中小企业金融需求和服务模式研究

童 坚 周文娟

(浦发银行 绍兴分行,浙江 绍兴312000)

中小企业金融需求和服务模式研究

童 坚 周文娟

(浦发银行 绍兴分行,浙江 绍兴312000)

中小企业是我国经济的重要组成部分,也是银行业的重要客户基础和主要服务对象之一.加强和改善对中小企业的金融服务,关键是要在准确把握不同中小企业各种金融需求的基础上,推出有针对性的服务并随市场发展和技术进步,不断加以完善和改进.

中小企业;金融需求;服务模式

一直以来,各级金融机构都高度重视培育、扶持、促进中小企业的发展,不断在中小企业服务方面进行创新和改进.但是,由于我国在资本市场建设、社会信用环境构造等方面相对滞后,加上中小企业往往实力较弱,导致融资需求与资本供给存在结构性矛盾,不少中小企业个性化的融资需求仍难以得到满足.要改善对中小企业的金融服务,各级金融机构须在细分客户基础上,深入分析客户的经营和需求特征,推出贴近市场、贴近客户的信贷产品,探索创新中小企业金融服务模式.

1 中小企业信贷业务发展现状

在本次课题研究中,我们抽取了某行2014年末的相关数据对中小企业(以规模中小型、小型作为中小企业的统计口径,下同)信贷业务发展现状进行取样分析,由点推面,大致分析当前中小企业信贷融资的现状.

1.1 户数多,户均余额较小,信贷总量还有发展空间

中小企业户数在该行全部信贷客户中,占比47.1%;户均敞口余额723万元,金额较少,维系一中小企业信贷客户所需的信贷投入并不大;信贷总量为全行的20%,尚有较大的发展空间.由于中小企业户数多,户均金额小,业务笔数多,因此,单户中小企业的管理成本相对较高.

1.2 行业集中度较高,并与区域经济密切相关

银行的客户结构往往与该行所在区域的经济分布紧密相关.以该行的中小企业行业结构为例,前十大行业中,纺织业和纺织服装、鞋、帽制造业的信贷余额占比达40%左右,批发业占比20.4%,其他各类制造业近18%.这与当地轻纺产品制造和批发大市的地位及区域块状经济分布完全吻合.

表1 行业结构表

1.3 信贷品种和担保方式比较单一的情况仍较突出

据统计分析,目前中小企业使用的信贷产品仍主要集中在短期流贷和银行承兑汇票,二者合计达89.32%,而国内信用证、进口信用证等结算型信贷产品仅占10%左右.

表2 信贷品种分布表

同样,除了信贷产品单一外,担保方式也较集中.以第三方保证(占比63%)和房地产抵押(占比34.6%)为主,其他如股权质押、联贷联保等新型担保方式仅占2.4%.

1.4 持续经营年限是获得信贷融资的重要考量因素

由于各银行授信时需要对中小企业持续经营情况作详细观察和认真评估,因此,持续经营年限也是中小企业获得信贷融资的重要考量因素.具有丰富经营经验的客户更宜获得银行的信贷支持,反之亦然.以该行为例,中小企业客户中,持续经营年限不满1年的,信贷余额占比仅为2.8%,满1年但不满5年占比26.9%,满5年但不满10年46.7%,而10年以上,又回落到23.6%,这是由于大部分中小企业经过10年以上的发展,规模已向大中型转变.

表3 持续经营年限表

1.5 资产质量情况较好,优于平均水平

中小企业一般经营规模不大,与大中型企业和集团客户相比,授信调查时更容易掌握真实的信息.加之普遍落实了抵、质押或第三方保证的担保措施,单户金额小,即使出现不良也易盘活.因此,大部分金融机构的中小企业资产质量普遍较好,以该行为例,不良率仅为0.8%,比全行不良率约低一个百分点左右.

表4 五级分类表

2 主要中小企业群体的经营特点和金融需求

为了更好地分析中小企业的经营特点和金融需求,经过细分客户,从经营类型角度,我们发现该行的主要客户群体大致可分以下3类:(1)核心企业的上游企业;(2)专业市场经营户;(3)市场订单加工企业.另外还有一些装修装饰、餐饮服务企业,由于个体数量较少,本次未纳入调查.我们对以上3类客户群体,选择了各10户进行实地走访和了解,以调查各类中小企业的经营特点、面临的经营压力及困难.

