互联网中的企业财务融资创新

顾旭泽

（浙江物产民用爆破器材专营有限公司，杭州 310011）

互联网中的企业财务融资创新

顾旭泽

（浙江物产民用爆破器材专营有限公司，杭州 310011）

企业是社会发展的基础，但是企业融资一直是世界性难题。互联网金融的出现彻底改变了这种状况，通过分析互联网中的企业财务融资创新，以期能够更好地为企业融资提供服务。

互联网；企业；财务融资；创新

1 引言

企业财务融资一直都是困扰企业持续发展的难题。过去，企业多数以向银行申请资金来进行融资，但是银行等金融机构有着较高的门槛，这就导致许多中小企业望而却步。随着互联网技术的兴起与不断成熟，特别是网络银行和移动支付等技术不断强大，传统金融业面临着严重的挑战，金融业发生了巨大的变化。通过对我国企业所面临的融资环境及特征进行分析，结合互联网金融的特征，找到企业融资难的根本原因，提出互联网中的企业财务融资创新，以期能够更好地为企业融资提供服务。

2 企业融资环境及现状分析

近些年，中小企业异军突起，其进行融资的方式主要有信用贷款、抵押贷款及担保贷款等，但是对于刚起步的企业而言，信用低、担保少等都是制约其获得银行借款的主要问题。传统金融机构门槛高及手续繁杂等都使中小企业望而却步。中小企业不能从银行借款以弥补自身发展的资金缺口，融资难就成为了阻碍企业发展的最大问题。

当前，许多企业在财务融资过程中都存在着信息不对称、交易成本较高及信用风险等问题，这些问题是阻碍我国多数企业获得银行融资的根本原因。从当前企业融资状况来看，一部分大中型企业融资问题已经得到基本缓解，而绝大多数企业依然存在着融资难的问题。从资金供给期限来看，短期融资供给相对较多，而中长期供给却严重不足，这也就导致了大多数企业长期融资需求得不到解决。另外，从大多数企业融资方式来看，向银行等金融机构借款是最为主要的融资方式，这也就相对说明了权益性融资相对不足。

3 企业融资困难的根本原因

大多数处于融资困境的企业都具有相同的特征，主要是经营规模较小、抵御风险能力较弱等。这一难题一直得不到解决，也就造成了融资难一直困扰着企业发展。现阶段，我国企业融资难的根本原因就在于以下几方向。

3.1 融资渠道狭窄

对于大多数企业而言，融资渠道一般是自筹资金或民间资本。因为权益性融资对于企业的要求较高，使得许多企业无法采取股权融资方式，造成企业无法从市场上获取所需的资金。而商业银行等金融机构则需要考察企业的各个方面，较高的门槛与繁琐的手续都造成大多数企业无法从银行获得资金。据资料显示，仅有不超过15%的企业能够顺利获得银行贷款，绝大多数企业都面临着融资问题。

3.2 自有资金缺乏

从企业发展历程来看，企业从诞生、发展到壮大都需要依靠自有资金作为基础。可以说，企业的自有资金是帮助其不断发展壮大的重要保障。大多数企业因为经营规模较小、管理不规范及市场的影响等原因，经营业绩一直受到影响。因而，不仅这些企业的正常发展受到制约，还使得企业面临严重的融资困境。

3.3 抵御风险能力较弱，融资成本高

根据资料显示，大多数企业依然无法从资本市场获得融资，并且融资成本较高。这样就使得许多企业被拒之门外。并且大多数企业无法获得资金的原因是自身信用较差，信用级别较低，这些都是阻碍其顺利融资的问题。

3.4 缺乏完善的金融体系

近些年，我国金融体系虽然经历了一系列的改革和发展，取得了一些成绩，但是依然存在着许多问题。据资料显示，我国虽然具有较多的金融机构，但是对于企业贷款却设置了较高的门槛且审批机制较为严格，这就使得许多中小企业不得不放弃向其借款，转向民间资本。

4 互联网中的企业财务融资创新分析

对于大多数企业而言，在其发展壮大的过程中存在着财务混乱及管理不稳定等问题。对于这些企业而言，若没有较有价值的抵押物根本无法从银行获得贷款。由于信息不对称、成本高及风险大等诸多原因，企业应当在改善自身状况的同时加大财务融资创新。企业的经营管理是一个漫长且持久的过程。企业只有及时归还本息才能够取得银行的信任，使得银行和企业之间建立一个良好的合作关系。因此，企业应当积极寻求其他的融资渠道，主要的建议有以下3点。

4.1 互联网金融财务融资解决了信息不对称问题

互联网金融所依赖的互联网技术及大数据的优势使得融资过程中信息不对称的问题得到解决。互联网金融的大数据取得及分析过程在一定程度上代替了征信系统在传统金融领域的地位。大数据分析帮助互联网金融顺利获得企业的财务、管理及其他信息，互联网使得企业的资质能够被正确评价。互联网技术则是大数据能够使用和发展的基础，企业的相关数据只有在发达的互联网技术下才能够被有效传递及获取。

4.2 互联网金融财务融资解决了信贷分配问题

信贷分配问题的根本原因是企业与银行之间的信息不对称，所以互联网金融的大数据及相关技术就是解决信贷分配问题的基础。首先，以阿里为代表的电商模式主要是依靠自身的评价模型对企业进行流水式审批。这种审批模式是依靠数据进行判断，很难对部分企业进行差别化。其次，在P2P模式下，网站中的企业信用及其他信息以及能够提供贷款的利率都是公开的，据此，资金提供者能够在自身的承受范围内选择较有回报率的借款方，所以也就消除了信贷分配的问题，最后是众筹模式，这种模式类似于P2P模式，只是这种模式由资金回报转为了物质回报，资金提供者可以根据项目的状况及回报率来选择信贷分配方案。

4.3 互联网金融财务融资解决了金融市场不完善问题

当前，互联网金融的各种模式虽然并不完全符合传统意义上金融市场的定义，因为以上两种模式都只是在融资过程中充当了中介的角色。但是从本质而言，这3种互联网金融模式都提供了为借款者与资金提供者之间接触的机会，使得零散资金能够自由流动。所以说，互联网金融中的企业财务融资创新也解决了金融市场不完善的问题，并提供了更多的融资方式。

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10.3969/j.issn.1673-0194.2015.05.037

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A

1673-0194（2015）05-0069-02

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