中介下了个金融蛋

张佳竹

日前，中原集团传出消息称，其将与包括银行、基金、信托、券商、资管在内的100多家金融服务方建立合作关系，推出多款金融产品，为开发商和购房者提供融资方案。无独有偶，互联网中介新锐Q房网也推出了其互联网金融新战略构想。而在此之前，链家。搜房、世联行、我爱我家等房地产机构均已推出各自的互联网金融产品。

中原涉足金融业务

据中原地产中国大陆区总裁赖国强介绍，将与中原建立合作的100多家金融结构，已经涵盖陆金所、中信证券、大业信托、盛世神州基金等公司。其中，仅信托部分，已有32家有牌照的信托公司与中原正式展开合作。中原也专门成立了金融团队，目前约有20人的规模。同时，中原主要收取居间费，按照行规大概是1%-2%。

“之所以要跟金融公司合作，是因为在成交过程中，客户有金融产品的需要，如果中原不提供，可能会因此弱化竞争实力。”中原集团主席黎明楷此前在接受观点地产新媒体专访时表示。

事实上，中原与金融公司合作推出互联网金融产品绝非偶然。记者了解到，中原地产在2014年实现了6500亿元的代理销售规模，其中开发、销售、购买的每一个环节都对应了资金的需求；同时地产行业天花板已经出现，在代理销售之外，中原必须寻找新的增长点，金融就成为了新的突破口。

在黎明楷看来，中介代理公司自己做金融产品实际上隐含风险，牵涉到这些金融方面的钱，远远高于所能获取到的利润。“死一次，赚100次都赚不回来。”

对此，东方证券分析师竺劲认为，直接接触交易的公司自己去做金融产品才能真正把业务做起来。在竺劲看来，中介公司跟金融公司合作成本可能更高，因为金融公司有自己一套风控标准，代理公司有自己一套交易风控标准，二者融合需要时间。

据悉，中原推出的金融产品与以往中介公司自己提供金融产品不同的是，中原以搭建平台为主，扮演的是居间角色。比如开发商要借钱，直接和中原说，然后开出条件，比如利率、时间、抵押形式等，中原把这个需求和资金方对接。

房产中介纷纷试水

在探索战略转型的道路上，房产中介开始将互联网金融奉为“上宾”，积极布局金融业务。

“链家在去年年底推出了‘家多宝，由于贷款对象仅针对在链家地产买卖房屋急需资金的客户，有房产作抵押，因此安全性好，投资回报率也高。”据链家集团副总裁兼CFO魏勇表示，这是链家首次试水P2P的互联网理财产品。

据了解，2014年12月上线的“家多宝”，截止到6月1日，已累计融资金额超过42个亿，在2015年1季度，以月均环比增长91%，投資人重复投资率80%的加速度成长。

世联行首席技术官黎振伟表示，所有二手经纪公司都需要有金融中介业务，刚开始是提供渠道。现在都试水金融的原因是金融本身盈利性高，国家也允许并发放牌照。

据记者了解，除链家外，世联行、搜房、乐居、港厦等多家房产中介都开始布局互联网金融领域。例如，世联行推出“家园云贷”；搜房网借助线下资源推出互联网房地产金融服务网站“天下贷”；易居中国、新浪则携手众安保险、新浪支付联合推出P2P平台——“房金所”；我爱我家推出“我家贷”等等。

在海通证券的一份最新研报中也对代理公司未来的金融版图作了具体的描绘。以世联行为例，报告认为，2013年世联代理销售额是3000亿元，如果3%客户选择世联家园云贷，那么小贷业务总量将达到约100亿元。假设每笔贷款手续费在2%，将创造2亿元收入的潜力。

研究报告指出，“我们看好公司以房地产为核心的小贷发展模式，认为一旦公司进入P2P阶段后，该类业务将成为公司后期增长重要动力源。”

在互联网金融成为房地产行业变革焦点的形势下，Q房网、房多多等房地产互联网平台也加快了自己布局互联网金融的步伐。

Q房网副总裁花蕴在接受媒体采访时表示，互联网金融的运营已经蔓延至所有互联网中介，这是产业链中不可缺少的重要环节，Q房网目前也正在筹备推出自己的金融产品。

抢市场，各具特色

作为传统房产中介行业大佬的中原地产，此次布局互联网金融，在时机上并未占据优势。其他几家房产中介公司早早就开始布局互联网金融领域，世联行算是最早推出金融产品的中介公司，目前已经运行的产品包括房联宝、订金宝、家园云贷等，其中发展最快的又数家园云贷。

据记者了解，家园云贷主要针对世联行代理的楼盘业主，贷款额为所购房源首付的一半，贷款期限分为3-6个月的短期贷款；长期为1-3年。由于贷款时间可选择，该产品也颇受消费者青睐。

另一款广受市场好评的金融产品是链家地产在去年年底推出的“家多宝”。作为其首次试水P2P的理财产品，家多宝也是一款针对普通购房者借贷的短期理财产品。

为抢占有限的市场，易居中国、新浪等联手推出的理财产品则更具灵活性。据记者了解，这两款产品年化收益率高达8%，投资期限为一年，月度付息到期还本。首期产品认购基数为5000元，门槛适中。投资人在认购30天后即可将投资项目的债权带息转让，提升了投资资金的灵活性。

相较于其他中介公司提供的借贷产品来说，搜房网“天下贷”最大的优势则是它超长的借贷还款期和零抵押的特点。除了低首付外，剩余首付还清时间3-24个月，可以根据自己的实际情况来灵活选择，而零抵押的政策也减少了买房子的后顾之忧。

风险与利润并存

目前，大多数传统中介和银行、担保公司合作，开展正常的贷款和担保等金融服务。而将来，会有越来越多的移动互联平台提供自有金融服务，或和银行合作进行贷款利率优惠、首付分期等深度服务。

在分析人士看来，房产中介在互联网金融领域还在布局阶段，“大家都在抢占市场的阶段。”

“都说不要把‘鸡蛋放在一个篮子里，这点对于房产中介也适用。”港厦集团副董事长范敏表示。

而链家地产副总裁、CFO魏勇也称，基于二手房交易，链家正在向金融领域延伸，除现在已开展的第三方支付、担保及链家理财P2P之外，链家金融还将向小贷、融资担保及个人征信领域迈进，未来5年将有一半的利润来自于金融。“目前金融业务已占整体盈利的近10%，预计今年底将超过15%，未来的3年里做到20%、在未来5年里做到50%也是有可能的。”魏勇称。

目前来看，几乎各大房地产中介公司都在加码互联网金融领域，而推出的产品也有所差异，比较来看还是大型代理公司和中介公司最有实力。上海易居房地产研究院研究员严跃进分析认为，此类企业对于转型有比较成熟的路线，即在传统业务夯实的基础上进行，背后有比较大的客户群和大数据战略。

不过，多位熟悉代理行业的业内人士也强调，风险跟收益是匹配的。

“很多产品的创新，看似合乎市场需求。但很多时候，此时的客户都是一些熟人客户，未来是否有可持续的客户群，是需要打问号的，”严跃进认为，此类互联网平台，通过高额的回报来吸引客户注册和参与，但能否持续还有待考量。

竺劲强调，目前来看，中介涉足金融板块的不足就是风险控制的问题。怎样对购房者风险控制，跟开发商联合，还是跟机构联合才能将风险降到最低？这都是要解决的问题。