2.1 核心企业的上游中小企业

2.1.1 主要经营特点

此类中小企业是核心企业的上游供应商,经营模式上一般是以订单加工为主,业务围绕少数几家(大多不超过四家)甚至一家下游核心企业开展,维持、发展与核心企业的合作关系是其业务发展的基础.因此,上游中小企业的自身发展较大程度上受制于核心企业的经营状况.另外,此类中小企业资产实力不是很强,或房地产权证不齐全,或虽有产权但房产价值不高,有的还是租赁使用;机器设备更新换代迅速,贬值较快.因此,难以提供与融资需求相匹配的抵押物.由于核心企业数量少,上游中小企业彼此竞争激烈,相互合作并不多见,难以形成同行业联合体.

2.1.2 经营压力和困难

由于规模小、资金实力弱,上游中小企业对原材料的采购(应付账款)和成品的供货(应收账款)均缺乏有效的议价能力.据调研了解,原材料采购通常需提前数周下订单,支付定金或预付款并在供货后30天内付款,高品质原材料的采购条件更为苛刻.向下游核心企业供货,又以月结、90天内付款为多,因此,采购和供货之间经常存在现金流出和流入的极大不平衡.应收账款的账龄长,资金回笼慢、占用金额多,是上游中小企业面临的最主要经营问题,同时也制约着企业的发展.即使在需求上涨时,由于应收账款的大量占用,原材料采购资金的紧缺,迫于现金流压力,不敢大量接受订单,扩大生产规模.

2.2 专业市场经营户

2.2.1 主要经营特点

专业市场经营户具有明显的集群特征,整体竞争力强,影响力往往辐射整个区域甚至全国,譬如柯桥轻纺原料市场、诸暨大唐轻纺袜业城等.此类企业以批发贸易为主,依靠巨额交易量和进销差价赢利,资金进出密集且流动速度快.固定资产较少,只有少数几间(大多是一到二间)营业用房或摊位,有的则是采用租赁.由于专业市场的形成,商业氛围的集聚必不可少,相互之间依存度较高,而且家族企业、老乡企业比例也不少,在商会或协会的协调推动下容易形成联合体或会员联盟.

2.2.2 经营压力和困难

专业市场经营户需要频繁、大量地采购原材料,经过基础加工后以批销形式快速周转获得利润,或者直接采购大批量商品进行分销获取利润.其中,原材料供应商多为占有初级资源的行业垄断型企业,譬如化纤原料主要购自国内几大化纤生产企业或从国外进口,棉花主要购自新疆和华北产棉区,一般仅接受现款现货交易.相比而言,专业市场经营户的销售对象较为分散和多元化,譬如轻纺原料市场的客户为各类纺织加工企业,一般采取小客户现货现款结算、大客户预付款(约20%～30%)供货后约3个月结算(此时多使用承兑汇票).

供需平稳时期或行业淡季,市场经营户的周转资金相对充裕,经营和现金流也较稳定;在供需增长时期或季节性旺季,需增加采购量保持满仓,经营性周转资金的短缺压力会较大.同时,一些与化纤、棉花、钢材等基础原材料关联度大的市场交易商品,往往容易受到国内外市场因素影响,价格波动较大,易引发临时性的周转资金紧张.因此,解决季节性资金需求或原材料价格波动带来的周转资金短缺是专业市场经营户面临的最大经营问题.

2.3 市场订单加工企业

2.3.1 主要经营特点

市场订单加工企业往往依附于大型专业市场,以市场为窗口开展经营活动.在市场内租用或购买店铺,店铺自营,同时以店铺作为产品展示平台,承接定制化订单加工.这些自主经营企业,少数已经发展到一定规模的,可以以自有品牌组织产品生产,绝大多数还是采用贴牌加工,议价能力相对较弱,需要依靠自身力量获得融资,与市场关系松散.

2.3.2 经营压力和困难

市场订单加工企业,首先议价方面处于弱势,同类企业之间的竞争非常激烈,常常会出现压价情况,难以形成合作体;其次,接受订单后,需采购原材料、加工生产,直至回笼资金,与单纯的市场经营户相比,经营周期长,经营风险更大;第三,市场订单加工企业与专业市场只是松散的管理与被管理的关系,与市场管理公司之间难以形成深入合作或在经营上获得后者支持.

