中小企业投融资难的成因及对策研究

叶小青

摘 要：自我国改革开放以来，中小企业数量日益庞大，是我国国民经济和社会发展的重要力量，并且对促进我国经济水平的提高有很大影响。然而，在近些年的发展中，中小企业问题日渐呈现出一些新的特定制约其发展。一是在近些年巨大的通货膨胀的压力之下，由于货币政策连续收紧，中小企业“钱荒”融资难问题越来越突出；二是中小企业转型也是促进中小企业发展的一大要素，但同时也需要大量资金投入，故资金难也是阻碍中小企业发展的一大要点。

关键词：中小企业；融资难；政府；政策；发展

一、中小企业融资难的内外部因素

中小企业融资难是有很多原因导致的，不仅仅是中小企业自身存在的一些因素，而且还包括许多其他外部因素，比如政府及当前经济和金融市场对其的影响。

1.从中小企业自身来分析，不管是公司运营情况，还是公司的管理团队，都不能满足融资机构所需的最低标准。一是中小企业自身的经营实力太弱，而且抵押过程中缺少合格的担保物，导致这些中小企业“贷款十分困难”。二是许多中小企业管理团队能力较差，面对许多未知风险，企业无法抵御。三是中小企业财务信息不透明，外部投资者无法了解其真实的财务状况，以至于投资方缺乏对其的信任程度，从而使其融资来源单一。

2.金融机构关注的客户群一直都是一些大型企业，而不是中小型企业。另外，金融机构对中小企业的信任度十分低，没有真正为其服务的意识。因此，金融机构适合中小企业需要的金融产品资源都极其匮乏，难以满足其真正的需求。即使很多银行为促进中小企业发展，为中小企业专门设置了贷款部门为其服务，但是实际所达到的效果并不是很理想，没有真正解决中小企业融资难的问题。

3.从整个金融市场上来分析中小企业融资难的现状的发生及原因所在。一是真正为中小企业提供融资服务的金融机构数量十分少，直接造成中小企业融资来源十分匮乏。二是银行给予中小企业贷款的质量无法保证，中小企业由于自身情况，导致其易于破产，使得银行极有可能承担“零回报”的可能，于是银行对中小企业贷款利率十分之高，使中小企业融资成本超过本身预期，造成了中小企业融资更加困难。三是融资渠道单一，中小企业的融资来源百分之八十都是来自于银行，且缺少合格的担保物使得中小企业在银行更难贷到款。另外，政府对中小企业发展的重视程度不够高，纵使已经出台了多项优惠政策，也难以真正解决融资难的问题。最后，在众多中小企业巨大的资金缺口面前，地方政府财力十分薄弱，无法承担巨大的风险补偿，且在中小企业破产过程中银行很可能承担“零清偿”的后果，而政府却对银行的不良贷款支持不够，因此政府对中小企业的发展中也有很大影响。

二、针对中小企业融资难的对策及建议

针对中小企业融资难的原因以及所存在的一些缺点，为解决其现下存在的多种问题，我们应采取有效措施，从根本上解决中小企业融资难的问题，助其走上健康发展之路。因此，建议：

1.优化中小企业自身结构。中小企业自身存在很多缺陷，导致大多数投资方不愿意对其进行投资。另外，由于中小企业规模较小，经营理念不够成熟，导致其承受风险的能力较弱，因此，难以赢得投资者的信赖。更重要的是，中小企业因自身解决财务危机的能力较弱，使企业破产风险大大地提高，故中小企业应优化自身结构，应努力加强企业文化建设，制定多种应急方案，解决一些突发情况，以免遇见问题就导致破产的状况发生。

2.提高中小企业信誉，增加财务透明度。对广大中小企业自身而言，其财务状况存在着不够透明不够规范的问题，导致其信誉不如其他较大型企业，故当投资者进行投资分析以及考虑时，因其财务状况不够透明化，担心其公司的财务状况存在问题，因此大大降低了投资者对其的兴趣，导致中小企业缺乏资金投入的问题更加严重，故中小企业应尽快增加公司的透明度，如此才可以赢得投资方对其的信赖，在进行投资分析之时，可以用作参考，另外，这对公司的管理人员及其他工作人员也提供了一些对公司财务的最新状况，以至于更及了解本公司。

3.拓宽融资渠道，提供多种可行性融资方案。现如今，阻碍中小企业发展的一大要素，便是融资难，于是拓宽融资渠道已成为促进中小企业的发展的最为关注的要点。在政策方面，政府应借鉴国外出台的相关政策，并根据我国自身情况加以修改，形成最适合和最有用的相对于我国而言的相关解决融资难的政策，政府应多出台相关政策来促进中小企业发展的政策，如此便可为中小企业的发展奠定一定的“物质”基础。就民间而言，便存在相当大的问题，因为中国民间借贷制度尚不健全，亟待完善。现如今，小额贷款公司正在加速扩张，且如今，政府应尽快下达有关同意放宽小额贷款公司的融资比例限制，这为中小企业在融资难的问题上提供了很大帮助，虽然小额贷款公司存在很多问题，但是小额贷款公司确实能有效解决中小企业当前的融资难问题，而小额贷款公司所表现的种种问题，相信政府有能力解决那些问题。

三、中小企业发展趋势展望

根据中小企业现状以及其特征，希望政府尽快完善中小企业金融服务统计口径与信息是否公开透明制度，并且也应逐步完善中小企业金融服务激励机制，增强中小企业向前发展的信心并给予发展动力，再来，应大力发展中小企业金融机构，推动多层次金融市场建设，另外，还需要切实改善中小企业生存与发展坏境。

就个人而言，我认为，即使中小企业融资难是其发展的原因，但我坚信，这绝不是最根本的原因。要使创中国奇迹的中小企业依旧保持领先发展，在整个金融市场上占有一席之地，需要给中小企业更多机会，助其一臂之力，无论是中小企业自身需要大力改革，还是政府及金融机构为中小企业发展给予援助，我们都要从根本上为中小企业解决它所存在的问题。如此才能为中小企业创造新的市场空间和发展机遇，这样它才能真正走上持续健康发展之路。

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