利率市场化对银行经营的影响

李娜

摘 要：利率是资金的价格杠杆，而资金是银行经营的特殊商品，因此银行的经营会受到利率市场化的巨大影响，本文对这种影响进行了简要的分析。总体而言，利率市场化对银行经营既有机遇也有挑战，银行应该抓住机遇、迎接挑战，不断提高自身的经营能力。

关键词：银行；利率市场化；机遇

中央银行对商业银行利率的直接控制有所放松，市场将掌握利率的决定权，推动了利率市场化的进程。市场利率将直接由市场的资金供求关系来决定。对于银行而言，利率市场化既有机遇也有挑战。

1 利率市场化给银行经营带来的挑战

利率市场化对银行经营带来的挑战是非常明显的，银行将通过利率市场化获得更多的利率自主权，而这其中也蕴含着巨大的风险。按照一定的次序，各类金融产品的价格将逐渐放开，这也要求银行能够积极完善自身的风险管理体制和定价机制。

1.1 银行面临着更大的经营风险

银行在利率管制的环境下面临的主要利率风险就是政策性风险，也就是中央银行对调息的相关政策。然而随着利率市场化进程的不断加快，经营风险和市场风险成为了银行面临的主要利率风险。市场对利率水平的升降起了决定性的作用，而与业务有关的流动性风险又构成了经营风险，与此同时，还要面对相应的道德风险。银行将要面对越来越大的利率风险：①存款人和借款人存在的潜在选择权风险。②贷款利率和存款利率的基差风险。③资产负债的差额风险[1]。

在波动的利率市场中贷款利率和存款利率之间的变动幅度也会出现差异，银行的利差空间将受到直接的冲击。还款人和借款人如果选择提前归还或支取资金，银行就要面临重新定价的问题。

在现实层面上，金融市场的参与者是无法对利率的变化进行准确的预测的，贷款人无法对自己的利息收入进行准确的估算，借款人也无法对贷款的成本极其准确的预测。在利率预期有误的情况下，贷款人和借款人的预期利润就会丧失，影响企业经营状况，从而加剧了信用风险，不良资产也会有所增加。而且客户对利率的选择余地变得越来越多，资产的变化和资金的流动将更为频繁，从而产生更多的金融衍生工具，金融交易与实体经济脱节的现象将会越来越严重，加大了金融风险。过去的利率长期受到抑制，一旦实行利率市场化，必然会出现短期升高，银行的风险激励效应也会增加，从而出现更多的冒险行为。这样一来不仅会加大信贷风险，甚至会对银行的利益造成损害，形成金融系统风险。

1.2 加大银行之间的竞争，影响银行体系的稳定性

在没有实行利率市场化之前，银行的利润来源主要是存贷款利率差，因此存贷款的数量是银行主要的竞争点，对存贷款量的考核是银行考核机制的主要内容。在利率市场化实施之后，价格竞争开始进入存贷款市场竞争之中，必然会导致对优质客户的存款价格上升而贷款价格下降。而中小客户的承受能力有限，出于控制风险的目的，利率不可能无限上升。这样一来银行的存贷款利差将会缩小，甚至导致一部分银行经营困难。由于利率市场化进程中越来越激烈的市场竞争的影响，商业银行要面临存贷款利率的上升，甚至存贷款利率的倒挂。银行的利润会被进一步挤压。一些中小金融机构可能会由于实力薄弱、抗风险能力低而倒闭。还有一些规模较大的金融机构也会因为经营不善而倒闭。还有一些外资银行会凭借自身的信誉优势进入我国的金融市场，对我国进行信贷倾销，进一步压缩国内银行的市场份额[2]。在激烈的银行竞争中，大银行具有优势，而中小银行处于劣势。为了应对竞争压力，中小银行不得不以高成本来吸收负债，或者进行高息揽存，进行投机交易或者高风险放贷，从而带来存贷款利率倒挂、资金运用期限错配、贷款组合风险过于集中等各种问题，影响整个银行体系的稳定。

2 利率市场化给银行经营带来的机遇

正所谓穷则思变，银行要获得生存与发展，就必须积极迎接挑战，采取有效的措施来应对利率市场化。

2.1 银行要强化市场意识

在利率市场化的进程中，银行要做到顺势而为、遵循规律。不断增强自身的危机意识，对原有的经营理念进行改变。银行的经营模式将会受到利率市场的巨大冲击，存贷利率差将会不断缩小。这就要求银行改变原有的粗放式发展模式，促进自身的业务经营转型。与此同时银行还要不断提高自身的资产定价能力，对客户基础进行拓宽。为了争取优质信贷业务，银行必须主动下浮利率，而很多企业客户也可以直接通过市场进行融资。这也需要银行对客户营销策略进行调整，拓展企业年金、国际结算、现金管理、财务顾问等方面的业务[3]。

为了增加资金来源的稳定性，银行还可以强化主动负债，提高自身的主动负债能力，从而留住客户的资金，银行要对业务流程进行优化，对自身的服务水平和效率进行提高，并发展更多的优质理财产品，使客戶的忠诚度得以提高。做大中间业务也是一个很好的应对方法，能够使银行的综合力水平得以提高。

2.2 谨慎经营，正视风险

忽视风险就是最大的风险，利率市场化之后银行将面临更大的风险，产品大战、利率大战、存款大战、恶性竞争等问题时有出现，加之民间借贷盛行、通胀预期加重、宏观紧缩等因素的影响，从事融资业务的中间商也逐渐增加，利率被逐渐推高。银行将要面临更大的风险，这也要求银行必须正视风险，谨慎经营。银行要坚定为经济实体服务的原则，避免过度的杠杆化，以免出现高波动和高风险，影响宏观经济的稳定。银行要遵循固有的管理原则和传统，遵循发展的规律避免盲目跟风。银行要坚持风险管理的底线，对区域性风险和系统性风险予以重视。

2.3 提高自身的经营能力

银行应该强化公司治理，从而促进银行的可持续发展。通过股份制改造来发挥公司治理的优势。还要着力对业务流程进行强化，对产品和机制进行创新，减小流程中的非增值方面内容，增大增值方面内容，使自身对经营水平得到提高。

3 结语

利率市场化给银行的经营带来了巨大的挑战，但是挑战之中也蕴含着发展的机遇。银行应该把握规律、谨慎经营，提高自身的经营能力和抗风险的能力，建立健全自身的各项机制，积极应对利率市场化的进程，获得更加稳健的发展。

参考文献：

[1]苏培科.利率市场化宜早不宜迟[J].金融管理与研究，2011（03）.

[2]唐静.商业银行利率风险管理的文献综述[J].中国商贸，2014（08）.

[3]魏海滨.关注银行理财产品功能演化引导理财市场健康发展——基于中央银行视角的分析与思考[J].金融理论与实践，2010（10）.