期货公司营业部风险管理研究

李岩

摘要：期货公司与现货公司相比较，期货公司的风险更大，所以期货公司的运行更不得马虎。首先文章中期货公司的风险管理中的问题进行了分析。当然，期货公司更要对公司的风险有所研究。最后文章对期货公司的管理提出了建议，使其应对各种风险。

关键词：期货公司；风险

公司生产经营，最主要的部门就是营业部。如果营业部的管理出现问题，必然会影响整个公司的运营和发展。然而期货公司的经营现货公司的经营不同，相比之下，期货公司的经营风险更大，所以期货公司对营业部的管理要求更高。

一、期货公司营业部风险管理中存在的问题

（一）期货公司营业部风险难以预测

众所周知，期货公司与现货公司不同，期货公司在运营过程中的风险非常大，与股市的风险可以相提并论。所以，期货公司的效益是与期货公司的风险并存的。但是，就像是在股市中相同，期货公司的风险在运行过程中根本无法预测。在这里我们假设，某运营公司是以经营棉花为主。然而，棉花的经销并不是完全取决于棉花的销路和棉花的质量。因为期货公司经营棉花生意是在棉花没有成熟之前就要开始经营的，但是棉花是否能够有良好的收成还取决于天气、自然灾害等一系列不确定因素。当这些不确定因素对其造成影响时，期货公司的效益理所当然收到了影响。再加之，近些年来，自然环境受到了严重的破坏，天气变化无常，自然灾害加剧，棉花等各类作物的收成受到了严重的影响，这均成为了期货公司运营的风险。

（二）期货公司营业部风险的管理制度问题

自期货公司出现以来，期货公司就在不断地改进管理制度，尤其是营业部的风险管理制度。但是，期货管理的管理制度并不是完美无缺的。首先是期货公司的应对风险的制度。期货公司的效益的影响因素并不完全是市场等人为因素，还取决于自然因素等，所以，期货公司必须有一套可以应对风险的挺有效措施，但是，期货公司营业部的风险管理中并没有制定出有效的应对方案。当各种风险来临时，期货公司只能接受风险带来的损失。

（三）期货公司的市场风险管理研究

期货公司虽然与现货公司的营销存在不同，风险较大，受其他方面的因素影响较大。但是，期货公司的风险并不是不受市场因素的影响。任何一种商品必须能够销售出去才可以取得效益，期货也是如此。因此，在期货公司中必须要保证交易的双方。因为期货公司的风险比一般的现货公司的风险更大，所以在该方面的管理更应该有优于其他现货商品的方案和措施。

（四）期货公司的基本管理问题

期货公司与其他任何一个公司结构都是一样的，想要公司发展起来就必须要全公司的人都要齐心协力为公司付出。但是，在期货公司的管理中许多公司都很难做到，激动全部员工的积极性为公司付出。反而，一些为徇私利而明争暗斗的现象随处可见。然而，这也对公司的利益造成了影响。公司的各部门之间也应该是相互协助的，但是，许多公司都将责任推给了营业部。这样不仅造成了营业部的压力过大，同时也造成公司其他部门的松散。

二、期货公司的风险分析

（一）市场风险

期货公司的市场风险是期货公司最大的，也是最难解决的风险。当某一合约行情出现涨停板或跌停板时，期货公司应对及时斩仓，否则将会出现满仓操作的亏损一方难以推出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往就会一走了之，全部经济损失有期货公司来承担。

（二）操作风险

这类风险包括：下单员或红马甲报错、敲错客户指令。造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。

（三）流动性风险

期货公司不能满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。例如，有的期货公司允许客户透支，有的公司将资金抽出投入到其他金融工具，这些都潜伏着较大的流动性风险。

（四）政策风险

我国的各项政策和制度都存在不完整，许多期货公司可能会根据一些政策或者制度的漏洞获得经济效益。当然，这只是极少数的期货公司。但是，其他的期货公司依然不能摆脱国家的政策变化带来的风险。任何一项政策的出台都会引起市场的波动，期货公司当然不会例外。

三、期货公司得以发展的应对措施

（一）改变期货公司的管理制度，凝集公司的力量

公司的发展是靠每一位员工的力量，但是每一个员工的力量不能够凝集也是枉然。上述文章中我们曾经提到过，基本上每一个公司的内部都存在为徇私利而明争暗斗的现象。这究其原因，还是因为期货公司的基本管理制度存在问题。那么，改变公司的管理制度势在必得。首先，让大家认识到齐心协力的优势何在。否则领导只是带领着大家空喊口号，起不到作用。其次，要在制度上对大家形成约束。因为，只有制度才是成就实行的保证，如果只是人为的管理必然会出现“三天打鱼两天晒网”的现象。而且，人为管理中最容易出现徇私的现象。所以，在任何一个公司结构的管理中，制度永远是最有力的保障。

（二）优化期货公司应对风险的措施

期货公司中的运营中，可谓效益与风险并存，应对公司运营中的各种风险是期货公司在现在社会中得以生存的基本保障。然而，能够制定出一个合适的应对风险的措施成为了期货公司的一个挑战。任何一个期货公司都要在不断地发展过程中得以完善，所以期货公司也是一样需要在发展中寻求良好的应对风险的措施。期货公司的风险并不是一成不变，在不同的时期可能遇到不同的应对措施，所以，在期货公司的发展过程中要根据经验不断地完善应对不同风险的措施。

（三）加强公司的敏感性，使公司提前预知风险

在我们国家讲究“预则立，不预则废”。所以，在任何一件事中，只要能够有准备就会增加成功的几率。在期货公司应对风险的过程也是一样，如果能够提前感知潜在的风险，期货公司就可以及时的找到应对措施。很大程度上就可以避免慌忙不知所措的情况。这要求公司的营业部等部门在公司运营工程中，保持良好的“嗅觉”，及时捕捉市场、政策等方面的信息，并对公司的运行风险做出预测。

（四）认真对待期货公司运营的每一个环节

期货公司的风险是比较大的，因此，在期货公司的运行过程中必须认真对待每一个运行环节，稍微不留神就可能会给期货公司带来大麻烦、大风险。当然更不允许为了操作简单而减少必要的环节。（作者单位：沈阳大学）

参考文献：

[1]祁贺田；黄亚光；试析期货中间介绍业务管理的现状与规范；职业时空[J]，2010年05期

[2]张敬；期货公司强化营业部财务管理信息化路径之探析；经济师[J]，2010年09期