股份制银行扩张对地方经济发展影响的实证分析

胡煜寒++马强强

[摘 要]以鞍山市为例，利用Eviews60软件，对2009—2014年间鞍山市以及股份制银行的存贷款余额与鞍山市GDP数据，进行了ADF平稳性检测、Granger因果检验，并构建了回归模型，以定量分析研究股份制银行扩张对地方经济发展的影响。实证分析结果表明，股份制银行扩张对地方经济有着良好的促进作用。并从地方政府、金融监管部门、股份制银行等方面提出了对策建议。

[关键词]股份制银行；地方经济；鞍山市

[中图分类号]F640 [文献标识码]A [文章编号]

2095-3283（2015）07-0101-03

一、 引言

金融是经济发展的血脉，对经济发展起着非常重要的作用。金融发展对经济增长的影响，是研究的热点问题。King和Levine从金融功能的角度入手研究金融发展对经济增长的影响，尤其是对全要素生产力的影响。Demirguc- Kunt 和 Maksimovic 等学者从微观的角度分析了金融发展与经济增长之间的关系。

银行作为主要金融机构，其与地方经济发展之间的关系，受到许多学者的关注。彭路研究了社区银行与地方经济发展之间的关系，彭建刚等讨论了城市商业银行对地方经济发展的支持作用，陆蓓蓉、孙定东分析了符合地方经济特色的村镇银行的发展问题。随着我国股份制银行的蓬勃发展，近几年来，对股份制银行与国有银行的比较研究也成为关注热点，贾春新、何自云、连贞贞分别从资产组合配置、存贷利差以及竞争力等方面，对国有银行与股份制银行进行了比较研究。

随着金融市场的迅猛发展以及竞争的需要，许多股份制银行为了谋求进一步发展，实施跨区域运营策略，不断进行扩张，进入二三线中等城市开设新的分支机构，参与地方金融市场竞争，对地方经济发展产生了深远的影响。探讨、分析、研究股份制银行扩张对地方经济发展的影响，提出适当的对策建议，促进股份制银行与地方经济发展相互协调、共同发展，是一个既有理论价值又有现实意义的研究课题。不过目前这方面的文献尚不多见。本文以鞍山市为例，研究股份制银行扩张对鞍山市经济发展的影响，利用 Eview60软件，从股份制银行的金融规模、金融结构、金融效率三个方面，定量分析其对鞍山市经济发展的影响度大小，并以此为据，提出对策建议。

二、模型介绍

（一）指标的选取

按照现有相关文献的研究惯例，选择鞍山市实际 GDP 作为衡量经济增长的指标变量，用 Y 表示。股份制银行的金融发展变量选用金融规模、金融结构、金融效率三个指标来衡量，这三项指标基本上可以代表金融发展状况，分别用F1，F2，F3表示。

金融规模指标F1，一般用金融相关比率来计算。Goldsmith（1969）在《金融结构与金融发展》中提出了金融发展理论的基本分析框架，构造了衡量金融发展的金融相关比率。所谓金融相关比率是指现存金融资产总额与国民财富之比。考虑到数据收集的方便性，本文使用存贷款总额代替金融资产总量，使用GDP代表国民财富。

金融结构指标F2，使用股份制银行的存贷款总额占鞍山市所有金融机构存贷款总额的比例表示。

金融效率指标F3，使用股份制银行的存款与贷款的比例表示。

（二）模型构建

股份制银行在鞍山市场上的金融规模不断扩大，金融结构持续优化，金融效率显著提高，促进了鞍山市地方经济的发展。同时，原有的其它金融机构，以及除了金融部门外的其它部门，对鞍山市地方经济的发展也有很大的贡献和一定的促进作用。因此，本文建立如下模型，分析股份制银行对鞍山地方经济发展的影响。

