我国商业银行不良贷款率宏观环境影响因素分析

李天骄 苏方玉

【摘要】在不断变化的外部宏观环境下，银行业整体经营环境发生了较大变化，不仅受到互联网金融等新型业务形态的冲击与挑战，还面临着信用风险成本的增加。主要表现之一就是不良贷款率剧增。本文从宏观的金融生态环境等方面分析了影响我国商业银行不良贷款率的外部宏观环境因素，以期对加强信贷监管、降低不良贷款率等提供帮助。

【关键词】商业银行 不良贷款率 宏观影响因素

一、引言

银行的不良贷款问题一直是社会各界关注的热点，不良贷款率的持续上升会影响银行的流动性风险水平，进而会影响银行的盈利水平、稳定性以及整个金融系统的正常运转，会带来无可估计的金融风险。目前我国混合所有制改革正处于关键时期，银行业改革在面临挑战的同时更应抓住机遇，优化适应内外金融环境，加强外部监管和内部控制，提高风险管控能力，降低各类风险，尤其是不良贷款率等信用风险。

最近三年以来，商业银行不良贷款率呈逐年上升趋势，最新公开数据显示，商业银行2015年第一季度新增不良贷款率已经达到2014年增量的55%，可谓增幅巨大。在不断增加的数字背后隐藏的金融风险逐渐暴露，银行业面临的信用风险形式更加复杂严峻。因此，研究影响我国商业银行不良贷款率的宏观环境因素具有重要意义。

二、理论分析与相关文献回顾

影响商业银行不良贷款的因素有很多，大致可以分为银行、企业、宏观环境因素三个方面。银行方面主要有风险识别与监控、贷款业务扩张以及制度建设等因素。企业方面主要有恶意通过借贷方式转嫁负债风险、效益低下或投资不善无偿还贷款能力、企业信誉较差故意拖欠，或者由于股份改革、合并分立等原因引起的债务主体互相推脱等原因。而宏观环境因素主要是指外部经济政策以及金融生态等因素，对银行和企业的整体发展形势都产生了一定的影响。

Cain（1992）和Gonzalez（1997）运用宏观数据和银行数据分析指出，信贷扩张速度过快会造成银行不良贷款的增加。Jimenez和Gabrile等（2005）探讨了1984～2004年间西班牙银行业不良贷款的具体情况，研究发现GDP增长率、宽松信贷条件和较高的实际利率对不良贷款都有很大的影响。谢冰（2009） 的研究表明，宏观经济因素与不良贷款余额负相关；社会消费品零售总额、进出口总额对降低商业银行不良贷款的贡献度最大，宏观经济向好有利于降低不良贷款。梁秋霞（2012）用宏观经济指标GDP、货币供应增长率、银行的资产负债率、贷款占总负债的比例以及银行相对规模等指标分析了对银行不良贷款的影响。多数分析均发现国内外宏观经济因素（如GDP增长率、通货膨胀率等）的变动与银行的不良贷款率有着密切的相关关系。

三、我国商业银行不良贷款现状

不良贷款的存在是商业银行运作中不可避免会出现的问题。在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。关于不良贷款的认定标准没有一个硬性的要求，商业银行不良贷款率的警戒线在哪里，主要是看不良贷款余额是否会影响银行正常运营。银监会网站关于《商业银行风险监管核心指标（试行）》第二章第九条规定，不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。

图1 2012年1Q至2015年1Q我国商业银行不良贷款总量和比率

注：商业银行包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行。

数据来源：中国银行业监督管理委员会网站。

如图1所示，近三年以来，我国商业银行不良贷款余额不断增加，不良贷款率也呈上升趋势。2013年第四季度之前，我国商业银行不良贷款率整体处于1%以下，增幅可控；2014年年初打破1%的比率，增幅也较往年增大。2015年一季度末，商业银行不良贷款余额9825亿元，较2014年年末增加了1399亿元，也就是说，今年第一季度新增不良贷款已经达到去年增量的一半以上。不良贷款阶段性压力上升，控制不良贷款率重新成为了我国银行业面临的一个重要任务。

详细来说，从2012年第一季度到2015年第一季度，三类不良贷款率总体上都呈上升趋势。可疑类与损失类不良贷款率增幅较不明显，次级类不良贷款率自2014年开始出现较快增长，至2015年第一季度，次级类不良贷款占到贷款总额的0.68%，达到当季不良贷款将近一半的水平。因此要降低不良贷款率，可以从降低或者控制次级贷款数额入手。

四、商业银行不良贷款率宏观环境影响因素分析

不良贷款余额及比率的双升态势与我国金融生态等宏观环境因素有着不可忽视的关系。随着目前经济下滑趋势的持续，银行业的信用风险是否有所收敛，关键在于银行业内部的贷款审批以及贷后监管等。而外部宏观环境方面，商业银行的不良贷款率主要受以下几方面因素的影响。

第一，宏观经济形势持续下行。我国GDP经历了2010年的高峰期之后，于2013年开始下滑，经济增速放缓，带来的影响之一就是不良贷款的反弹。国内外各种实证研究都已经证实，GDP与不良贷款率成负相关关系，也就是说，GDP若是减速，不良贷款率就会有一定程度的上升。

第二，部分行业之间互相违规担保，形成“担保圈”现象。就是指多家企业利用担保条款的漏洞，通过相互担保或连环担保连接到一起而形成的以担保关系为链条的特殊利益体。担保圈牵一发而动全身，其存在大大增加了银行的信用风险。

第三，我国房地产业贷款风险持续走高。房地产业贷款风险的防范始终是国内外都比较关注的问题，次贷危机就是由于房地产业次级贷款证券化开始引起的，影响时间持续，影响范围巨大。次贷危机之后，各国都开始主意加强信用风险的防范，我国在2008年到2012年期间的不良贷款余额及不良贷款率也一直都在缓慢下降。而目前我国的房地产行业发展已经到了接近饱和的地步，部分资质较弱的小公司违约增多，异地房地产开发贷款有所上升。越来越多的城市房地产开发供应过剩，销售业绩和销售收入大不如前，贷款违约增多。

参考文献

[1]王光伟，童元松.我国商业银行不良贷款率的影响因素研究——基于2005～2013年宏观季度数据的实证分析[J].湖北工业职业技术学院学报，2014，27（3）.

[2]谢冰.商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析[J].财经理论与实践，2009，30（6）：22-25.

[3]安然.我国银行不良贷款率宏观影响因素的实证研究[D].首都经济贸易大学，2012.

作者简介：李天骄（1991-），女，汉族，河南驻马店人，河南财经政法大学，在读研究生，研究方向：会计学；苏方玉（1987-），女，汉族，河南安阳人，河南财经政法大学，在读研究生，研究方向：会计学。