阿根廷原油财税制度解析

卢艳 梁雪

摘 要：自2001年阿根廷金融危机以来，其原油财税制度严重缺乏稳定性，成为新项目开发和现有项目执行需要考虑的重要风险因素。阿根廷原油财税制度有两个特点：一是政府不断在“抑制外销、压低实现价格、发展国内经济”和“与国际接轨、提高实现价格、鼓励原油开发”之间追求平衡；二是政府通过财税制度调节石油公司的原油内外销，而不是直接规定具体的内销义务。

关键词：阿根廷 原油 财税制度 历史演进

中图分类号：F811.0 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2015）06-058-02

引言

财税制度是政府调节社会经济活动的重要手段，反映着政府的政治目的和经济目的。阿根廷现行的原油财税制度也不例外，其背景可追溯至2001下半年开始的金融危机。2001年7月，由于经济低迷，阿根廷政府陷入债务危机，财政形势急剧恶化，债务偿还出现困难。8～11月，政府债务危机演变成金融危机，股票市场大跌，债券市场利率飙升，资金迅速出逃。12月，走投无路的阿根廷民众走上街头，示威游行、哄抢商品。12月20日，总统德拉鲁阿辞职，之后的11天内，又有4位总统辞职，造成了罕见的政治危机，政府濒临崩溃边缘。为了治理危机，使阿根廷走出困境，政府采取了多种措施，其中“限制油气出口、压低国内油气价格，帮助国内经济复苏”的政策对阿油气工业产生了重要影响。该政策实施后，确实起到了拉动国内经济的积极作用，但另一方面投资者的利益遭受严重损害，阿根廷油气工业发展放缓。此后，阿政府始终处于一种两难境地——努力在发展国内经济与鼓励油气工业发展之间寻求着政策平衡。

一、阿根廷原油财税制度的历史演进

1.第一阶段，原油财税制度宽松期（2001年金融危机前）。

1967年，阿根廷颁布《碳氢化合物法》（LEY NO 17.319），成为阿根廷第一部油气工业的基本大法。该法规定：外资石油公司以风险服务合同的方式参与阿根廷油气开发，所生产的油气内销，由国家统一定价，并且只能销售给国家石油公司YPF。外资石油公司的产量只有在满足该国家油气消耗需求之后，才可以出口。

1985年，阿根廷颁布《休斯顿计划》（Houston Plan），外资石油公司获得了油气销售自由权利，即内销可以销售给YPF，也可以选择其他的买家。

1989-1992年，阿根廷对外资的鼓励达到顶峰：YPF被私有化；外资石油公司不仅拥有油气销售权利，而且可以自行处置销售取得的外汇。

2.第二阶段，原油财税制度趋紧期（2001—2008年）。

2001年，阿根廷发生严重的金融危机，国内通胀率高达50%，各种消费品价格上涨，阿根廷政府于是调整了财税制度，其中最重要的是引入出口税制度。通过出口税制度，外资出口被强行征税，既增加了国内外汇储备，又迫使外资减少油气外销，增加了国内供应量。

原油价格的人为限制，造成了市场的扭曲，严重打击了外资石油公司的投资热情。但是，此时的阿根廷政府更关注国内经济的发展，压价决心坚定。2002年原油出口税有效税率为16.67%，2004年为20%，2007年设定原油出口税天花板价格①，即当国际油价超过60.9美元/桶，原油出口商最多只能获得42美元/桶的收入，超过42美元/桶的部分都要作为出口税上缴政府。并要求油气生产商必须满足国内所有炼厂需求以后才能出口。

3.第三阶段，原油财税制度摇摆期（2009年至今）。

随着阿根廷经济的恢复，国内原油销售价格开始上涨，超过了原油出口税的天花板价格。例如，2007年规定的原油出口税天花板价格为42美元/桶，但在2008年，一些高品质的原油已经在阿根廷国内卖到47美元/桶；在2010年末阿国内原油销售价格可达50～55美元/桶；至2012年，更是超过70美元/桶。

在这种情况下，阿根廷财税制度开始进入摇摆期，一方面政府需要随着市场环境的变化，通过逐渐提高原油出口税天花板价格以鼓励外资，另一方面政府仍然希望从油气工业中获得更大的利益，从而导致了财税制度的多变。

