产权制度改革与丽水农村资本市场创新

田满文　肖建中

[摘 要]农村金融改革对促进农业现代化具有重要作用，丽水农村金融改革三年来取得了可喜的成绩，但是改革仅仅局限于现有制度的整合或局部调整，鲜见有真正意义上的制度突破，尤其是产权制度改革明显滞后。本文深入分析丽水农村金融产权制度改革的现状与不足，提出了丽水农村金融产权制度改革举措

[关键词]农村金融；金融改革；资本市场；创新

一、丽水农村资本市场改革状况

丽水市商业性金融机构发展快。丽水将包括大型的商业银行的分支机构在内的商业银行向丽水农村发展延伸，引进股份制商业银行在丽水设立分支机构，深化改革邮政储蓄银行，加大对三农和对丽水本地小微型企业的融资贷款能力。丽水农村信用社股份制改革步伐快。对农村信用社股权结构进行了优化，对符合改革要求的农业产业化龙头企业、专业合作社等等的新型农业经营主体进行股份制改革。丽水农村新型金融组织定位逐渐明确。村镇银行、农村贷款公司和农村资本互助社等新型农村金融组织，向镇向村庄延伸下属机构，小额贷款公司进行了试点，争取全部丽水市小额贷款公司在未来2-3年达到20家以上，资本净额达到25亿元以上。截止2014年，丽水市共计17加小额贷款公司开业，已累计上缴税收2.31亿元。

二、丽水支持新型农业生产经营主体存在的制度障碍

政府政策影响大。丽水各地政府通过制定法律法规，积极引导商业性金融机构留驻农村，提供惠农支农服务，加大信贷支农力度，建立了有效的监管机制，对农村金融机构提供优惠税收和利率扶持。农业上市公司的经营者决策影响大。为了保障地方的财政收入水平，很多农业上市企业很少在乎企业本身的成长转型问题，而将精力投入在公司的包装和与政府人员的交际中，而不是在生产和经营本身。只重视眼前利益不重视长远发展，从而忽略经营企业本身，薪酬制度也不具备强大的激励作用；缺乏有效的监督管理体制。尚未建立健全相关的法律法规，有关监管部门监管能力不足，效率低下，这些在一定程度上也加深了新型农业经营主体的发展难题和瓶颈。

三、国外农村资本市场改革经验借鉴

縱观国内外，以美国为代表的发达国家已经形成了符合本国国情的较为完善的农村资本市场。美国作为一个世界性的超级大国，几乎大多数的高新产业在美国兴起，而作为一个在经济、军事和政治实力雄厚的国家在农业发展，包括农村资本市场的发展方面，已经建立健全了农村资本市场，可以说美国的农村资本市场是美国创新性农业经济的巨大引擎，美国依靠资本市场的运作促使了农业经济转型和农业产业升级。完善的合理的多层次资本市场是使得美国农业经济持续繁荣的基础，所谓多层的资本市场体系就是说，一是主板市场，二是二板市场，三是三板市场，就是说不同层次的交易市场需要同时存在于农村的资本市场里，但是由于还是处于农村，层次过多也会造成混乱。

美国农村资本市场改革经验和启示。首先，形成产权主体的多元化。产权的多元化是市场经济发挥作用的基础和前提。同样地，在农村金融领域的产权多元化也是决定农村资本市场改革能否成功的关键。对国有的商业银行开展大刀阔斧的改革，打破国有资本垄断，进行股份制改革，允许不同领域包括政府、个人、企业等等的资本进入，实现股权分离使其转变为国有控股的有限责任公司。对农村信用社的改革也是需要允许各个领域资本进入，实现投资主体的股权结构多元化，从而形成产权清晰、权责明确、体制健全的现代农村金融企业。其次，改革模式的选择要实现突破。由于农村本身经济发展水平和发展地区不平衡的背景下，农村的资本市场改革必须因地制宜，对适合合作制改革的进行合作制改革，对不具备改革要求的采取设立乡镇农村社，在前提是能够达到抵御风险能力的增强和资本更加充裕的情况下，鼓励各种形式的改革尝试。改革方式的选择个性化。可以选择一批产权清晰权责明确的金融企业进入农村资本市场，提高市场竞争活力，建立并且完善农村市场机制，实现竞争主体的多元化和改革方式的个性化。

四、产权制度改革与丽水农村资本市场创新

丽水是在全国范围内由中国人民银行批准通过的第一个农村金融改革试点，自丽水试点启动的这两年以来，“三大”金融支农惠农工程一直在国家政策扶持下持续做强。在信贷支农工程中，从林权抵押贷款入手切入，建立了一整套的制度机制，其中涵括从林权评估、林权登记、林权抵押担保以及到发生不良贷款处置等过程，从而形成了关于林权抵押贷款崭新的“丽水模式”。

