论金融业对实体行业间的支撑作用

赵迎莹

[摘要]追溯历史发展的进程，可以发现原始的货币制度是信用关系的源头，货币是固定充当一般等价物的特殊商品，具有支付手段、流通手段、世界货币、价值尺度和储藏手段五种职能。货币不断演进使得现代金融产生，所以货币制度的成熟与金融制度的完善紧密联系在一起。

[关键词]金融业；实体行业；支撑作用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.114

实体经济包括工业、文化产业、农业以及建筑業等行业物质的生产流通以及教育、艺术、信息及文化等精神方面的服务型经济活动。它是现代经济发展的根基，是创造财富的源泉，是人类赖以生存及发展的基础，是经济市场稳定运行的坚强后盾。

在经济范畴中，信用是商品和货币资金间的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动。马克思评论这个特殊价值运动时曾经说：“该运动是以偿还为条件的付出，是货币、商品间让渡的独特形式，即一般意义上的借贷运动。而实际上，货币、商品间的借贷过程就是金融融通的过程。信用关系作为金融关系的本质，是因商品、货币的借贷形成，它也是一种债权债务的关系。”在现代经济中，货币方式的借贷是表现信用的最主要方式。

由此可见，金融业与实体经济相辅相成，两者的关系也一直成为经济学家研究的对象，笔者认为，应从以下几方面进行论证。

1 实体经济辅助金融业的产生

未在实体经济发展的基础上建立的金融业只可称为虚拟经济，虚拟经济发展的后果是过度膨胀而引发泡沫经济，最终导致金融危机的产生。因此只有将发展实体经济作为金融业的基石，才能使金融业协调发展，为实体经济服务，使我国整体经济快速发展。纵观社会历史，金融业活动的开始晚于实体经济的出现，因而在任何的经济发展阶段和社会情况下，实体经济是金融发展的坚实基础，是推动金融行业发展唯一的强大后盾。

2 金融业的繁荣带动实体行业的发展

纵观社会历史，金融业活动的出现晚于实体经济的开始，因而在社会发展的任何阶段，实体经济都是金融业发展无可代替的基石，金融业的发展也带动着社会整体的快速前进。但是离开金融业支持的实体经济也如虚拟实体般无法发挥重要作用。国家领导人多次在全国性金融工作会议中提出：要求各金融机构要坚持金融服务于实体经济，服务小微企业和“三农”的发展需要，统筹兼顾，优化两者间的相互帮衬作用，增加金融业对实体经济的支撑作用。要牢牢坚持金融为实体经济

与此同时，多位社会经济学家提出的观点与国家领导人的指示相同，即金融业应依存于实体经济，共同进步，促进社会发展。在全国金融工作会议中，山东省委发言人指出：实体经济的发展全面遏制了泡沫经济的发生，是金融存在的保证，与金融行业的扩大和发展息息相关。另外，金融业的发展供应着实体经济发展的能量，是实体经济飞速发展的推动力，特别在产业转型中有着不可替代的作用。

以重庆为例，政府确立相对集中的金融活动中心和中介服务中心，统一管理，集中发展。加强民间融资借贷的正确引导和严格管理，降低民间融资的准入难度，鼓励在政府相关金融部门允许和监督的情况下开展业务。同时，重庆政府扩大在央行再贷款的规模和种类，组件个多不同服务对象的政府融资平台，起到有针对性的高效率服务作用。如中国农业发展银行，是按照国家法规政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性贷款金，承担农业政策性和经政府批准的涉农商业贷款业务，为全国农业发展而服务。

3 金融体系的发展过程就是服务和提升实体经济的关键

诺贝尔奖得主、经济学家卢卡斯曾指出：“实体经济引导着金融业发展的方向，有不同需求的实体业产生，自然就会有相应的金融机构出现，这不是人为的，而是自然发展和协调的结果。”

金融业对实体行业的支撑作用还表现在以下两个方面：

（1）金融体系为实体企业搭建了坚实的融资平台。对于中小型企业，可以按规定向金融机构如银行等要求贷款，缓解滞留的发展现象，用后轮推动前轮的方式帮助企业渡过难关。而对于发展良好的大型企业，可以按照国家相关规定，通过发行股票债券等行为融资，用面向大众的方式集中吸纳资金，据统计，目前大部分央企已通过债券融资提升自我发展。

（2）金融业作为实体行业的监督平台，防止实体经济发展偏离轨道。在金融业与实体行业齐头并进共同发展的现实社会，金融业不仅对实体经济起到融资和服务的作用，更有效的防止实体经济虚拟化。在某些特定的时期，虚拟经济的延伸蔓延到实体企业中，使得部分企业偏离正确发展轨道，过度追求利益。此时，金融业的信息披露机制有效地与政府的监督机制相融合，共同限制实体经济的不良发展。

应社会实体业的不同需求，多种融资方式应运而生。除借贷等基本金融行为外，还产生了债券融资等工具，针对不同实体企业需求提供相对应的融资方式。

在现今金融发展中，银行承兑汇票因其具有重要的投融资功能而成为实体业选择的主要融资方式，同时也是各企业之间债务结算中最主要的信用工具。银行承兑汇票，是指在贸易中，债券人为让债务人承诺到期付款而开出的汇票，通过银行签发，由银行作为债务人付款的担保，最后使债权人实现资金的回笼。

大部分实体企业在发展过程中会遇到融资困难，资金缺乏，此时，该类企业可在相关银行按相关规定开出银行承兑汇票，提前进行市场贸易。目前银行的规定是保证金比例最高为50qo，如在保证金比例为50qo的情况下，如企业想申请一百万元的资金，便可用五十万元的保证金向银行融资五十万元。也可以在贸易对方允许的情况下，将自己企业开出的银行承兑汇票通过银行再背书回自己企业，让银行先行贴现，将银行贴现作为申请下一张银行承兑汇票的保证金，从而更加迅速地达到融资目的。但银行承兑方式的普遍也使得该种融资方式的风险大大增加，今年来不良案件频发，相关金融机构应加强风险意识，严格监管企业的信誉和实际状况，减少延期承兑的状况，以减少融资过程中产生的风险，保障循环融资的安全。

银行承兑汇票对实体企业所起的支撑作用，即为金融业对实体行业的支撑。要想稳健地发展实体经济，除了扩大自身产品在市场中的占有率，更重要的是懂得运用金融方式带来的融资途径，达到快速发展实体的目的。

由此论证，金融业对实体行业起到相当重要的支撑作用，两者共同良好发展才能使社会整体经济得到快速提高。