3 银行融资服务方案分析

在了解上述中小企业客户群体经营模式、压力和需求的基础上,我们对如何提供有个性化的融资服务方案也作了分析研究.

3.1 核心企业的上游中小企业

此类企业主要的融资需求是用于补充经营性周转资金、缓解现金流压力,通过调研走访,我们认为以国内保理业务为主的供应链融资是比较可行的途径.

国内保理:由于买方(即核心企业)资产实力和经营稳定性往往比上游中小企业更强,所以上游中小企业可以通过“借用”买方的资信和实力,转让应收账款权益,以获得银行提供的流动资金贷款.目前,国内保理业务尚未得到市场的广泛认可,还需消除一些操作障碍并作细节优化:(1)由于买、卖双方地位的不平等,很多时候买方并不愿意配合上游中小企业办理保理业务.在此情形下,除非买方也是保理行系统内的开户企业,银行还可协助推介此产品,否则,只能另辟通道.如办理隐蔽保理,即银行在拥有应收账款债权转让的前提下,不预先通知买方账款转让事项(但仍拥有随时通知买方的权利)而给予办理保理,或引入保险公司或第三方保证人为买方增加保险或担保,提高保理业务安全性;(2)虽然保理业务比一般流贷操作相对复杂,如要求客户提供发票,但银行可以在信贷规模、审批、定价等政策方面给予倾斜,以推动保理业务发展;(3)与一般流贷相比,客户办理国内保理需多缴手续费.因此,银行应采取灵活的收费办法,如多数情况下是按销售发票金额进行收费,对优质企业,也可按保理金额进行收费,另外还可以提供收费标准下浮甚至全免的优惠;(4)因融资比例受账款金额的限制,因此,可以由围绕单一买方,过渡到面向多个买方企业开展业务,通过扩大受认可的买方数量来覆盖更多额度的应收账款;另外,提高保理折扣率,保理折扣率应不低于90%,对于无追索权的,还可以提高到100%;(5)在得到买方企业认可的前提下,且买、卖双方企业在同一家银行系统都有授信关系时,银行还可以真正“借用”买方授信额度.通过银行系统内合作,在给予买方企业授信时,尽量预先安排一定额度的保理额度,以供调剂给上游中小企业;(6)加大保理业务模式的创新力度.利用保理业务和其它融资产品(如银行承兑汇票),对上游中小企业和买方企业分别提供组合式的供应链融资产品.

订单融资:订单融资实质上是国内保理业务的“姊妹”产品,若上游中小企业提供了银行认可的销售合同或买方发出的真实有效的购货订单,银行根据订单约定金额和付款期限,向上游中小企业提供与订单金额和期限相匹配的一种信贷产品,其风险把控重点是核实订单的真实性和有效性,并须掌握购买方企业的经营状况和付款能力.因此,在购货方选择时,应优先考虑行业龙头企业、垄断企业,如电信、移动,或者是政府、医院、学校等单位的采购项目.另外,根据付款期限的设定,对即期付款的,即交付货物后即支付货款的,应要求上游中小企业在收到货款后,立即归还订单融资,对延期付款的,即交付货物后,一定期限后再支付货款的,可以叙做国内保理业务,国内保理业务的融资款项先行归还订单融资.

3.2 专业市场经营户

此类企业融资需求主要有两方面,一是要满足其突发性、季节性的短期、大额融资需求,二是当经营规模扩大时,解决经营性周转资金增量缺口.

针对此类商户的融资需求特点,我们可以将提供快速、非标准化担保方式的信贷产品作为融资服务主要着力点,如,(1)循环额度贷款;(2)联贷联保(包括成立会员制担保公司的改进版);(3)承租权质押.

循环额度贷款,即银行向借款人提供一定额度的流动资金贷款,在额度有效期内,只要借款人未偿还贷款本金余额不超过该额度,借款人可以循环支用额度,并且借款人支用额度时,不需再通过授信审批环节,由柜台直接办理.为了控制风险和提高效率,银行可以与整个专业市场先建立更紧密的金融服务关系(譬如签署合作协议),再通过了解市场商户的商誉情况(如诚信商户、五星商户等),择其有良好商誉的商户,再对经营和资金流水作延伸调查和风险评估,担保方式可采用保证(含联贷联保)、承租权质押,及动产质押,在有效控制风险的前提下满足企业的“快速”融资需求.