二、现行阿根廷原油财税制度分析

现行阿根廷原油财税体制为矿税制，主要税种包括矿税、生产税、出口税、省销售税和所得税等。内销超额收益税是新出现的一个税种，增加了原油内销税负，需要特别关注。

1.矿税。目前，阿根廷原油矿税需逐月缴纳。原油矿税税率为12%，税基为包括原油外销和内销在内的总销售收入。具体计算公式：T矿税=（R外销+R内销）×12%

其中，T矿税表示矿税税款，R外销表示外销实现收入，R内销表示内销实现收入。实现收入是指内外销发票上的实际金额。

2.生产税。根据政府批准的NO.3129省法案《Santa Cruz省原油延期许可协议》和NO.2387、NO.1464法案《Mendoza省原油延期许可协议》，若区块获得延期，油气作业者每月以生产税的形式支付延期矿税，税率为3%。生产税计算方法与矿税一致，具体公式：T生产税=70×3%×Q外销+R内销×3%

其中，T生产税表示生产税税款；外销价格超过70美元/桶时，按外销价格70美元/桶征税；R内销表示内销实现收入。

3.出口税。政府基于原油销售实现价格建立了价格情景和相应的税收机制，2013年1月，政府刚刚对出口税的征收办法进行了修改。当国际油价大于80美元/桶时，70美元/桶为封顶价格，高于70美元/桶的部分全部征收为出口税。国际油价小于80美元/桶时，政府未做规定。

4.省销售税。省政府针对原油内销征收省销售税，省销售税的税基为原油内销收入，税率各省不尽相同，一般为2%左右。

具体公式：T省销售税=R内销×TR省销售税

其中，T省销售税表示省销售税税款，R内销表示内销实现收入，TR省销售税表示省销售税税率。

5.所得税。所得税按照税后利润的35%征收。

6.内销超额收益税。内销超额收益税是近来少数省份新出现的税种。以Santa Cruz省为例，对于延期原油合同，“当原油内销价格超过70美元/桶时，超出的部分被认为是超额收益，需缴纳内销超额收益税。该税的税率为20%。具体公式：T内销超额收益税=（P内销-70）×Q内销×20%

其中，T内销超额收益税表示内销超额收益税税款，P内销表示内销价格，Q内销表示内销量。

3.今后阿根廷原油财税制度的变化可能。

从阿根廷原油财税制度的演进来看，当前阿根廷政府调节的税种主要是出口税和内销超额收益税，它们的变化可能如下。

第一，出口税天花板价格可能继续提高。2007年天花板价格确定为42美元/桶，到2013年确定为70美元/桶，提高了28美元/桶。尽管如此，天花板价格仍然与当前的国际油价存在明显差距，为了与国际油价接轨，阿根廷政府可能会继续提高出口税天花板价格。

第二，内销超额收益税提高。当前，出口税天花板价格确定在70美元/桶，国内原油价格约为75美元/桶，阿根廷政府盯住两者差距制定了内销超额收益税。为了获得更大利益，阿根廷政府可能会继续提高内销超额收益税，直至内销比外销稍有优势，甚至是达到内外销平价。

三、结论与建议

阿根廷原油财税制度具有两个特点：一是政府不断在“抑制外销、压低实现价格、发展国内经济”和“与国际接轨、提高实现价格、鼓励原油开发”之间追求平衡；二是政府通过财税制度调节石油公司的原油内外销，而不是直接规定具体的内销义务。对于以阿根廷原油为目标资产的中国石油公司，建议在新项目开发评价和现有项目执行评估中，密切关注原油出口税、内销超额收益税、原油外销价格、原油内销价格4个因素的变化状况，有利优化项目价值。

注释：

①原油出口税天花板价格控制了油气生产商每出口1桶原油最高可以取得的收入。

参考文献：

[1] SABUNANI CHIRAG.Country Overview：Argentina[R].爱丁堡：Wood Mackenzie，2013

[2] 南美三个主要产油国的石油税制对投资的潜在影响J·L·史密斯国际石油经济，1996（02）

[3] 孙洪波.阿根廷的油气开发政策与中阿能源合作.拉丁美洲研究，2010（05）

[4] 高静.阿根廷经济危机前后的外国直接投资.拉丁美洲研究，2003（03）

（作者单位：中石化石油勘探开发研究院项目评价所 北京 100083；中石化国勘阿根廷公司 北京 100092）

[作者简介：卢艳（1980-），女，汉族，湖北潜江人，硕士，工程师，主要从事石油经济研究；梁雪（1984-）女，汉族，河北石家庄人，硕士，中级职称，从事经济分析）（责编：玉山）