我国国房景气指数月度数据的时间序列分析

刘哲言

(河北大学，河北 保定 71000)

我国国房景气指数月度数据的时间序列分析

刘哲言

(河北大学，河北 保定 71000)

自从改革开放以来，房地产业已经逐渐的成为了我国市场经济条件下的一个支柱性产业，房地产的发展成为了我国市场经济发展以及人民生产生活的一个重要影响因素。随着近年来房价的上涨，房地产业对我国经济发展的影响也逐渐显现出来。本文用国房景气指数作为房地产业的代表指标，运用时间序列分析的方法对房地产业的走势进行分析，最后根据得出的结论对我国房地产业的健康发展做出一定的分析。

国房景气指数；时间序列分析；ARIMA模型

一、文章背景

房地产业是国民经济的重要支柱产业，对于拉动钢铁、建材及家电家居用品等产业发展举足轻重，对金融业稳定和发展至关重要，对于推动居民消费结构升级、改善民生具有重要作用。

“国房景气指数”是全国房地产开发业综合景气指数的简称。它是对房地产业发展变化趋势和变化程度的量化反映，由8个分类指数合成运算出综合指数，并用百分制表示。其中，综合指数值100为景气线，100以上为景气空间，100以下为不景气空间。通过对景气所处空间、景气值波动幅度、趋势的评估发布，可为国家宏观调控提供决策依据，也为社会提供统计信息，引导中国房地产业健康、有序发展。

二、研究数据

从国家统计局发布的数据资料里搜集了我国2004年1月至2009年8月共68个月度的国房景气指数月度数据用以实验分析，并用之后五个月的月度数据进行对比分析，观察模型的预测值和真实值之间的差距来评价模型的优劣程度。

三、对数据的处理

(一)平稳性检验。

通过时序图对序列的平稳性进行直观的观察，并通过自相关图和偏相关图进一步分析进而得出结论。

若序列自相关系数滞后几阶之后全部落入两倍标准差范围内，且趋近于零的速度比较快，则可以判断序列平稳，进而不需要进行差分处理。若序列为非平稳序列则需要进行差分处理使序列变成平稳序列。

由时序图可以观察到序列基本平稳，但还要通过自相关图进一步观察分析。

如图自相关图出现了缓慢衰减的的情况，说明序列存在趋势性，需要进行差分处理。

对数据进行一阶差分处理，差分后序列没有明显的趋势，观察值围绕中轴在一定范围内上下波动，可以粗略认为差分后序列平稳，还要观察差分后序列自相关图和偏相关图。

由差分后序列自相关图可以看出样本自相关系数在滞后3阶后就全部落入两倍标准差范围内，因此认为差分后序列平稳。而且偏相关系数除了延迟一阶显著大于2倍标准差之外，其他偏相关系数都在2倍标准差范围内随机波动，而且由非零相关系数衰减为小值波动非常突然，所以该偏相关系数可视为1阶截尾。

(二)白噪声检验。

纯随机时间序列又名白噪声序列，在纯时间序列中各序列值之间不具有相关性，即时间序列中过去的行为对未来没有任何影响，因此不具有建模的价值。

上述数据差分后序列白噪声检验结果显示P<0.0001,则可以判断序列为平稳非白噪声序列。

(三)模型拟合。

观察样本序列的自相关图和偏相关图，若自相关系数拖尾、偏相关系数截尾则对序列拟合AR模型，若自相关系数截尾、偏相关系数拖尾则对序列拟合MA模型。并选取BIC信息量最小的模型对序列进行拟合。

样本自相关图显示出样本自相关系数拖尾的性质，可以采用AR模型进行模型拟合，通过自相关图和偏相关图综合分析发现，序列1阶和2阶相关系数较为显著，故采用疏系数模型AR(12)。

(四)模型检验。

1.参数显著性检验。模型各参数P值均小于0.05，故各参数显著。

2.残差序列白噪声检验。各阶值均大于0.05，所以模型残差通过白噪声检验，故残差序列为白噪声序列，不能再提取相关信息，序列中有价值的信息已提取充分，从而认为模型拟合良好。

模型具体形式为：Factor 1:1-1.62606 B**(1)+0.65297 B**(2)

四、模型预测

运用模型预测之后5期的国房景气指数

结果如下：

序列观察值和序列拟合曲线很接近，这表明模型拟合良好。95%的置信上限和置信下限曲线随着预测期数增加有向外扩张的的趋势，这是由于随着预测步长的增加，预测方差变大的缘故。

五、结论分析

由房屋景气指数时序图可以观察到，最近几年房屋景气指数出现下降的趋势，这是由于，一方面，近几年调控房地产的新政不断出台，虽然一直没有形成明显的效果，但这些政策并没有取消，反而在不断地细化、调整和落实。另一方面，地价、房价不断飙升，本身也是影响市场成交的主要原因。因为当房价上升到大多数消费者购买不起、少数投资性买家也无利可图时，就会出现物极必反的现象。在过旺的投资需求被抑制后，在增加住房有效供应的情况下，我国房地产市场迎来降价“拐点”。

F293

A

1671-864X(2015)11-0119-01

刘哲言(1990-)，女，汉族，河北保定人，硕士研究生，经济学硕士，河北大学研究生院，研究方向：宏观经济统计分析。