京东金融的“野心”

张宇等

原本和刘长宏约在其位于国家会议中心的办公室里见面，不料，见面当天，他临时参加了好几个会，见面时间和地点也因此改了好几遍，最后终于在他开会的一处咖啡馆开始采访。一个多小时后，他又匆匆离去赶赴下一个行程。

作为京东金融集团（以下简称“京东金融”）副总裁，刘长宏越来越忙。不过，他也由衷地感到高兴，京东金融已从一个小小的金融发展部，发展成为京东集团（以下简称“京东）的六大战略业务之一，且已成为京东增长最快的业务。

“预计今年京东金融的整体业务能够达到千亿元的交易规模。”刘长宏告诉《支点》记者，未来市场还会进一步做大。

京东金融有着怎样的“野心”？它在下一盘怎样的棋？

“投”和“融”的闭环生态圈

要探讨京东金融的“野心”，就不得不提及其近期在保险业务方面的动作。

5月20日，京东金融正式宣布进军保险业。随后，其于“618”（6月18日为京东店庆日）推出了众筹跳票取消险、海淘交易保障险、投资信用保障险、家居无忧服务险、30天无理由退换货险，以及结合“618”大促销活动推出了1元首付车险。

至此，京东金融已发展成六大业务板块，即供应链金融、消费金融、支付、财富管理、众筹和保险。

京东金融为何推出保险板块？

“在保障用户权益的基础上，推出保险板块是为了丰富京东金融生态圈。”刘长宏说，正如京东金融一步步推出其他板块一样，京东金融希望尽可能地涉足互联网金融的相关业态，在促进京东零售业务发展的同时，形成“投”和“融”的闭环生态圈。

如果要解释刘长宏所说的京东金融生态圈，免不了要回顾京东金融的发展历程。

2011年，京东开始涉足金融领域，但并没有把其放在重要战略位置上。彼时，京东还没有单独成立京东金融，只是一个金融发展部。后来看重金融的缘由则是，当时的京东有1万多家供应商，但供应商因为“应收账款时间差”等问题存在很大的融资需求。为了帮助供应商加快资金流转，京东于2012年上线了供应链金融，在真实交易的基础上，为供应商提供融资服务。

“因为提供了供应链金融服务，供应商的周转率提高了很多，他们对京东零售业务供货效率得以提高。”刘长宏称，京东供应链金融服务从某种程度上来说，对京东零售业务的发展起到了补充与促进作用。

在发展供应链金融的同时，随着零售业务成交量的不断增加，为了更好地打通资金流和信息流，京东开始发力支付领域。2011年宣布停止与支付宝合作后，2012年收购了网银在线，2013年上线网银钱包（后更名为京东支付）。

到2013年底，京东金融供应链金融产品“京宝贝”，上线一个多月贷款规模已超过10亿元，支付业务也开始步入正轨。

2013年10月，京东金融开始独立运营，并进一步探索金融如何为零售业务服务。如果说此前供应链金融是为其上游供应商提供融资服务，在有了大数据作为控支撑后，京东金融后来推出的首款互联网信用支付产品“京东白条”，则是为其零售业务下游消费者提供信贷类消费金融产品，刺激消费需求。

“推出‘京东白条’之后，用户在京东零售业务订单量提高了33%。”刘长宏透露，这极大地促进了零售业务的增长。

此时，京东金融推出的服务均是“融”端产品，而不论是其服务的上游供应商还是下游消费者，也有不少“投”的需求。

2014年3月，京东金融推出了和鹏华、嘉实合作的理财产品“小金库”。同年7月，又推出了众筹产品“凑份子”。今年，正式推出保险业务。

“这既满足了服务对象的投资需求，也给京东金融提供了资金来源，更好地服务‘融’端需求。”刘长宏再次强调说，资金链条形成闭环，从而更好地服务京东零售业务的发展。

从“闭环”走向“圈外”

不过，随着京东金融的不断发展，它也有了更大的“野心”。

“京东金融已经不再局限于围绕自己的零售业务做服务，更希望能够‘走出去’。”刘长宏说，这是京东金融今年下半年的重要目标。

何以会有这种转变？

这并不难理解。目前京东金融所涉足的六大板块，均是互联网金融竞相争夺的红海市场，尤其是支付、供应链金融和消费金融。

在支付市场，比达咨询发布的《中国移动支付研究报告》显示，2015年上半年，我国第三方移动支付市场规模达40261.1亿元，环比增速24.8%。预计2015年下半年市场规模将达51763.8亿元，环比增速将达28.6%。

在供应链金融市场，宏源证券统计的数据显示，2013年我国供应链金融规模已达8万亿元，2015年有望突破10万亿元，到2020年市场规模预计将达15万亿元。

在消费金融市场，易观智库最新发布的《中国互联网消费金融市场专题研究报告2015》显示，2014年，我国互联网消费金融市场交易规模达到96.9亿元，环比增长112.5%，预计到2017年，市场交易规模将突破1000亿元。

在外人看来是竞争对手，但被刘长宏称为“友商”的阿里巴巴蚂蚁金服（蚂蚁金融服务集团），旗下的支付宝和蚂蚁小贷早已“走出去”并占据了一定的市场份额，“花呗”和“借呗”也于近期对外开放。