联贷联保也是适合专业市场经营户的融资产品,作为联贷联保的“升级版”,市场经营户还可以成立会员制担保公司.银行在商户遴选后,可以促成其中实力突出的若干商户共同出资成立联合担保公司,银行可为联合体提供放大倍数(譬如3倍)的融资信贷.但是在推行联贷联保(包括成立会员制担保公司)中应注意以下几方面:(1)严控联合体会员单位的资质,选择行业中的优质商户进入,同时,由于联合体成员都是同一行业或相邻行业,应关注行业风险对联合体整体授信风险的影响;(2)要与商会、协会保持良好关系,借助商会、协会力量获取更多的市场和企业信息,使得银行可以提前筛选和调查客户、提前授信评级、择优适时推动企业联合体等,既简化流程又保证了调查广度和深度,提高了授信服务效率;(3)坚持商户自愿原则,避免出现法律风险.

承租权质押在一些银行也已有尝试,办理前提是要存在店铺和摊位的交易市场,有固定的质押登记、交易买卖场所和部门.其风险在于能否合理确定、定期评估店铺和摊位的质押价值,防止因淡、旺季价值波动导致授信脱保.因此,银行应缩短承租权价值评估周期,商铺承租权价值原则上应每季自行评估一次,若贷后检查发现质押的承租权已低于市场价值的,应要求借款人增加担保或适当减少授信量.

3.3 市场订单加工企业

市场订单加工企业是随着专业市场商业氛围集聚繁荣而逐渐成长发展的.经过市场大浪淘沙式的考验后,经营作风都较稳健,经营稳定性更优于仅围绕少数几家核心企业的上游中小企业;资产实力较强,依赖的融资产品较为单一(流贷和银行承兑).因此,此类中小企业尤为关注产品细节优化而非基本功能,如,(1)额度授信每年一次,与流贷的周期基本一致,适当延长额度授信的有效期,调整到两年或三年会更受企业推崇;(2)延长还款期限,流贷往往是一年期甚至更短,可适当推广中期流贷;(3)担保方式往往采用抵押加保证的形式,比较单一,可以考虑采用组合担保的形式,如抵押+保证+信用,抵押额度用于解决企业铺底性经营资金,保证额度则用于日常经营周转资金,信用额度则用于企业临时性、突发性的融资需求,解决“燃眉之急”.

4 中小企业金融服务模式的思考

除了细分行业或客户的差异化需求,为中小企业设计和提供量体裁衣般的融资产品之外,银行还可以在改进服务模式和提供非融资金融服务等方面进行探索创新.

4.1 改进中小企业专营服务模式

应该说,通过建立中小企业专业服务模式,实现对中小企业标准化、规范化、流程化的服务,是深化中小企业金融服务的发展方向和潮流.在实施过程中,我们应有这样的认知,中小企业专营必须是基于机制和流程的创新,而不是单纯的部门、机构分设.关键是要建立适合中小企业的一整套信贷制度和业务流程.如进一步下放中小企业业务权限,对一些低风险的信贷业务品种,可以授权下放到经办机构负责人或审批人个人;制订专门的中小企业信贷政策,鉴于中小企业个体差异大,应突出对中小企业个体的信贷调查和审查,淡化大中型企业信贷政策中所列举的行业、区域、产品等限制性信贷政策规定;在坚持岗位分离制衡原则的前提下,精简流程和岗位设计,完全可以依托现有部门和岗位,针对大中型客户和中小企业客户,设计不同的“业务路线图”,提高中小企业业务办理效率,满足其“短、频、快”的基本融资需求.

4.2 提高中小企业服务的信息化程度

对于数量庞大的中小企业群体,要推动任何专业化、精细化管理,都意味着工作量的大量增加,若全依赖于工作人员的增加和工作量的提升,显然是低效率、难保障的.因此,要提高对中小企业的专业化服务水平,除了制度、流程的创新之外,还要借助信息技术,以全流程的IT化实现全流程的精细化管理.

在客户筛选阶段,银行可以根据行业的指标特点,设计各类中小企业筛选软件,帮助经办机构迅速锁定目标客户,进行批量营销;在信贷准入和审核阶段,可以借助贡献度测算、风险定价等辅助工具,确定中小企业的定价水平,推荐最佳的信贷资产组合方案,以供审批决策;在审批决策等阶段,可以运用审批决策支持系统等管理工具,对客户等级和授信金额在一定区间内,各项财务指标无异常且属授信额度内周转使用的中小企业信贷业务,采用电脑审批,只要电脑审批程序审核通过,即可放款(或者也可以采用电脑审批再加人工确认的方式),可大大提高对中小企业的审批服务效率.

