对财务报表分析方法的探讨

唐倩

摘 要：财务报表是像企业这样的经济实体向外界传递其会计信息的手段，它反映了该企业的财务状况及其经营成果。由于目前其造假现象十分严重，因此建立和完善报表分析方法体系是我国财务改革的重要任务。

关键词：财务报表分析；方法

公司的财务状况是通过财务报告反映的。分析财务报表是人们了解一家公司财务状况的常用途径。具体来说，分析财务报表是从其中整理出各种财务指标后再将指标进行合理的技术处理的过程。

一、财务报表综述

财务报表分析，是通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等的分析，评价过去的经营业绩，预测未来的发展趋势。它旨在为信息使用人提供需要的直观的信息，其数据相关可靠，但这数据在孤立的情况难以来说明问题。因此，财务分析師需要将报表中的数据与其他数据相互联系起来，从而可以得出更多的有价值的信息。

二、财务报表分析的应用

（一）财务比率分析

1、财务结构的分析

财务报表分析从总体上了解和评价企业的财务结构是否稳健，资源配置是否合理等等。

2、偿债能力的分析

（1）流动比率

某公司资金的流动比率要低于行业的标准。说明该公司的营业周期较短。一般人们认为生产型企业合理的最低流动比率是2，不过随着经营方式和金融环境的变化，这个比率正在下降。

（2）速动比率

某企业的资金速动比率要低于行业平均值并且小于1。说明该企业的应收账款等比较少，企业风险较小，资金流动性较小。

（3）权益乘数

某公司的权益乘数大于行业平均值并呈上升趋势，意味着投资可以为股东带来更多的利益，值得投资。

3、营运能力的分析

（1）应收账款周转率

某企业一元应收账款支持的营业收入较小。说明该企业的营业收入对应收账款的依赖性小，该企业的资产风险性小。

（2）存货周转率

某公司的存货周转率低，这表明其存货较多，产品有积存。不过就该企业来讲，这是很正常的现象。

4、盈利能力的分析

（1）毛利率

某公司本年度的毛利率总体呈增长趋势且略低于行业平均水平。说明该公司营业成本较多，营业策略欠妥。

（2）营业利润率

某公司的营业利润率低。可以看出该公司的营业利润不够充足，经营状况有待改善。

（3）净利率

某公司的净利率低于行业水平。说明该公司的各类费用等项目的花费略高，进一步说明了该公司的经营状况有待改善，管理能力有待提高。

（二）财务报表分析

1、比率分析法

（1）资产结构分析

某公司2010年非流动资产的比重为5461%，占多数，而流动资产占4359%。说明该企业的资产流动性较弱，资产风险较大。从动态方面来看，该公司2010年流动资产比重下降了386%，说明该公司的资产流动性有所下降，但由于变化幅度不是特别大，说明该公司资产结构相对比较稳定。

（2）资本结构分析

某公司2010年所有者权益比重为6190%，负债比重为3810%，说从资产负债表垂直分析表可以看出，该明该公司的资产负债率较低，财务风险较小。从动态方面来看，所有者权益比重上升了002%，表面该公司或许正在调整资本结构使之增强，财务实力略有增强。

（3）利润结构变动分析

某公司2010年营业利润占营业收入的比重为2262%，比上年的2429%下降166%；2010年度利润总额的比重为2265%，比上年的2491%下降226%，2010年净利润比重为1649%，比上年的1861%下降了212%。可见，从公司利润结构上看，盈利能力比上年有所下降。从其他项目的结构变化来看，主要是由于管理费用的比重上升了224%所致。

2、比较分析法

某公司2010年比2009年资产增加了5，682，673，774元，上升幅度为2442%，说明该公司2010年资产规模有所扩大。进一步分析可得该公司的非流动资产增加了4，102，673，364元，上升幅度为3355%，使总资产规模上升了1763%。说明总资产规模上升是由于非流动资产规模的上升引起的。特别是固定资产上升了2，678，288，369 元，上升幅度为4096%，使总资产规模上升了1151%，说明该公司的企业的规模正在扩张。另外，预付账款2010年减少了1，460，525，288元，下降幅度为6138%，由于预付账款的影响，放慢了总资产增长的速度。

某公司2010年实现净利润为2，793，610，418元，比上年上升497，603，281元，上升幅度为2167%。净利润上升的主要原因是营业收入比上年上升4，605，324，462元上升幅度为3733%。虽然本年度的营业收入增长迅速，但与此同时营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失都有增加，特别是资产减值损失有大幅度的增加，幅度为16056%，减缓了营业收入的增加。

3、趋势分析法

2010年该公司的经营业绩大有增强。营业收入有大幅增长。净利润也有增长，但速度没有营业收入快。主要原因是由于营业外支出、管理费用的大幅增长，并且营业外收入出现下降。说明该公司在抓企业经营的同时应适度控制成本的增长。不过总体来讲企业的盈利能力有所提高。（作者单位：南京理工大学）

参考文献：

[1] 陈若晴，《财务报表分析方法及其改进》，财会月刊，2010（10），10

[2] 房静，《上市公司财务报表分析存在的问题及对策》，财经界，2011（1），84

[3] 王晨颖，《浅谈如何对上市公司财务报表进行分析》，管理观察·2009（5），90