中小企业机器设备融资租赁思考

史原源　满海雁

摘 要：我国中小企业机器设备相对比较其他的国家还存在着很大的差距，我国中小企业机器设备本身的起步较晚，面对着对市场经济的不成熟和认识不够等劣势，中小企业机器设备的发展受到了一定的阻碍，而且我国的中小企业机器设备投资融资体系建设较为滞后，这就导致了中小企业机器设备的融资一直在制约着我国中小企业机器设备的发展。本文就主要针对制约当前中小企业机器设备发展的因素，分析一些成功的融资模式，目的是为解决中小企业机器设备融资问题提供一些对策。

关键词：中小企业；机器设备；融资；对策

融资租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，根据这个价格，选择相应的供货方，在进行与第三方进行供货，与供货商订立一项供货合同，这个供货合同是在双方都协商之后订立的。在这项合同的基础之上，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备，以承租人支付租金为条件授予其使用设备的权利机器设备融资租赁的方法有很多，其中最主要的方法有直接融资转租租赁及售后回租和杠杆租赁等，这些方式是目前最常用的方式，在很多国家的中小企业都采用这些方式。

在相当长的一段时间内，我国的很多中小企业迅速增加与成长，发展的速度也十分迅猛。尤其是最近的几年时间里，中小企业的设备也相应的增加，这不禁令人惊叹。政府的一些部门都陆续的出台了政策，目的就是增加中小企业的生产值和利润空间，有关部门也不断的给予相应的指导，这些指导意见都是根据国家的规划来制定的。由此看来，给予中小企业政策支持能够充分带动中小企业的发展，同时也能够促进中小企业的发展。从目前国家制定的一些方案政策上来看，中小企业的设备融资问题成为了重要的问题，引起了政府的高度重视。

一、国际中小企业机器设备融资模式成功经验

（一）利用国家彩票筹集资金进行设备投资

西方欧美的一些国家的中小企业的设备的历史十分悠久，在世界上都是久负盛名，为其它国家的中小企业机器设备的发展都做出了榜样作用。但是也并不是十分容易，中小企业的机器设备的发展需要一些特殊的条件，需要融资的环境，需要加大对企业创新性的开发和研究力度，包括从金融机构处获得资金。除此之外还需要政策和资金的支持，需要将这几点巧妙地结合起来，这样才有利于中小企业的长期发展，中小企业的发展才会有足够的资金支持。除此之外，还有一个筹集资金的方式就是国家的福利性事业，这也是不容忽视的方法之一。目前世界上最早发行国家彩票的是英国，早在1995年就已经开始发行第一期国家彩票，每年都有6亿多英镑彩票筹集资金来用于中小企业机器设备的发展，这些资金都给中小企业机器设备的发展创造了良好的条件，这些资金能够促使中小企业成功的转型，为它们的发展提供了强有力的资金支持。

（二）多样化、多元化的中小企业机器设备投资体制

最近30年来，美国的中小企业机器设备的发展速度也是十分迅猛，这也是有一定的原因的，主要是由于美国实施了发展的多元化战略，多元化的中小企业机器设备投资体制，这能够保证融资自由，使市场规范运行。融资方式实行多元化的方式，政府经常吸收民间资本，例如美国的迪士尼乐园、好莱坞、百老汇等中小企业机器设备；还有一种就是吸收境外资本，美国的中小企业机器设备的发展能够依靠境外的资本来发展壮大本国的中小企业机器设备；再有一种就是成立专门的基金组织，这也是融资的一种十分重要的形式，基金组织是比较灵活的融资方式，能够吸收社会上的各种资金，政府还可以提供一些资金为中小企业，尤其是融资较为困难的中小企业，为它们设立一些专门的融资项目，或者是政府成立专门的融资机构，这也能够为中小企业提供项目资金，政府还可以制定一些融资政策，借鉴美国的设备融资政策，这也能够为中小企业设备融资提供一定的有利条件。

（三）完善融资政策，政府投入引导资本的投资流向

近期，亚洲的一些国家的中小企业机器设备融资的发展速度相当快，同时也促进了经济的增長，为政府的融资提供了重要的依据。这也在一定程度上引导着政府的融资流向。在以前的很长时间内，一些亚洲国家的政府对中小企业的融资力度不够，虽然政府在这方面起着非常大的作用。融资政策其实还受很多方面的影响，例如一些经济政策和经济手段等。政府还可以设立融资机构来为中小企业机器设备融资提供一定的担保，还可以为中小企业提供政策性的贷款。

二、当前中小企业机器设备融资过程中存在的问题

以融通资金方式提供设备的现代设备租赁业在我国的发展还处于探索阶段。现代设备租赁和经营性租赁，是以融资（设备）的形式达到代替融资的目的。设备租赁和经营性对扩大工业资本融资，更新设备，提高技术水平，开拓机电装备、设备市场以及国家的产业导向和调控手段的实现都有好处。设备租赁市场的繁荣可以加快机电工业重大装备国产化进程和繁荣我国的机电装备制造业市场，提高我国的机电装备技术水平。

