银行业机构利率定价管理存在的问题及建议

平海龙

近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。从2012 年6月8日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，2013年7月20日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。

一、利率定价现状

（一）利率定价管理体系建设

1、组织架构。目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。

2、定价机制。据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。

3、利率管理。在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。

（二）利率定價方法

据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮10%以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮9.6%、8.9%和8.3%；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的1.1倍。对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用SHIBOR加减点方式定价。

二、商业银行定价管理中存在的不足

（一）利率定价机制尚存在缺陷。一是利率定价流程管理较薄弱，定价授权较为粗放，虽建立分级授权体系，但授权未精细化，未根据不同地域、不同定价人员的定议价能力实行差别授权；二是各项业务之间的定价缺乏互相联动，随着信贷服务以及创新产品不断丰富，客户需求不断综合化、个性化，各项业务定价如传统产品与创新产品之间、资产负债产品之间只有建立了联动性，才能为客户提供更合理更有竞争力的价格；三是定价调整机制的灵活性和前瞻性不足，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施。

（二）贷款风险定价能力偏弱。以前贷款利率处于管制状态，商业银行一直按照既定的存贷款利差生存。贷款利率市场化改革启动后，由于商业银行尤其是大型商业银行长期追求资产高质量、贷款低风险，风险偏好和风险定价能力依然偏低，贷款利率变化仍就主要受货币政策调整影响，其利率定价和成本控制受风险管理能力有限。

（三）对产品价格执行情况的后续评估薄弱。商业银行在对产品或客户完成了定价活动后，整个定价管理工作即宣告中止，定价管理人员较少在后期判定其定价的合理性，更无法对日后的定价管理工作作出前瞻性指导与改变。

（四）存款定价精细化程度较低。商业银行人民币存款虽初步形成了分层定价的格局，但由于缺乏量化定价模型，定价的精细化程度还远远不够。加之商业银行面临着越来越大的吸收存款压力、存款利率市场化推进带来的压力，以及承担效益、合规和流动性等多重职责的压力，其存款定价精细化显得更加被动、曲折。

（五）利率定价人才缺乏。调查中发现，贷款利率放开后，各商业银行普遍反映，基层行精通或熟悉利率定价原理、模型开发、科学操作，把握议价事项操作的人才太少，难以适应利率改革后，贷款利率灵活定价、议价的需要。

三、相关建议

（一）完善贷款定价模型和系统。一是进一步完善其贷款定价模型，并在完善基础上加大应用，商业银行还应关注贷款的经济周期特性，提高基础数据的准确性，以避免模型风险。二是综合内部评级系统、内部资金转移定价系统和管理会计系统定价体系三大技术支持系统完善定价体系的开发和运用。

（二）合理进行贷款风险量化。商业银行在贷款定价过程中，必须考虑不同客户的不同违约风险，结合定价客户的资产负债情况、经营情况、市场风险及精英团队的素质和能力等，建立一套复核其标准的量化评估体系。同时，在贷款定价中，必须考虑银行与客户之间的关系，采取“互惠互利、区别对待、综合权衡”的原则。

（三）完善贷后信息反馈系统。一是结合央行的货币政策、宏观经济环境、国际经济形势等影响利率的因素，运用动态分析模型对利率走势进行预测与分析，增强对市场化利率走势的科学预测和快速反应。二是加强对以往定价情况的后续跟踪和评估，及时判断该定价合理性，并做出合理调整。

（四）提高存贷款定价精细化管理水平。商业银行应针对各自不同的业务特点与服务对象，精细化制定利率标准，对于不同规模客户的不同种类存款与其风险分类，实行区别化多维度的定价标准，丰富存款利率体系。

（五）加快利率定价人才的培养。为适应利率市场化推进，建议各商业银行要加快利率定价人才的培养，加强利率定价队伍建设：一是组织各级行信贷业务管理人员，参加人民银行及中介培训机构专家的利率定价培训；二是设计本系统的信贷经营策略和目标，开发适合本系统的利率定价参数模型，并适应下放贷款定价灵活调整的权限，并培训信贷业务人员能够熟炼的操作，不断提高利率定价能力。（作者单位：郑州市市区农村信用合作联社）