Y

三、实证分析

（一）数据来源

由于2009年股份制银行才开始扩张进入到鞍山市，若选取年度数据的话，则样本容量太小。因此，为了更合理一些，本文选取了2009—2014年六年的季度数据进行分析，以期获得有参考价值的结论。原始数据来源于中国人民银行鞍山市中心支行，按照前文所述，进行了相应的计算处理，得到了模型（4）所需要的y，x1，x2，x3四个变量的数值。

（二）数据描述性分析

利用Eviews60软件可计算y，x1，x2，x3，即GDP、金融规模、金融结构、金融效率四者之间的相关系数，结果如表1所示。

由表1可知，GDP、金融规模、金融结构、金融效率四者之间均存在极强的相关性。其中金融规模、金融结构与GDP之间是正相关，表明当股份制银行的存贷款余额占GDP的比例越高，占全市金融机构存贷款余额的比例越高时，对全市经济发展的贡献也越大。而金融效率指标与GDP之间是负相关，表明股份制银行自身存贷比较高时，它对地方经济发展的促进作用较弱，存贷比较低时，对地方经济发展的贡献更大，大量贷款的投入是非常有利于促进地方经济发展的。

（三）数据平稳性检验

为了保证本文所建立的模型长期均衡有效，避免伪回归问题，需要对模型用到的变量序列分别做平稳性检测，本文将对y，x1，x2，x3依次进行ADF检测。首先利用Eviews60对y进行ADF平稳性检验，结果如图1所示：

由图2可知，金融规模、金融结构、金融效率与GDP的回归模型如下：

y=6984388+0296780x1-0052571x2+0105839x3（5）

代表股份制银行金融规模的变量x1的回归系数为0296780，即当金融规模提高1个百分点时，鞍山市经济增长上升0296780个百分点，股份制银行的金融规模扩大能够有力地促进地方经济发展；代表股份制银行金融结构的变量x2的回归系数为-0052571，即股份制银行金融资产总量（存贷款余额）占鞍山市所有金融机构的金融资产总量（存贷款余额）的比例每提高1个百分点时，鞍山市经济增长下降0052371个百分点，表明股份制银行的金融机构对地方经济增长产生负面影响；代表股份制银行金融效率的变量x3的回归系数为0105839，即当股份制银行金融效率提高1个百分点时，鞍山市地方经济增长上升0105839个百分点。股份制银行的金融规模扩大能够有力地促进地方经济发展。

四、 结论与对策建议

上述计量分析与实证结果表明，股份制银行的扩张与地方经济发展具有长期稳定关系。股份制银行的金融规模扩大、结构调整优化、金融效率改进提高，都能够促进地方经济的增长。因此，可采取以下措施推动股份制银行在地方经济发展中的促进作用：

1地方政府应积极稳妥地引进股份制银行，开设分支机构，并推动其进入地方金融市场，促进地方金融市场良性竞争和不断发展。

2银监会、人民银行、金融办等监管部门，要通过制定政策、规则等多种途径和方式，促进股份制银行不断优化自身的金融结构，降低风险，化解潜在危机。

3地方政府应通过推动银企合作等方式，为企业和银行搭建平台和桥梁，促进股份制银行不断提高金融效率。

4股份制银行应发挥自身优势，不断开展金融产品和金融服务创新，在贷款主体、利率、期限等方面积极探索实施符合国家金融政策的创新，努力设计出适合地方需要的金融产品。

5地方政府要加强和完善信用担保体系建设，使股份制银行能够在控制风险的前提下更好地服务于地方经济发展。

[参考文献]

[1]King， Rand Levin， RFinance and Growth：Schumpeter Might Be RightQuarterly[J]Journal of Economics， 1993，Vol108（3）， pp717- 738

[2]彭路社区银行与地方经济协同发展的战略思考[J]财经理论与实践，2007（3）：12-16

[3]彭建刚，陈华龙论城市商业银行对地方经济发展的支持[J]南方金融，2002（1）：59-60

（责任编辑：梁宏伟）endprint