不断加强深入农村金融普惠力度。研究出台有关土地承包经营权的流转管理制度和农房产权抵押贷款的管理办法， 关于“三权”抵押贷款方面的业务全面推进，从而初步构建了一个较为完整的农权融资体系。截至2014年三月底，全丽水市的“三权”抵押贷款的余额达到45.51亿元。对各金融机构集群引导其加强创新力度，推出以茶园抵押、小水电股权、石雕贷款、农副产品仓单贷款以及扶持农民工贷款，依托强大的农户信用信息系统从不同层面指导金融机构大力开展“整体批发、集中授信”的小额农村贷款业务，从而有效的实现农村金融服务功能的下放。截至2014年三月底，全丽水市开办了该项业务一共有690个行政村，累计为6.1万信用农户提供授信款项达49.07亿元，发放贷款累计达30.64亿元。从各个层面推进农村担保体系建设，其中包括国家财政的出资、组建行业协会、村级担保基金、商业性运作等四个层次，着重推进财政性出资和村级担保组织的建设。在县域内积极引导银行与各类金融机构设立针对小微型企业的专营机构，逐步稳固发展包括村镇银行、各类小额贷款公司和农村互助资金会等在内的各类新型农村金融服务组织，鼓励推动村镇银行垂直向下延伸设立机构网点。目前，已设立9家村镇银行、15家小额贷款公司和1家农村互助资金会，实现县域内全覆盖新型农村金融组织。

五、产权制度改革与丽水现代农村股票市场创新

对农村金融组织体系进行不断创新，必须深化改革农村信用社，推进农业银行和邮政储蓄银行在丽水市范围内开展支农惠农金融服务创新；加快村镇银行、小额贷款公司、农村互助资金会等新型的农村金融机构的发展。在金融领域内鼓励和引导社会资本和各类民间资金进入，鼓励有设立条件的地方在以县（市、区）为单位的基础上，建立健全社区银行、融资租赁公司等各类金融机构和组织。

对农村金融产品体系进行不断丰富，鼓励金融机构信用模式进行不断创新，积极对贷款抵押担保物范围进行不断扩大，从而构建起一个“三位一体”的农村信贷产品服务体系，其中包括小额信用贷款、担保机构保证贷款和抵押担保贷款。

对农村金融市场体系进行不断完善，综合利用各类金融资源，包括信贷、证券、保险、信托和担保等在内的金融资源，从而达到提升直接融资的比重的目的。积极培育优质农业企业、农业龙头企业等具有相当的规模的农业经营实体，鼓励各类农业经营实体上市在中小企业板和各类创业板上从而得到融资。鼓励支持各类符合条件的农业优质企业发行短期融资券、中小企业集合票据、中小企业集合债等非金融企业债务融资工具。积极发展信托、股权投资基金，规范建立健全各类农村投融资平台的规章制度。

农村金融改革试点落于浙江丽水，有其内在原因，正如央行所述，近年来，浙江省丽水市在开展农户林权抵押贷款、农村信用体系建设和银行卡助农取款服务等方面取得了一定成效。而在指导思想上，金改试点强调为广大山区摸索出一条可持续、可复制、城乡金融服务均等化的“普惠型”农村金融发展之路。可以预见，它有可能将和当年安徽凤阳小岗村的秘密试验一样，对我国农村发展起着深远的影响。

六、产权制度改革与丽水现代农村债券市场创新

积极推动创新债券市场，有效拓宽各类农村生产经营主体多元化融资渠道，大力推广各类直接债务融资工具的使用，鼓励农业产业化企业龙头企业上市、发债融资。吸引各类民间资本进入农村领域，建立农村金融租赁公司和农业信托公司，鼓励各项风险投资和产业发展基金进入现代农业生产和流通领域。加快农村金融基础设施建设，积极改善农村金融生态环境，为现代农业发展提供便利支撑。加快推进农村支付环境建设，消除农村金融服务空白村。大力推进农业生产领域的非现金结算。加强农村征信体系建设，为金融资金高效接入和风险防范提供基础平台。加强货币发行、金融科技、经理国库等各项金融服务，推广适宜农村特点的金融服务模式，为现代农业生产发展提供便利。

1.实现债券市场的良性发展。建立健全公开公司债券的制度。针对不同投资者对不同品种的债券实现多样化不同群体的发展。要建立完善地方政府关于债券方面的规章制度。不断丰富、适用于小型和微型企业债券，实现企业债券的多样化。要统筹发展资产证券化的符合发展的条件。实现证券机构、保险机构、商业银行和其他合格机构进行资产管理的规范化，开展依法的债券承销业务。

2.加强债券市场的信贷约束力。实现债券市场信用评级业务的规范发展。提高了发行人的信息披露力度，信息披露制度也不断改进。投资者提高识别风险，减少对外部评级依赖的能力。债券发行人信息共享制度的建立和完善。探索信用保险的发展。完善债券信用增级机制，规范债券信贷业务的发展。加强发行人及投资者的约束力和责任感，健全债券违约的监测和应对机制，维护债权人整体利益，并有效防止道德风险。

