“互助基金+担保公司”模式下小企业发展思路分析

常 芳李 伟

(1.兴业银行东营分行，山东 东营 257000；2.山东军泰化工有限公司，山东 东营 257000)

2015年经济下行，风险急剧加大，经济形势不容乐观，企业老板跑路的现象层出不穷。有大环境方面的原因，也有自身经营问题，特别是区域性担保圈引起的多米诺骨牌效应引发企业大批量倒闭破产的现象，更是不容小视。这种情况下，既要快速膨胀规模，又要保证资金安全，是摆在各银行面前的一道难题，针对当前存在问题，结合自身工作经验，综合互助基金协会、担保公司等各方面意见，提出“互助基金协会+担保公司担保”模式。具体如下：

一、组织形式

由互助基金协会组织会员，每5户企业组成1组联保体，每户贷款企业在银行申请贷款时，由省担保公司(或银行准入的其他担保公司)作为担保，每户企业缴纳贷款额度的50%保证金，该保证金存入担保公司在银行，开立的监管账户，结构图如下：

二、贷款要素

单户贷款额度：不超过800万，期限：1年，利率：银行基准利率上浮30～40%，担保方式：共有3道担保防护栏，第一道担保防护栏：担保公司担保，出现问题，担保公司首先代偿，然后处置贷款企业交50%保证金，第二道担保防护栏：再处置每个联保体成员以50%的保证金的10%相互担保，第三道担保防护栏：剩余的贷款40%，由其他联保体成员按照贷款比例代偿。

三、代偿顺序

当客户出现逾期或不良时，首先处置客户自己交纳的50%普通保证金，剩下贷款额度的10%由联保体成员按照贷款比例分摊，最后剩下的40%，再由全体基金协会会员承担。如果一个联保小组全部出现逾期，则首先扣除50%保证金，剩余部分由其他联保小组成员按照贷款比例分摊。举例说明比如基金协会有5组联保体会员，每组会员有5家企业，每户贷款都是800万元，贷款额度共计2亿元，保证金比例为1亿元。

假如1户企业贷款出现逾期，则首先处置自己贷款额度的50%(400万元)，其中剩下的10%(80万元)由联保体成员从保证金中每户扣除80/4=20万元，最后剩下40%由全体基金会员按照贷款比例在保证金中扣除，即320/24=13万元，对于出现逾期的联保体小组其他成员，每户代偿33万元，是贷款额度的33/800=4.12%，对其产生的影响微乎其微，不至于连累致死，对于其他小组成员，每户代偿13/800=1.6%,影响更小，甚至忽略不计。

如果1个小组内同时出现2户逾期，则首先扣除自己的50%保证金，2户，800万元，剩余的10%由小组内另外3户按比例分担，每户代偿800*2*0.1/3=53万元，最后的40%由会员分摊，每户分摊800*2*0.4/23=27万元，逾期小组内联保体成员每户代偿53+27=80万元，代偿比例=80/800=10%,其他成员代偿比例为=27/800=3%(此时能覆盖不良率为1600/20000=8%)。

出现小组内同时出现3户，首先扣除3户50%的保证金，1200万元，剩余的10%由小组内另外2户企业承担，每户承担3*800*0.1/2=120万元，其他成员承担3*800*0.4/22=43万元，小组成员代偿比例为163/800=20.37%,其他小组成员代偿比例为43/800=5.37%，此时覆盖不良率为2400/20000=12%

假如协会分为5组，每个联保体成员5个，每户贷款均为800万元

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四、客户综合成本分析、风险因素分析

假如银行贷款利率为基准利率上浮30%，一般情况下担保公司收取的担保费率为3%，为了降低客户的综合成本，银行可以把客户交给担保公司的50%保证金设置成保本型理财产品(或者上浮比例较高的定期存款，如上浮20%～30%)，一般银行T+0(与活期存款类似，随时支用，随时支取，按天计息，最慢半个小时之内到账)型理财产品收益一般为4.5%左右，理财产品收益归担保公司所有，客户可以不用交3%手续费，以理财产品作为担保公司收益的弥补。则客户的综合成本为(以800万元贷款为例)。

800*5.35*1.4/400=14.98%

五、银行收益、安全因素分析

出现逾期或者不良时，担保公司承担第一连带责任保证，处置化解较为有保障，同时50%的保证金存入担保公司账户，有利于风险处置，该模式下不良率最高可覆盖50%，如果出现50%的不良率，可以说整个社会出现金融系统性崩溃，这种概率发生的可能性极小。因此对于银行来说，风险系数较高，相对安全。

假如一个互助基金协会发展5组会员，每组5户企业，假如每户贷款800万元，则银行的利息收入为：800*5.35%*1.4*25=1498万元，带来存款或者理财25*800*50%=10000万元。贷款800*25=20000万元。

六、担保公司收益、风险因素分析

担保公司收益 20000*50%*4.5%=450万元(保本型理财)折合担保费率 450/20000=2.25%

或者20000*50%*3%=300万元(定期存款)折合担保费率300/20000=1.5%

因为本方案可以覆盖50%的不良率，担保公司风险几乎为零。

七、社会效益明显：该模式可有效化解担保圈问题

因为该模式下，企业的担保方式为担保公司担保，即使哪家企业出现风险，征信显示的只是担保公司，反担保企业不上征信，并且该模式下，联保体成员代偿比例较低，受影响较小，避免之前企业为企业一对一担保模式中，借款企业出现问题，银行追偿担保企业，担保企业无条件百分之百代偿，许多企业因为被担保企业连累，被动代偿，最终资金链紧张影响正常生产经营，最后破产倒闭。通过该模式在各金融机构的推广，担保圈问题可以逐步化解。