（一）中小企业机器设备投资政策不完善，政策滞后

目前国内的大部分中小企业占有重要的地位，所以对中小企业的投资也应该十分关注，前几年，国家将对中小企业的投资政策作为国家的核心政策对此出台了一系列的政策支持中小企业的发展和融资，目的就是能够促使这些企业的发展更加顺利和迅速。但是由于某些体制还存在着一些滞后性，这就导致了有些体制无法满足企业的长期发展。

（二）缺乏科学的中小企业机器设备知识产权评估体系

我国的金融法规对借贷问题有着相对严格的规定和限制，借贷时候需要相应的抵押物，否则很难进行资金的借贷形式。抵押的形式分为很多种，大部分的中小企业通常采用土地或者是机器设备作为抵押，这也是风险较小的一种抵押形式。中小企业的中小企业机器设备是一种无形的资产，是一种软资产，要对其进行科学合理的评估，如果不能够对其进行有效的评估，就会使企业经济效益受到一定的损害，有些机构还缺乏知识产权的评估与监管，这也会导致中小企业机器设备的发展。

（三）中小企业机器设备缺少商业模式

目前，大部分的中小企业都是由之前的国有企业发展而来的，有的中小企业是事业单位或者是政府机关。这就会存在一些不足之处，例如，很多企业不适应市场的需求，很难融入到市场竞争的环境下。最终的结果就是很难形成足够的商业创新模式，中小企业的设备布局不是十分的合理，有些企业的布局较为分散。中小企业机器设备规模不大，没有形成有序的竞争模式，没有品牌意识，没有自己的模式而是一味的随从，没有从企业自身的实际出发，致使很多的企业没有形成独特的经济模式，由于很多的中小企业的规模不大，受市场的影响较大，企业本身的盈利能力不强，所以导致投资的风险增大。

（四）中小企业机器设备投机性很大

随着经济的发展和社会的进步，中小企业的机器设备已经不再适应发展的需要，迫切的需要改革和调整。打破原有的市场经济体制，建立新的经济体制和政治体制。这样才能使中小企业逐渐融入市场，适应市场的发展需要。国家最近也是频繁的制定一些经济政策，但是企业设备的落后，不能够形成有效的配套设施。致使这些企业在使用设备的时候存在着一定的风险。此外还有很多投机性的融资融入当中，给这些企业增加了一定的风险和成本。

三、解决当前中小企业机器设备融资中存在问题的对策

（一）政府投入引导社会资本流向中小企业机器设备

很多国内的中小企业机器设备发展的主要来源都是国有资本，这样会导致经济的投资形式较为单一，然后就会使地方政府的中小企业机器设备形成固定的发展模式，社会资本就很难融入进去，就像美国的融资形式，政府对融资实行大力的引导和支持，政府的投入力度会很大，还制定了一些投资机制，减少金融风险，建立和设立中小企业机器设备的投资资金，将中小企业机器设备放入市场中，接受市场的检验，实现中小企业机器设备格局。对投机者实行严厉地控制和打击，为社会资本的融入中小企业机器设备创造了多种有利的条件，这样才会实现政府与企业的共同繁荣。

（二）创造更多层次经济价值

我国每年市场中都会存在着大量的经济价值，这样就增加了经济价值的消费，提升了经济价值的消费总量。其实并不是所有的经济价值都能够真正的创造出价值，据有关部门的数据统计来看，我国去年的经济价值的总量要比前年高出很多，而且每年的增长速度都是十分迅猛的，与其他的西方国家仍然存在着很大的差距。据有关部门数据显示，韩国本身就是一个出口型的国家，每年的出口都占国民经济的大部分比重，这样就促使韩国的中小企业在国际上有一定的地位。由此可见，我国的中小企业设备还有很长的发展之路。应该确保中小企业的发展之路顺利，但是应该注重解决经济价值的问题，有些经济价值并不是十分适合市场的多元化需求，中小企业必须重视经济发展的多元化才能真正的进入到国际市场，全力打造地区性龙头企业，增加地方性企业的影响力，不断地满足市场的需求，重视差异化的发展和个性化的需求。不同的消费群体有不同的市场需求，必须要打破原有的商业模式，可以借鉴西方发达国家的商业模式，使我国的中小企业发展的商业模式具有独特性。增加中小企业机器设备的品牌价值和盈利能力，借助品牌力量提升经济价值的价值和影响力，更多的引导社会资金融入到中小企业机器设备当中，使国内的中小企业机器设备更多的走向国际，使我国中小企业机器设备不断发展和壮大。

