经营性事业单位财务预警系统的建立及分析

张亚蕾

[摘 要]本文在描述我国财务预警系统构建原则的基础上，分析了事业单位财务预警方面存在的问题以及建立对应财务风险预警系统的程序。在此基础上，以某事业单位2009—2013年的财务数据作为样本，通过十二个指标综合反映了事业单位财务风险预警系统的运行情况。

[关键词]财务风险；预警；指标

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.15.205

1 引 言

2008年的世界金融危机突袭全球，对世界各国经济造成严重影响，世界经济金融局势复杂多变，不稳定不确定因素明显增多。许小年在2013年中国金融政策研讨会中指出：金融危机以来中国财务体系发展在倒退。同时，事业单位体制改革也不断深入，对于转型期的事业单位来说财务风险的把控直接影响到单位的生存状况。因此，及时把控财务风险，建立财务风险衡量指标，及早发现财务不稳定因素，从源头杜绝财务风险隐患，尽量减少财务风险扩大成为我国事业单位财务管理工作内容的改革方向。2014年12月全国财政工作会议强调要提高事业单位资金使用效率、加强监督检查、优化资金结构，积极推进当前财务改革发展要求，改善事业单位财务风险控制管理，提高财务风险的预警和把控能力。由此可见，财务风险预警系统的构建是我国财务工作的重要环节，但是目前，我国事业单位系统中尚没有完善的财务风险预警系统来把控财务风险，因此，本文将为事业单位的财务风险系统构建提供参考性研究。

2 财务风险预警系统的构建原则

2.1 先兆性原则

财务风险预警系统的建立必须对单位的财务状况有重点把控、预测未来的作用。财务风险衡量指标根据单位过去成果表现以及当下财务报表的数据整理情况，对收集的数据根据分析需要进行准确筛选，从众多的数据中准确把握能灵敏、直观地反映单位财务状况的指标，方便单位管理者了解单位的运行现状，并对单位未来可能出现的财务状况有心理预期。

2.2 科学性原则

事业单位的财务风险预警系统必须遵循科学性的原则，即风险预警系统指标选取、监测时间段设定、监测方法以及通过何种方式呈现出来整个系统过程都必须遵循科学性原则。财务风险指标选取的科学性指选取指标能反映单位内部财务数据之间的相关性，并且能真实反映单位内部生产经营业绩和财務活动存在的潜在危机；监测时间段科学性表现在财务风险预警系统必须根据单位的生产经营业绩和同行业单位的市场整体情况，定期地进行风险监控，若出现经济指标异常，风险预警系统需要调整预警时间段，及时反映单位经营动态和市场行情。预警方法合理科学指整个风险预警过程应该同时采用定量和定性的切实可行的分析方法，预警程序同单位的大小、规模相匹配，另外保持低成本预警支出也是预警合理原则必不可少的。

2.3 系统性原则

财务风险预警系统需要将单位作为整体考虑，从选取预警指标开始，全面整体的考虑单位在整个财务风险过程中可能面临的考核。运用财务信息的网络化趋势，从点、线、面一步步跟踪单位财务风险的变化，同时将市场环境、财政政策、利率、汇率等其他外部因素综合考虑起来分析财务风险发生的原因。系统化的财务风险预警体系还可以从动态角度根据单位过去的经济动态预测未来的发展趋势，敏锐、准确地反映单位未来的财务状况，对单位进行完整、全面的财务预警风险预测，通过监测指标对单位的真实财务状况给出系统的反应。

2.4 实用性原则

财务预警系统在实际操作过程中必须秉承着简单、实用、好用的特征，财务风险预警系统在设计上把单位管理需求作为第一要素考虑，将系统构建始终与实际业务需求紧密连接在一起，根据单位业务内容的变更，及时调整单位在财务风险预警系统的设计，保持系统建设良好的连贯性。只有预警系统具有可实际操作的价值并且便捷地反映单位财务情况，才能在单位里被广泛使用，达到实时监控的目的。

3 经营性事业单位财务预警系统构建

事业单位以社会服务为根本宗旨，并不追求高利润回报，因此事业单位的财务预警系统主要保障单位的收支平衡，防止盲目扩张以及过分投资。由于事业单位缺乏财务风险的敏感性，收集的2009—2013年财务报表框架简单，主要通过流动比率、速动比率、资产负债比率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、销售净利率、存货周转率、流动资产周转率、净利润增长率、主营业务收入增长率、现金净流量、债务保障率、现金再投资比率等考察事业单位财务风险预警能力。

注：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；资产负债比率=经营现金流量/流动负债；

净资产收益率=净利润/平均资产总额； 总资产报酬率=总收益/总资产；成本费用利润率=净利润/成本费用；销售净利率=净利润/销售收入

存货周转率=销售成本/平均存货；流动资产周转率=流动资产/平均总资产；

总资产增长率； 净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）/上期净利润；主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入

