施工企业财务风险管理研究

□王慧

（驻马店市公路工程开发有限公司河南驻马店463000）

施工企业财务风险管理研究

□王慧

（驻马店市公路工程开发有限公司河南驻马店463000）

随着全球经济一体化的趋势，面对市场的日益激烈竞争，企业面临的各种财务风险也在不断的增加。如何有效地防范企业财务风险。本文通过分析企业财务风险的危害，构建了企业财务风险的预警系统，探讨企业财务风险的高效防范措施。

财务风险；风险危害；风险预警

本文DOI编码：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2015.08.045

1　财务风险的概述

财务风险是指公司财务结构不合理，融资不当等使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是风险在财务领域的体现。财务风险的发生没有确切时间限定，可能随时发生，风险发生的时间、地点、程度等都具有不确定性，具有偶然性。财务风险造成危害大小具有相对性，风险大小是随着企业经济活动中各种因素的变化而变化的，企业的财务风险是贯穿于企业的整个生产经营活动的全过程，从企业资金的筹集到企业利润的分配的每个环节都可能存在着财务的风险。当企业面对发生财务风险时，要积极采取措施，可以变被动为主动，变危机为盈利。督促企业管理人员加强管理，积极防范财务风险，提高企业资产安全性，增进企业经济效益。

2　企业财务风险的危害

财务风险存在于企业经营的全过程，各个环节引发的财务风险，都可能对企业造成严重冲击。筹资环节，企业要经营发展，需要具有相应规模的资金支持。企业在筹资环节通过合法手续采取有偿使用的方式，从外部取得资金用于经营。其目标是借用外来资源，扩充自我实力。当企业的负债比例越高时，权益收益率就会越高，利用外借资本盈利能力就越强，但到期还债的压力也会越大，企业一旦经营管理不善，将会面临严重的财务风险。具体表现在：如果债务规模过大，企业要严格按期支付高额的固定本金和利息，否则预期罚息很重，一旦资金链出现问题，不能按期偿还本金和利息，加大公司负债成本，资金利率上升，投资回报率小于负债利率时，企业净利润将缩减，将给企业带来巨大财务风险。在企业盈余不足以偿还债务利息情况下，企业有可能缩减生产经营规模、减少生产品种、裁员、变卖动产和不动产，将会影响到企业的后继经营。企业有长期投资和短期投资，短期的企业资产投资有利于资金的周转，保障企业的资产的流动性和企业还债能力，但短期投资收益率。长期投资需要大额资本，时间跨度长，投资项目未来报酬具是不确定性，对公司的未来发展具有决定性的作用，稍有不慎，将带来巨大风险。加强对企业资金的管理，保障企业货币资金链不能断裂，否则将给企业造成重大的财务风险。企业利润分配上，如果企业留存收益高，股息分配就低，如果股利分派水平过高，将流失大量货币资金，对一个成长中的企业影响尤甚，会给企业的长期发展带来财务风险。企业的财务风险在其他领域还有一些无法预测的财务风险存在，可见财务风险对企业的生存发展危害巨大。

3　建立财务风险预警系统

财务预警系统可以从两个层面防范风险:1.企业预警机制，从企业整体出发，设置全面预警机制，对物资生产销售等相关部门设置风险预警指标。2.财务预警机制，针对财务指标设置预警机制。双管齐下，点面结合，组成一个严密的体系，以期望有效的防范企业风险。风险预警体系如下：

3.1设置财务风险预警指标

从企业全局出发来设置预警系统的长期预警指标，财务预警风险指标分别从企业获利能力、企业经济效率、企业偿债能力、企业发展潜力、企业盈利能力和企业举债经营的等方面设置，并根据企业的特色来设置指标的预警值。

3.2加强预警指标的管理，对异常情况密切关注

企业针对自身的具体情况设置预警指标是预防财务风险的有效方法，但指标的设立只是工作的第一步，如何使它发挥实际作用则是关键的内容。当预警指标报警时，企业应有专业人员负责处理，找到异常的原因，对企业的财务影响的大小，采取妥善的处理方法，防范财务风险。当流动比率出现异常，预示着流动资产管理出现了问题，流动比率过速，预示着资产管理收益偏低，大量流动资产闲置，没有实现预期利益。如果流动资产比率过低，则资金周转出现问题，资金断链将给企业带来巨大财务风险。当权益乘数或资产负债率出现问题，则预示着企业的资本结构不合理，如果权益乘数或资产负债率指数偏高，说明企业的负债比率过高，企业负有到期还本付息的义务，当资产收益率小于资本利息率的情况下，财务入不敷出，将引起严重财务危机。当权益乘数或资产负债率指数偏低，则说明企业在运用自有资产经营，在有效的经营政策情况下，当资产收益率大于资本利息率时，限制了企业的发展速度，减少了预期收益。

3.3企业财务预警系统的结构

设计企业的财务预警系统，要考虑保证企业的金融、财务、会计系统数据信息的一致性，避免出现信息孤岛，尽量避免信息的二次输入；操作模式的设计要界面的简洁、易于操作及数据的易获取，采用神经网络算法保证模型的可用性。构建财务预警系统包括数据信息采集系统、预警指标计算系统、综合信息评价系统、风险警示系统和风险控制系统，要充分发挥各个系统管理的协同效应。企业要根据预警系统发出的预警信息，选择合适的报警渠道并对报警时间做出定量规定，对报警对象要定岗定员，发现警报向专人报警，如高度警报时，直接向财务总监和总经理报告。预警系统基本结构如图1所示。

图1　预警系统基本结构

3.4从资产负债表状况分析财务风险

从资本结构状况角度对财务风险进行分析，可以分为三种情况：其一，根据流动资产和固定资产的筹资来源是流动负债还是长期负债，可以将企业资本结构分为保守型资产结构、风险型资产结构和中庸型资产结构三种类型。保守型资产结构模式是一种稳健的资本结构，但资产获利能力较低。风险型资产结构具有较高的财务风险，但资产获利能力较强。中庸型资产结构居中。其二，看本年利润科目余额，金额越大，说明企业盈利越多，如果为红字，则说明企业处于亏损状态，如果红字金额较大，资产总额将大幅降低，说明自有资本被侵蚀了，属于高度财务风险，必要时要采取措施。其三，关注往来科目，如应收账款与应付账款等科目，分析账龄及客户的资信状况，避免形成坏账。对长期由于对方原因无法付出款项，妥善处理，必要时做营业外收入，计入损益。

[1]武文杰.浅谈企业财务风险及防范对策[J].全国商情(经济理论研究),2014(15).

[2]曹宏颖.企业全面预算管理存在的问题及对策[J].中国林业经济，2014(03).

1004-7026（2015）08-0066-02中国图书分类号：F285

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