收入水平对寿险需求影响的分析

周丹丹　郭宏民

[摘 要]选取2002—2012年新疆15个地市州的收入水平和寿险保费密度的面板数据，运用固定效应模型实证分析了收入水平对寿险保费需求的影响。结果表明：收入水平的提高对寿险需求呈现显著正影响；大部分地市州寿险需求收入缺乏弹性；相对于中收入组、低收入组寿险需求的增长率随收入水平的提高而提高，高收入组寿险需求的增长率随收入水平的提高而降低。

[关键词]寿险需求；收入水平；收入弹性；新疆

[中图分类号]F061.5 [文献标识码]A [文章编号]2095-3283（2015）04-0119-03

[作者简介]周丹丹（1989-），女，汉族，山东济南人，硕士研究生，研究方向：经济计量分析；郭宏民（1968-），男，汉族，陕西商洛人，统计师，研究方向：国民经济核算和数量经济应用。

一、引言

1990年以后，新疆保险业进入快速发展阶段，其中寿险业的发展尤为迅猛，保费收入高速增长。寿险市场作为保险市场的重要组成部分，一直占据着保险市场的半壁江山，1998年新疆的寿险保费收入首次超过财险保费收入，并此后成为保费收入的最重要来源。

新疆寿险业飞速发展，在促进新疆经济增长和金融发展、提升人民生活水平中发挥着越来越重要的作用。然而横向比较发现，新疆保险业在全国范围内仍处中下游水平，各地市州保险业的发展也不均衡，差距较大。尤其是南疆地区，少数民族人口比重较高，经济发展水平较低，人民生活状况欠佳，保险对当地居民而言较为奢侈，相应的保险业发展也比较落后。虽然新疆寿险需求受多方面因素的制约，但是居民收入水平是影响寿险需求的最关键因素。因此，研究居民收入与寿险保费收入之间的关系具有重要意义。

二、文献综述

我国已有文献对保险需求的影响因素做了大量研究，针对险种需求的差异性，从寿险需求和财险需求两方面进行研究。卓志[1]（2001）从经济、人文、社会等方面出发对我国的寿险需求进行了研究，实证分析了国民生产总值、赡养率、社会保障、通货膨胀、教育水平、银行利率等因素的影响，度量了不同的变量对保险需求影响的显著性。张宗军[2]（2011）等对影响我国财险需求的因素进行了实证研究，发现与影响寿险需求的因素大不相同，经济增长、人均收入对财险需求的影响不显著，而固定资产投资、汽车数量、货物运输量对财险需求呈现显著的正向影响。这些文献的研究都是建立在全国数据的基础上，从经济社会的各个方面研究了影响保险需求的诸多因素，着眼于宏观经济方面整体性的特点，缺乏对微观个体方面的研究和度量。

针对收入水平对保险需求的影响，栗芳[3]（2004）研究了世界138个国家，在忽略各国差异性的基础上，利用大样本分析收入水平、基尼系数对保险需求的影响，发现收入水平对保险需求存在显著正影响，收入差距对保费需求存在显著负影响。刘学宁[4]（2012）利用1999—2011年我国各省份的面板数据，实证研究了保险市场中寿险需求和非寿险需求的收入弹性，发现寿险需求的收入弹性高于非寿险需求的收入弹性，同时对各省份的收入水平进行分组，比较高中低收入水平的群组的收入弹性，分析不同收入组的收入弹性的差异性。通过对比现有的文献可以看出，已有文献大多是研究国家间或是省份间收入水平对保费需求的影响，对地区内的研究比较少，针对各省份内地市的保费需求和收入研究更是微乎其微。我国西部部分省份，尤其是新疆地区，收入差异性非常大，既有像乌鲁木齐市这样经济发展水平已经达到全国中上游水平的地区，同时也有像和田、喀什这样极度贫困的地区。因此，全面系统地研究新疆自治区内各地市州的寿险保费需求和收入的关系对促进保险市场的发展具有重要的指导意义。

三、基于新疆各地市州面板数据的实证分析

（一）变量选择

被解释变量：衡量寿险需求水平的变量是寿险保单的总金额，本文用寿险保费收入来表示。考虑到不同地区人口密度的差异性，人口密度高的地区相应的寿险保费收入也高，为了消除人口的差异性，本文用人均寿险保费收入（寿险保费密度）来表示被解释变量，用LID表示，LID（元/人）=新疆各地市州的寿险保费收入/人口数

解释变量：衡量收入（经济发展）水平的变量用人均GDP来表示，作为解释变量。

虚拟变量：为了研究不同的收入水平对寿险需求差异的影响，引入两个虚拟变量。将新疆 15个地市州按照人均GDP进行分组，采用四分位法将15个地市州分为高收入组、中收入组、低收入组，其中将人均GDP前四位的地区设定为高收入，后四位地区设定为低收入，中间七个地区设定为中收入。

数据来源于2002—2012年《新疆统计年鉴》和《中国保险年鉴》，其中部分年份的寿险保费密度是经过计算得到的。

本文主要研究收入水平对寿险需求的影响，采用新疆2002—2012年15个地市州的数据，同时引入面板数据模型，从时序和截面两个维度出发，综合多个方面对同一经济现象进行分析。

为了消除数据的异方差，保证数据波动的稳定性，将数据进行对数处理，建立如下的回归模型：lgPIDit=α+β1D1lgGDPit+β2D2lgGDPit+β3ilgGDPit+eit，其中，eit为随机扰动项。β1 、β2分别表示高收入组和低收入组对寿险需求的影响， β3i表示各个地市州的寿险需求的收入弹性。

