我国商业银行盈利模式的转型

徐立群

金融危机的爆发，使人们看到金融市场潜在的巨大风险性，同时也暴露出金融监管方面存在的问题，针对在此次全球经济危机显露出的问题，巴塞尔委员会重新修订了巴塞尔协议，出台“巴塞尔协议Ⅲ”。

一、我国商业银行理论结构和盈利现状

我国商业银行利息收入现状。我国商业银行主要就是通过利差获得收益，通过调查发现我国商业银利差收入占银行总收入的80%以上，在世界上排名第一。但随着我国金融市场监管政策的不断实施，银监会对商业银行的监管愈加严格，同时利率也逐渐走向市场化道路，这就使得我国商业银行依靠利差收入发展的道路受阻，传统的商业银行盈利模式已经不适应现代金融市场的发展。我国商业银行的利差收入主要是依靠存贷款利差获得的收入，这是商业银行盈利的关键点。但是依靠利差获得收入的多少也代表了银行对传统业务的依赖性。通过对全國3900家银行机构调查研究发现，很多银行的贷款业务比重仍比较大，所占比例要超过银行资产总额的一半。而且商业银行的主要收入来源仍是利息收入。通过对16家上市银行研究发现，利息收入总额整体呈上升趋势，利息收入的组成部分包括贷款、证券投资、存放央行等。其中，所占比重最大还是贷款和垫款利息收入，占到利息收入总额的70%左右。而利息收入占比情况又有所不同，研究发现我国四大国有商业银行中农业银行的利息收入占比最大，已经超过80%，而其它三家商业银行利息收入占比也远远超过50%。中国银行最低，这主要与中国银行的国际业务有关，其余的商业银行中浦发银行和华夏银行的利息收入占比最高，已经达到了90%。

我国商业银行中间业务现状。随着我国金融体制改革工作的不断深入，各个商业银行已经意识到依靠传统的盈利模式已经不能满足长期发展的目标，而更加严格的金融监管制度也促使商业银行将关注的重点转移到中间业务上，努力提高商业银行的非利息收入，转变银行的盈利模式。中间业务是银行非利息收入的主要来源，随着我国商业银行非利息收入比例的不断提高，中间业务的地位也不断提高，很多商业银行都将中间业务作为银行盈利模式转型的切入点。中间业务包括的内容较多，按照相关文件的规定，可以将中间业务划分成不同的种类。如银行卡业务、理财类业务、资产托管类业务等等。其中有些中间业务是传统类银行业务，如银行卡业务，有些中间业务属于创新型银行业务，如资产托管类业务。当然，每种类型的中间业务中又包括许多具体的项目，本文不再详细地介绍。通过对上市商业银行的调查研究发展，从2007年开始我国商业银行的中间业务规模、增长率以及占收入比重等呈现逐渐增长的趋势，中间业务收入成为我国商业银行非利息收入的主要组成部分。这表明我国商业银行已经开始重视中间业务的拓展，并积极发展中间业务。而在上市商业银行中，国有四大商业银行中间业务占营业收入的比重要比股份制商业银行高。而在四大国有银行中工商银行中间业务占营业收入的比重最高，中国银行最低。在股份制上市商业银行中招商银行最高。

我国商业银行盈利模式转型的必要性。一方面是由于外部环境的改变迫使银行转变盈利模式。关于外部环境的改变迫使银行转变盈利模式分析主要是从下述五个方面进行的。第一，利率市场化的发展趋势使得传统银行盈利模式的利差空间被压缩。第二，金融脱媒化将会蚕食商业银行的传统业务市场。同时，脱媒化时代的到来也会改变银行拥有更多信息的优势。脱媒化时代的信息传递会更加迅速，交易双方能快速获得相关的信息，不需要依托银行的信息系统，银行自身优势的丧失以及获得收益渠道的减少就会促使银行改变传统的业务形式，进行盈利模型转变；第三，信息技术的发展将改变银行传统工作流程和工作方式。第四，银行监管愈加严格影响了商业银行的传统盈利模式。第五，金融危机对国际商业银行盈利模式产生了较大的影响。美国次贷危机的爆发引发全球金融危机，这一全球经济危机的爆发让人们看到了现有金融模式背后潜藏的巨大风险。虽然我国受到金融危机的冲击比较小，但进行商业银行盈利模式改革也是迫在眉睫。