毫无疑问，京东金融也想在这些领域分更多的“羹”。“走出去”的步伐也在不断加快，速度之快令人咋舌。

6月1日，京东金融与远洋地产合作推出“白居易”首付分期。7月7日，又与王府井百货达成合作，后者接入京东金融旗下“白条”和京东支付产品，消费者在王府井百货可使用京东“随便刷”个人贷款和分期付款。

还未等大众缓过神来，7月31日，京东金融与丁丁租房展开合作，推出“丁丁白条”房租分期产品。几乎同期，互联网金融企业“金融1号店”宣布接入京东支付，并表示未来在供应链金融、小额贷款、互联网理财等方面，都将与京东金融展开合作。

目前，京东金融的合作商户突破10万家，已与旅游、百货、地产等领域商户达成合作。

从广告引流到产品引流

这样看来，京东金融的“棋局”已经非常清晰。

“但是，京东金融的整体规模还有待扩大。”刘长宏说，特别是众筹财富管理和保险板块。在他看来，如此布局之后，如何将用户引流到“棋局”中“愉快地玩耍”，则是京东金融不得不思考的问题。

“京东金融也在做各种各样的广告引流，但我们更希望靠产品引流。”刘长宏补充说，在京东金融的生态圈里，众筹、财富管理和保险除了构成“投”这一端，也是京东金融的主打引流产品。

的确，广告引流能将用户带到京东金融这里，但用户接触京东金融之后，要长期使用京东金融的产品才能称之为有效引流。因此，产品能否吸引并留住用户就显得尤为重要。

在靠产品引流上，京东金融已有试水。

前文提及的京东金融与远洋地产合作推出“白居易”首付分期，就是一个典型。京东金融先与远洋地产推出了房产众筹项目，再捆绑推出了“白居易”首付分期和“装修白条”。

“各类众筹项目能吸引用户进来，但引流效果并不是非常明显。”刘长宏坦言，下一步在众筹板块将更多围绕跟用户安全生活相关的方向努力，进一步增强引流效果。

“财富管理和保险的引流也不凸显。”刘长宏以财富管理为例，一方面京东金融通过理财产品结构化吸引用户，也就是说，将这些理财产品进行组合，在风险可控的情况下提高用户的综合收益，从而吸引用户。比如，用户投资100元，京东金融会推荐他一部分用来买基金，一部分用来买国债，剩下的钱买其他类型的理财产品。另一方面，京东金融也会通过社群方式吸引用户。

刘长宏所说的“社群”，京东金融已有一些探索，比如在5月份推出的社交金融产品“妈妈理财”。该产品主要提供针对宝宝的理财产品，兼具记录照片、心情和多人互动的社交功能，期望以社交金融方式吸引用户。

“当吸引用户使用这些产品后，京东金融会适时将其他板块对接进去。”刘长宏表示，除了从“投”端往“融”端引流，“融”端的支付、供应链金融和消费金融也将采取类似方式，计划往“投”端引流，从而使得京东金融的生态圈之间的产品能够相互引流，形成良性发展循环。

拿什么与阿里巴巴抢“地盘”

相对于自身需要解决的引流问题，京东金融所面临的竞争问题也不容小觑。

仅拿京东金融的主要竞争对手阿里巴巴来说，京东金融涉足的六大板块，它均有涉足。在支付领域，阿里有用户过4亿的支付宝，长期稳坐第三方移动支付市场份额“头把交椅”；在供应链金融领域，有蚂蚁小贷；在消费金融领域，有“花呗”和“借呗”；在众筹领域，有淘宝众筹和蚂蚁达客；在财富管理领域，也有余额宝、招财宝、娱乐宝等理财产品；在保险领域，还有与腾讯、中国平安等设立的众安保险。

“京东金融和阿里巴巴各有各的优势，我认为只要按各自的优势发展，大家都有机会。”刘长宏坦言，在支付、理财等方面，京东金融起步晚，做得没有阿里巴巴好，但京东金融的主要优势是信贷业务，即供应链金融和消费金融。

尽管刘长宏并未透露信贷业务的具体数字，但他告诉《支点》记者，每年的信贷业务规模在几百亿元。

不过，阿里巴巴也在不断加码信贷业务，特别是消费金融。不单京东金融开始“走出去”，阿里巴巴旗下消费金融产品“花呗”，也于近期接入大众点评、唯品会、亚马逊、当当网等40多家电商平台。竞争已经开始“白热化”。

京东金融又该如何应对？

刘长宏倒不是很担心。“关键在于风险把控，京东金融的坏账率在1%以下。”他表示，这是检验互联网金融能不能保持长期发展的重要因素。为此，不久前京东金融和美国一家名叫Zest Finance大数据分析公司达成合作协议，成立了名为JD-Zest Finance Gaia的合资公司，利用大数据分析管控风险。

“下一步，京东金融还会接入更多数据库，比如央行、国安部以及第三方数据。”刘长宏透露，京东金融正在申请第二批个人征信公司牌照，以期建立更成熟的数据库模型，从而增强竞争力。

这一盘“棋局”，京东金融已布局完。至于结局如何，只能交给市场。