（三）培育专业中小企业机器设备知识产权评估机构，构建信用融资担保体系

中小企业机器设备的生产与其他的产业有着很大的不同，它的产值形式比较特殊，它是比较重视内容的产业形式，这也就决定了这种产业模式具有较大的风险性。从而增加了融资和信贷的难度，如果缺少相应的抵押物就难以进行融资。所以这就需要相应的机构和部门来进行资产评估，将内容量化，这样才能不损失中小企业的价值，但是需要专门的权威的资产评估机构来进行量化，这样才能够更好的保证中小企业机器设备的财产安全。除此之外，还可以建立一系列融资担保的体系，这个体系需要多方承担，另外还可以构建相应的融资担保体系，这些担保由政府、金融机构共同承担，它们共同来设立中小企业机器设备融资信用担保基金，这样才会有利于中小企业机器设备进行专业的商业运作模式，而且担保机构也够专业。

（四）政策保障，形成多层次资本共同发展中小企业机器设备

政府应该对中小企业机器设备加大扶持力度，增加资金的投入，还可以通过一些政策来保证中小企业机器设备的发展，例如通过贷款的贴息、项目的补贴、注入资金以及土地使用优惠政策，还应该将中小企业机器设备融资担保机构发展壮大，政府在制定金融机构的时候也应该遵循一定的原则。政府在制定金融机构的时候应该具有可操作性，金融机构与中小企业机器设备相配套，能够与中小企业机器设备相融合，建立设立中小企业机器设备的投资基金，将中小企业机器设备放入市场中，接受市场的检验，实行中小企业机器设备市场化运作的模式，大力倡导吸收社会上的资本和外来资本进入到中小企业机器设备之内，形成一种良好的格局，就是以公有制为主题、多种所有制共同发展的中小企业设备为格局。目前国内的大部分中小企业占有重要的地位，所以对中小企业的投资也应该十分关注。前几年，国家将对中小企业的投资政策作为国家的核心政策，对此出台了一系列的政策支持中小企业的发展和融资，目的就是能够促使这些企业的发展更加顺利和迅速。但是由于某些体制还存在着一些滞后性，这就导致了有些体制无法满足企业的长期发展。

（五）建立和完善中小企业机器设备的融资政策

目前，我国的中小企业机器设备的一些方面还有很多不够完善的地方，究其原因，本质上就是金融的政策不规范导致的，很多的金融政策在实施的过程中受到多方面因素的制约，没有一定的宽松的商业环境，很多的环境都制约着中小企业的发展，政府对中小企业的发展也没有相应的政策资金支持。所以，我国中小企业机器设备的金融政策的完善和建立是十分重要的一项工作。完善我国的中小企业机器设备可以从几个方面入手，第一点是融资政策应该确保在一定的范围内进行这样有利于实現投资主体的多元化，拓宽投资渠道，最终能够使利润得到最大的收益。除此之外，还能够保证中小企业机器设备拥有更广阔的发展空间。第二点是要制定与中小企业机器设备相适应的融资激励机制，改变原有的中小企业机器设备的投资风险，优化风险组合，在提高投资者收益的基础之上降低投资者的风险，这样才能确保中小企业机器设备的融资有可持续的动力支持。第三点是完善设备融资的生态环境，中小企业机器设备的融资也是需要一定的生态环境的，使得中小企业机器设备的发展更加规范，使中小企业机器设备的运行按照正常的市场规律来进行。除此之外，也应该注重考虑中小企业融资的法律体系的问题，这也是十分重要的问题，建立健全融资的法律体系能够为融资政策提供一定的法律保障。提供中小企业的服务能力。创建一个公平有序的市场竞争环境。所以，由此可以看来，中小企业机器设备的发展是离不开融资政策的有力支持的，只有在金融政策的强有力的支持下，中小企业机器设备的发展才能更加顺利和繁荣。

（六）关于机器设备融资租赁方法使用的问题

对于中小企业的融资政策，应该根据不同的生产经营特点，不同的融资物，租赁特点，采取不同的融资政策，还有一些机器设备需要采用回租租赁和转租租赁的方法，对于有些专业性不强的设备，可以不采用新的产品，这些设备在采用的时候，一般使用比较简单的租赁方法，对所有权的归属也并不是十分的明确。由此可见，我国的中小企业机器设备还有很长的发展之路。应该确保中小企业的发展之路顺利，但是应该注重解决经济价值问题，有些经济价值并不是十分适合市场的多元化需求，中小企业必须重视经济发展的多元化才能真正的进入到国际市场，全力打造地区性龙头企业，增加地方性企业的影响力，不断地满足市场需求，重视差异化的发展和个性化的需求。不同的消费群体有不同的市场需求，必须要打破原有的商业模式，可以借鉴西方发达国家的商业模式，使我国的中小企业发展的商业模式具有独特性。增加中小企业机器设备的品牌价值和盈利能力。另外，如果公司的资金出现紧张的时候，也可以使用回租租赁的方法，这种方法要根据企业机器设备的比例来确定，这种租赁的方法也有一定的好处，就是可以使承租方的风险降低，大大的提高承租方的积极性，是一种十分灵活的租赁方式。（作者单位：大连交通大学经济管理学院）

参考文献：

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