简析企业营运资金的管理措施

摘 要：营运资金管理是提高企业经济效益的重要途径，是企业财务管理的重要组成部分，企业不滥用营运资金，正确使用营运资金，是在激烈的市场竞争中站稳脚跟的前提。本文就企业在营运资金管理过程中出现的问题进行分析，并提出了应对措施。

关键词：营运资金；效率问题；管理措施

在经济全球化的形势下，企业的生存面临着众多问题，其中资金是影响企业发展的主要瓶颈。在企业资金管理中，营运资金管理是企业资金管理的基础。从经济学角度讲，营运资金指的是某时点内企业的流动资产与流动负债的差额，其构成要素包括现金、有价证券、应收账款、存货等。在企业的资金结构中，营运资金起着最具有活力的作用，如果营运资金具有较高的运转效率，企业就能够很好的发展与壮大。

一、企业营运资金管理存在的问题

1.营运资金短缺制约企业的生存和发展

一个企业要想快速发展，充足的资金是不可或缺的因素。但是，随着外部经济的发展形势趋于不稳定，现在我国企业面临着货币政策的紧缩，加重的通货膨胀压力，激烈的市场竞争，过低的企业利润和严重的垫资，生产规模扩大增加固定资产投资等因素的影响，一些企业营运资金紧缺的矛盾突出，困扰着这些企业正常的生产经营，严重影响企业的生存和发展。

2.营运资金低效运营影响企业发展

企业盲目投资，应收账款形成的坏账，盲目采购，存货资金积压严重，都将占用大量流动资金，使得不良资产比重较大，造成资金周转缓慢，导致资金流动质量差，营运资金低效运营。很多企业都面临着营运资金周转不灵以及商业信用使用率过低的问题，其一，是因为企业对本该收取的账款控制松，本来应该收取的账款较多，回收的时间又太长，所以其呆死帐的发生率较大。企业只看重增加其在市场的占有率，尽管销售业绩不断扩大，却不管不顾应该收取的账款，导致实际现金不断减少，营运资金的使用率不断降低。其二，企业对市场需求把握不准，拥有错乱的产品结构，产品难以卖出去，或者，企业的生产组织协调太差，囤积了不少原材料，导致物品的账面价值太高，其变现的能力太差，导致减慢了流动资金的运转速度。其三，企业本应拥有较高的商业信用使用率，可却恰恰相反，其商业信用使用率过低。当然，大型企业商业信用使用率本身就较高，而中小企业的商业信用使用率就较低。

3.营运资金运筹不匹配加大了财务风险

企业营运资金的主要来源有自有资本，投资融资和贷款。而银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源。但是，银行贷款和其它金融机构贷款成本较高，限制的条件也多。企业如果在信贷资金管理上缺少足够的认识，缺少对未来资金的计划，随着企业规模的不断扩大，有可能会导致资金的运筹不匹配，如果一方面贷款，而另一方面却因为对于运营的资金的利用时间和需要不合理安排，而在某一时点上所贷的款闲置，降低了企业信贷资金使用效率，增加了企业资金的投入成本，加大了企业财务风险。

二、强化企业营运资金管理的措施

针对以上运营资金管理中存在的问题，重点应解决一是拓宽融资渠道解决资金匮乏，二是合理利用现金储备提高资金利用率，三是加强研究完善存货管理，来进一步强化营运资金管理。

1.拓宽融资渠道，解决资金匮乏

目前，国家根据国情大力支持中小企业的发展，加大了对中小企业的投资及贷款，改善中小企业面临的资金短缺的局面。因此，企业应该结合国际趋势，公司现状，实行多渠道融资。在资金的筹措方面，渠道多种多样，可以进行长期的资金筹措，也可以向银行实行借款，银行承兑等，但是，不要凡事只看好的一方面，也要实际看看坏的一面，财务人员一定要多多正确的在反复探讨、对比的过程中选择最合适的筹措方式，在全方面考虑公司现状的情况下，全力给企业带来利润。

2.合理利用现金储备，提高资金利用率

为了合理确定现金储备，关键在于确立合适的现金持有量，制作年月款项收入与支出的计划表。年度收入与支出计划大都依照每个合同下所标明的条件来确定现金的流入总额；依照每个储备的采购货物的计划和劳动力支出量和预计的支付时间来确定现金的支出总额，经过计算，得到资金的盈余/漏洞，若资金盈余，则需要制作盈余资金总额的支出计划表，目的在于使集团通过各种方式如投资股票、债券等来扩大公司规模；若存在资金的漏洞，则应通过银行借款、银行承诺兑现等方式补上漏洞。这样就可以根据年月收支计划表合理的利用现金储备，提高资金的利用效率。

3.加强研究，完善存货管理

为了完善对存货的控制及其管理，应该正确预计存货需求量，主要依照销售量来预测存货，企业的销售部门必须编制正确合理的月销售计划；调节生产应该依照对存货的需求，编制材料单；购买计划的材料，加入这三个方面能够做到完美的配合，必然能给企业带来巨大的资金，另外，要和供应商加强沟通，提高排产的正确性，使供应商能够及时提供货物，实现双赢。

综上所述，营运资金是企业开展正常生产经营活动的必要前提，营运资金管理是企业生产经营管理中的一个重要方面，企业盈利能力一定程度上取决于企业营运资金的管理水平。营运资金在企业内部正常循环运行是企业是正常生产经营的前提，是企业降低经营成本，增加经济效益的有效途径。

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作者简介：李佳轩（1991.02- ），女，山东省烟台市人，中国海洋大学在读研究生，研究方向：营运资金管理