随着IT技术提升和信息化的普及,还可以突破传统银行的经营模式,为中小企业提供更便捷、更个性化的服务,如一些银行与阿里巴巴公司合作并积极推广的“电子商务贷款”,实现了企业商业信用与银行授信支持的有机结合;有的银行与电子商务机构合作,为企业在网络中搭建集呼叫中心、物流配送、财务、供应链管理等业务模块为一体的电子商务平台,将银行服务与企业经营深度融合,有的银行根据客户销售资金的进出量,直接给予一定额度的免担保信用贷款,等等,这些都是可借鉴的成功案例.

4.3 创新中小企业支付结算和现金管理服务

与信贷产品一样,以现金管理服务为核心的资金结算产品也是各家银行服务客户、赢得客户的重要手段.目前,中小企业在支付结算和现金管理方面主要的业务需求有:日常结算、账户查询、代理业务等,其中日常结算占80%以上(以现金业务与转账支付业务为主)、账户查询占15%左右、对账业务在5%以下.

调研中了解到,中小企业对银行支付结算和现金服务的需求建议主要集中于三方面:(1)要求服务价格优惠或免费.与企业的规模和盈利能力有关,中小企业对服务收费价格较为敏感.譬如免费的代发代扣业务较受企业欢迎,但若收费,企业宁可选择人工发放.因此,银行应该继续加大非现金支付结算、网上银行的费用优惠及产品宣传力度,引导和培育客户使用非现金支付结算产品和自助服务渠道的交易习惯.在收费项目设置上,尽量采用收费服务包形式,减少单项收费项目,以减少客户对收费的敏感程度;(2)要求改进对账服务方式.目前,部分企业对银行对账业务认识上还有一定偏见,认为对账是银行自身业务所需,纯粹是增加企业麻烦,手续又复杂.因此,在综合考虑成本效益原则,风险可控的前提下,银行应创新对账方式,可以通过手机短信、网银服务等,开通无纸化对账方式,努力减少银行和客户的对账工作量和业务处理环节,更好地为客户提供服务;(3)要求提高柜面服务效率,提高支付结算服务水平.中小企业在支付结算和现金管理方面更注重灵活方便的需求,银行应不断审视自身柜面操作的业务环节,在操作风险可控的前提下,删繁就简,提高柜面业务处理效率;有关部门可以出台对中小企业结算产品创新的奖励办法,鼓励各银行机构积极推出各种有特色的支付结算产品,为中小企业提供更便利、更优质的支付结算服务.在账户管理方面,为中小企业开辟绿色通道,如将中小企业对公结算账户比照个人结算账户,在节假日也给予开通部分功能,便于客户转账、支取现金,甚至可以办理汇票等.另外,对有不少分支网点的服务型中小企业,可以尝试为其搭建专门的结算服务系统,以帮助其监控、集中回笼分支机构或经销代理商的账户资金,提高资金的流动率和使用效率.

综上所述,中小企业由于其经营的灵活性,必然会产生很多差异化的金融需求,而银行如果能贴近中小企业,不仅能更加融合与中小企业的银企关系,拓宽业务范围,也能倒逼银行不断提高金融创新能力,不断增强金融科技含量,从而大大提升银行业的金融服务能力,实现经济和金融的共同发展.

[1]连平.跨越与转型[M].北京:中国经济出版社,2012.

[2]孙国峰.中国金融改革的近距离思考[M].北京:中国经济出版社,2012.

[3]宋华.中小企业融资问题研究[M].北京:首都经济贸易大学出版社,2015.

[4]阙方平.中小企业金融边缘化与融资制度创新研究[M].北京:中国金融出版社,2012.

[5]汤曙光,任建标.银行供应链金融[M].北京:中国财政经济出版社,2010.

[6]熊泽森.中小企业信贷融资制度创新研究[M].北京:中国金融出版社,2010.

(责任编辑 吕晓英)

F276.3;F832

A

1008-293X(2015)08-0050-05

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2015.08.10

2015-05-10

童 坚(1970-),男,浙江嵊州人,浦发银行绍兴分行讲师.