另一方面现存盈利模式的问题需要通过转变解决。现存盈利模式的问题主要从收入构成角度和业务角度进行分析。首先，从收入构成角度来看，我国商业银行盈利模式存在的问题主要表现在下述几点：第一，商业银行收入中利息收入所占比重过高，而非利息收入所占比例多低。通过和国外发达国家商业银行收入构成比对我们不难发现其中存在的问题。发达国家商业银行收入中往往是非利息收入比重较大而利息收入比重较小；第二，我国商业银行在贷款业务方面的竞争比较激烈，利息收入大部分来源于贷款业务。其次，从业务角度对商业银行盈利模式存在的问题进行分析。第一，过分关注零售业务。四大国有银行因具有先天优势在零售业务发展上存在的问题还比较少，但其它股份制银行也盲目拓展零售业务，往往会对其收益产生严重影响；第二，对于对公业务的处理不当。城市商业银行具有很强的地区优势，在进行对公业务定位时要做好调研工作，不要盲目进行业务扩展。

二、我国商业银行盈利模式转型的实现路径

差异化运作，培养自身核心业务。差异化运作是指不同类型的商业银行应根据自身的实际情况确定盈利目标，进行战略转移。根据我国商业银行的类型，可以分成三种情况。第一，是国有商业银行进的战略转变。国有商业银行的主要优势集中于零售业务方面。国有商业银行在制定战略目标时要紧紧把握零售业务方面的优势，投入更多的资本，开展多元化的业务。对于没有太多竞争优势的业务尽量不要占用太多的资源，如公司业务方面；第二，是股份制商业银行的战略转变。股份制商业银行在进行盈利模型转型的过程中要避免过分追求业务形式上的多和全，而是应集中人力、物力发展自己的优势业务，平均化的发展方式并不能提高股份制商业银行的利润，反而会分散资源。

轻资产经营，大力发展中间业务。我国商业银行传统的盈利模式是通过资产获得利息收入，经营业务模式较为单一，这样的经营方式不利于商业银行的长远发展，同时也是带有很大的风险性。大力发展中间业务可以改变现有的局面，减轻商业银行的经济压力，同时发展中间业务可以丰富商业银行的业务形式，分散风险。

建立人才与品牌，保障产品供应。分析国际上较为成功的商业银行不难发现，国际性的大银行都具有自己的品牌，都有明确的业务范围，对于自身优势的发展比较重视。这是值得国内商业银行学习和借鉴的。我国商业银行存在的一大弊病就是对自己的定位不清楚，总想全面发展但最终却在哪一方面都不突出，没有自己固定的客户群。因此，我国商业银行应建立自己的品牌。此外，还应加强对人才的引进和培养。人才是竞争的核心之一，很多国际大银行都以高薪为诱吸引顶尖的人才，这正是我国商业银行所欠缺的，我国商业银行的人才队伍还远远落后于国际大银行。

以客户需求为主，提高科学定价水平。商业银行是金融业的重要组成部分，也会为客户提供金融产品，这也是商业银行获得收入的一种方式。商业银行提供金融产品应以客户的需求为主，提前做好调研工作，明确金融产品的客户群，这样才能保证金融产品的销售量。此外，进行金融产品定价还要提高定价的科学性。定价包括内部定价和外部定价两个部分，要选用合适的模型进行定价计算。

主动经营风险，进行全面风险管理。2008年全球金融危机的爆发对我商业银行的影响较小，但我们应清楚的知道这并不代表我国的商业银行盈利模式不存在问题，这主要与我国实施分业经营的方式有很大关系。随着未来我国商业银行盈利模式的转型，商业银行的业务范围会不断扩大，风险发生的可能性也会增大，需要我们提高风险管理的水平，实施全面的风险管理制度。此外，还要注意风险隔离，避免出现风险蔓延的现象。

（作者单位：中国社会科学院研究生院）