3.加深债券市场沟通和联系。在符合要求的前提下，对投资者进行适当性的管理。实现债券品种在不同市场，跨境上市及独立转托管制度的完善，促进跨市场债券的畅通。在债券交易场所内实现合理分工、鼓励发挥各自的优势。为了促进信息共享扥债券登记结算机构，并且实现顺畅连接，加强沟通和联系。要完善债券市场信息系统和提高市场监察体系的效率，并逐步加强债券登记结算制度，以及防范系统性风险，从而实现统一管理。

4.债券市场监管和协调的加强。公司信用债券部委间的协调作用实现充分发挥，相关部门依照法律法规所规定的职责内容，在其位谋其政，增强债券市场准入机制、信息披露和信用评级监管，建立健全各类有关投资者的保护制度，加大对债券市场中关于内幕交易、操纵股价等违法违规行为的力度的惩处。

5.实现私募发行制度的建立完善。合格投资者的标准体系的设立，对于各种類产品的投资者提出的适当性要求实现明确，并面向同类型的投资者私募发行实现信息披露要求的满足，规范私募发行行为。

七、产权制度改革与丽水现代农村资本市场投资主体创新

首先，要推进“三权”抵押贷款创新。第一，要推进林权抵押贷款扩面增量。进一步完善林权抵押贷款的制度体系，引导更多的金融机构开展林权抵押贷款业务。第二，要做细、做优土地流转经营权抵押贷款。完善土地流转经营权抵押贷款确权、发证、登记、评估以及担保等配套机制建设，做细、做优土地流转经营权抵押贷款。第三，要大力推进农房抵押贷款。通过进一步完善农房抵押贷款运行机制，加快建立完善产权交易、流转处置等平台和相关配套扶持政策，着力推进农房抵押贷款扩面增量提质。其次，要推进“三个平台”建设，分别是着力搭建村级农村金融基础服务平台、探索建立农村产权交易平台、探索建立农林产品交易平台。第三，推进“四信”建设，即深化信用户、信用村（社区）、信用乡（镇、街道）、信用县的创建工作。第四，推进“四级”担保组织体系建设。第五，推进外汇管理、金融助力现代农业发展、“整体批发、集中授信”、全国保险服务民生示范区、鼓励民间资金和华侨资本有序进入金融服务领域等“五大”亮点创新。对此，发挥市场在资源配置中的基础决定性作用，建设开放竞争有序的统一的市场体系。我们必须要加快步伐形成自主操作、竞争公平、自主选择与消费，商品各要素之间自由流动的现代市场服务体系，努力消除市场壁垒，提高资源的配置效率和公平的形成。

八、结语

加快农村金融创新步伐，第一，实施农村金融产品创新工程。一是探索创新担保方式。在推广担保机构担保、农户联保的基础上，加强金融机构与“龙头+企业”、中介机构的合作。同时，还可以依托和借助保险、财政担保作用，创设“农户+保险”和“财政补贴+保险”等担保模式。二是探索扩大抵押品范围。依托农村物权的改革，激活农村静态资产，使农村房屋、宅基地使用权、林权、土地承包经营权、小型水利设施使用权、养殖水面使用权等均能够作为担保物。严格创新工作流程，对于每一项信贷产品的创新，都要制订创新实施细则，对于担保方式、担保物的选择要科学设计，反复论证，并根据不同的支持对象，适当引入财政贴息、税收减免、农业保险等政策，达到分散风险、防控风险的目的。第二，提升人民银行在金融创新中的关键作用。人行丽水市支行在开展地区金融创新过程中发挥了不可替代的职能，通过建立组织领导机制、考核奖励机制等形式，实现政府银行协作、银企合作、信息共享，从主动创新、沟通协调、政策支持、信贷指导等各个方面，推动了金融创新的发起和有效实施。第三，建立农村金融创新激励机制。一是各金融机构应不断完善创新激励机制，改善信贷管理体制，适当下放贷款审批权限，鼓励农村基层机构开展涉农信贷产品的研发。建立农村金融产品创新内部考核机制，将金融产品创新作为业务考核的重要内容，并将考核成绩与工资奖金分配、授予贷款权限挂钩，充分调动基层银行之间开展农村金融产品创新的积极性。二是政府部门要建立考核激励和政策扶持机制。首先各级政府应建立农村金融产品创新考核奖励办法，设立创新专项奖励基金，对优秀创新成果、先进单位进行奖励。其次要建立农村金融创新风险补偿机制，对于创新贷款实行风险补偿和贴息制度；对农村金融产品创新成绩突出、支农力度大的金融机构执行低的营业税率和所得税率。同时对货币信贷政策机制进行完善，对支农创新金融机构的存款准备金率进行适当降低，对支农贷款利率形成机制进行改革等。

参考文献：

[1]孔祖根.《改革生金》，浙江丽水市农村金融改革的探索与实践，中国金融出版社2013.

[2]田满文，李敏. 生态文明视角下低碳并购社会效益实证研究[J] .唐山师范学院学报，2014（6）：102-106.