好口碑的担保机构，它们更有能力建立良好的风险管理体系。借款真实性是判断平台风险重要指标。有的P2C平台存在伪造借款人，或者是平台自身进行借款，这无疑脱离了平台的本质。有的平台频现“秒标”(借款后短时间内又有新的借款申请)说明平台存在一定的风险。

四、亦步亦趋向前行

P2C凭借其优势，正在取代P2P借贷平台，成为网络金融投资的热点，引领着互联网金融走向成熟。P2C完善了P2P网贷平台功能，对债权转让企业进行资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值的优质债权项目，通过平台上向投资者公开。实时为投资者生成具有法律效力的债权转让及服务协议，监督企业的项目经营，管理评估风险，维护投资者资金安全。目前，P2C行业出现了新的趋势，为了提高风险控制体系的有效性，那些站稳脚跟的P2C平台已经将目标定位于大中型企业，帮助资信良好的国有企业、上市公司融资正在成为竞争的热点。相对中小企业，上述企业拥有更强的还款能力，能够保障投资者实际收益，由于引进了第三方担保机构，采用有抵押贷款的形式，将会让更多的投资者获得更优厚的投资收益。

互联网金融要得到进一步发展，应该继续坚持平等开放的理念，让互联网促进改变运作方式。P2C平台不应该以高收益作为吸引投资者的诱饵，应当倡导稳定收益，将投资者风险降到了最低。当务之急是加强对P2C的监管：主要应当体现在两个方面，一是行业自身要引入高标准的风控体系，例如建立本金保障计划，或者引进高信誉、有实力的专业担保公司进行全额本息担保；二是在行业没有统一监管标准的情况下，主动接受相关监管部门的监管，成立的互联网金融P2C行业协会。虽然国内一些P2C网贷平台已经趋于成熟，但是从宏观上看P2P要完全蜕变为P2C还需要一定时日，投资者选择投资平台仍然要保持清醒与理性。

P2C EVOLVED FROM P2P TO HELP ECOMMERCE