（二）实证分析

首先，对选取的新疆15个地市州的面板数据进行平稳性检验，即LLC检验和IPS检验，确定变量是否平稳。若平稳可以建立面板数据模型，若不平稳则需要对其一阶差分进行单位根检验。若一阶差分平稳，应该通过EG两步法对变量进行协整检验，检验变量在长期中是否存在协整关系。通过单位根检验的结果，我们发现在水平状态下，p值大于0.05，因此不平稳，在一阶差分的状态下，p值约等于0，是平稳的。在进行协整检验过程中，发现PP、ADF检验的得到的检验结果都拒绝原假设，说明协整存在，见表1、表2。endprint

其次，对模型回归的残差进行异方差和自相关检验。通过levene方差的齐次性检验，发现是非齐次的，模型中存在异方差的情况。LM检验回归模型的残差序列值是否存在自相关的情况，通过计算可以得到本文面板数据的LM值：LM=NT2T-1·r=7.5339～N（0，1）>1.97，说明模型存在自相关现象。因为异方差和自相关的存在违反了古典假设的条件，因此需要修正模型，使其成为一致性估计，采用面板修正的标准差估计（PCSE）对模型进行估计。

然后，选定模型的形式，判断模型是属于固定效应模型还是属于随机效应模型。通过对模型进行邹检验和hausman检验，其值都各自否定各自的零假说，因此我们选择固定效应模型。

最后，通过对模型进行F检验确定模型是变系数还是不变系数的模型。F统计量的计算结果如下：F=（RSSR-RSSU）/（N-1）RSSU/（NT-N-K）=（5.5984-3.1103）/（147-133）3.1103/133=7.5995>FC=1.768，拒绝原假设。因此，模型的系数是随着截面的变化而变化的，是变系数模型。

（三）结果分析

第一，寿险保费收入弹性对新疆不同收入水平地区影响差异巨大。相对于中收入组，高收入组寿险需求的增长率随收入增长率的提高而降低，低收入组寿险需求的增长率随收入增长率的提高而提高。高收入地区人均收入较高，寿险需求较高，居民的投保率较高，这时收入增加，居民购买寿险的意愿也不太强烈，一部分居民会将投资回报较高的股票、债券、商品房等作为货币保值增值的选择，而放弃保险。低收入地区则相反，人均收入水平相对较低，居民寿险投保率也较低，当收入增加时，居民为了降低因大病致贫的风险，提供有保障的日常生活和老年生活，对寿险（尤其是医疗险和养老险）的需求较高。

第二，收入水平的提高对寿险需求呈现显著正影响。收入水平的提高对低收入组的寿险保费需求影响最大，随着收入水平的提高，需求弹性逐渐减少。寿险需求的生命价值理论认为寿险需求与人的生命价值有关，收入是决定寿险保费的决定性因素。寿险产品既具有生命保障的功能，也具有储蓄的功能，低收入者在收入增加时对两方面都具有较高的需求。同时，当收入或财富上升并且达到一定的水平时，居民消费和投资呈现多样化的趋势，对寿险需求的收入弹性造成一定的影响。

第三，新疆大部分地市州的寿险需求收入缺乏弹性。可以看出克拉玛依、石河子、阿克苏地区的收入弹性大于1，其他地区的收入弹性小于1，乌鲁木齐市和哈密地区的收入弹性在0.9以上，克孜勒苏柯尔克孜自治州的收入弹性最低，为0.1858。各地州寿险需求的增长低于人均GDP的增长水平，说明新疆的保险业发展水平较低。虽然近几年新疆经济高速发展，但是整体上的经济发展水平仍然落后于全国的平均水平，尤其是社会财富在各种风险性资产的投资比例较低，此时，提高人均GDP，人们的投保意愿、投保能力也会相应的增强，会对保险市场有一定的促进作用。

四、促进新疆寿险市场发展的对策

第一，提高居民收入水平。收入水平的提高对寿险需求具有积极促进作用，因此应努力提高贫困地区的经济发展水平，增加居民收入，提高其寿险需求的购买力和购买积极性，进而从整体上促进新疆寿险市场的发展。

第二，增强居民保险意识。新疆各地市州经济发展水平不均衡，部分地区的教育水平较低，居民的保险观念落后、保险意识淡薄，应加强保险教育宣传，普及保险基础知识，帮助人们树立保险意识，转变保险观念，正确认识保险在日常生活中对居民的保障作用，以此来促进保险需求的增加和保险市场的发展。

第三，积极开发多样化的寿险产品。保险公司要积极开发新产品，刺激居民保险消费的增长。同时，多样化的寿险产品，使参保者在获得分红的同时又避免了风险，为日常生活和老年生活提供了保障，对各个消费层次的居民的寿险消费都有一定的刺激作用。

[参考文献]

[1]卓志.我国人寿保险需求的实证分析[J]保险研究，2001（5）.

[2]张宗军.中国财产保险需求影响因素的实证研究[J]经济与管理，2011（6）.

[3]栗芳.收入对保险需求的影响机制研究[J]江西财经大学学报，2004（7）.

[4]刘学宁.收入水平对保险需求影响的实证研究[J]保险研究，2012（11）.

[5]徐为山，吴坚隽.经济增长对保险需求的引致效应——基于面板数据的分析[J]财经研究，2006（2）.

[6]潘省初.计量经济学中级教程[M]青岛大学出版社，2009.

[7]梁来存.收入水平对居民保险消费的影响研究——基于65个国家或地区的实证分析[J]消费经济，2006（2）.

[8]高铁梅.计量经济分析方法与建模[M]北京：清华出版社，2005.

（责任编辑：董博雯）endprint