现金净流量=现金或现金等价物的流入（收入）-流出（支出）/现金总量；债务保障率=现金流量/债务总额；现金再投资比率=经营现金流量/资本性支出

对经营性事业单位进行财务风险评价，可采取以下步骤：

（1）选取评价财务风险的基本模块及基本模块下的评价指标

（2）根据会计法则或评价指标对企业重要性的估计，两两比较各指标的相对重要性

（3）根据层次分析法（AHP）确定各项指标的权重。层次分析法（AHP）是根据美国匹兹堡大学教授T.L.Saaty 在20世纪70年代提出来的一种指标权重赋值法，其核心是对决策行为、方案和决策对象进行评价和选择，并对它们进行优劣排序，从而为决策者提供定量的决策依据。通过这种方法可以构建有序的递阶指标系统，通过德尔菲法、两两指标对比分析等主管评价各个指标重要程度。然后通过对各个评判结果将数据进行一致性处理，根据各指标的大小重要程度给予指标权重系数。本文的具体操作为：①将财务风险评定指标划分为几个模块，即判断矩阵。②计算每个矩阵每一行元素的乘积的N次方根，再对向量方根进行归一化处理即为指标的权重系数。

4 实例分析

为了集中反映该经营性事业单位五年内的生产经营状况，选取了2009—2013年单位的财务报表，并对相关指标给予了权重、归一化处理，通过十二个指标综合反映了其财务风险预警系统。

5 经营性事业单位财务风险因素分析

（1）偿债能力

从各指标的实际值来看，流动比率大于临界值，速动比率和资产负债比率低于临界值，说明此单位在偿债能力方面减少了负债积累，同时扩大了资本盈利能力的可能。从偿债能力的财务预警综合指数来看，单位在2009年有面临财务风险的情况，但是该单位在业务、管理手段方面给予调整，2010年和2011年摆脱财务风险的笼罩，但是2012年又出现财务风险状况，2013年出现财务风险重警预报。这说明2009年单位的财务风险根本问题并没有解决，只是暂时出现的风险消除假象，因此该单位应该在偿债能力方面引起重视。

（2）获利能力

获利能力的各项指标到2013年有明显提升，并且各项指标均高于临界值，说明单位在净资产、总资产、销售收入等方面均有提高。从偿债能力的财务预警综合指数来看，2009—2011年单位正在经历轻微的财务风险，但从2012年以来，单位从降低成本费用，增加总资产、销售收入等手段帮助单位摆脱财务风险，到2013年财务风险有所缓解。

（3）管理能力

单位固定资产周转率在2009年达到临界值，但是2010—2012年低于临界值，2013年恢复临界值水平；流动资产率随着企业的发展始终保持上升趋势，2013年大于临界值。2011年单位出现较严重财务风险预报，这时的财务风险已经比较严重了，单位进行了固定资产、流动资产周转率的调整。2012年、2013年单位完全擺脱财务风险预警危机，经济运行良好，同时也说明单位的管理能力较强。

（4）发展潜力

单位发展潜力各个指标的实际值随着单位的发展逐步好转，2012年与临界值基本持平，到2013年已经高于临界值水平。财务综合预警指数说明企业在2009年、2010年处于较严重财务预警报告中，有向更严重发展的趋势。2011年出现严重的财务风险警告，单位采取了提升总资产增长率、净利润增长率、主营业务增长率等方式扭转财务风险危机，2012年和2013年摆脱财务危机问题。通过对主营业务、总资产和净利润占比的调整，单位从财务风险危机预警中恢复得很快，说明单位的发展潜力巨大。

（5）现金流量

单位的现金流量各项指标都比较正常，2009—2013年每年的指标都有所提高并且逐渐趋于临界值，到2013年单位的现金流量比、债务保障比、再投资比率都超越了临界值。从财务预警综合指数来看，单位在近5年并没有重大的财务危机，2009年、2010年单位财务处于轻微财务风险预告，经过一些调整，从2011年起单位就摆脱了财务风险预警，一直处于良好状态。

从整体来看，2009年企业偿债能力（-0.25）、获利能力（-0.19）、管理能力（-0.25）、发展潜力（-0.14）、现金流量（-0.39）整体处于财务风险预警情况，2010年仍处于此状态，仅有偿债能力（0.04）这一项表示单位风险预警程度低，说明单位的财务风险并没有消除，需要进一步调整。2011年单位的财务风险不但没有减少，反而更加严重，单位管理能力（-2.83）和发展潜力（-2.53）的财务预警综合指数较高，但是现金流量（0.05）恢复良性状态，说明单位的管理方针出现错误并影响到了单位的进一步发展，但是通过现金流量的调整可以帮助单位摆脱财务风险危机。单位通过改进生产技术、扩大销售范围、收短收款期限、减少债务累积等方式帮助单位从严重财务风险中恢复过来，2012年企业管理能力（3.92）、发展潜力（4.33）两项财务指标恢复正常，现金流量（0.07）为轻警，偿债能力（-0.78）、获利能力（-0.54）两项变轻微。2013年单位的后四项财务综合预警情况良好，仅有偿债能力指标较高（-1.12），表明单位的财务状况在债务管理上仍有缺陷，需要通过减少借款额、减少债务占比、加快资金流转等方式进行债务管理调整。

参考文献：

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