股市持续走好年收入50万元家庭理财规划

陈玉罡

简先生，42岁，月收入2.1万元，年底奖金4万元，月生活支出5500元；简太太，40岁，月收入1.5万元，年底奖金1.5万元，月生活支出4500元。孩子12岁，月生活支出2500元。夫妻两人拥有自住房一套，市价220万元，尚余57万元房贷未偿还，每月还款4300元。家用车一辆，市值22万元，每月用车支出2500元。基金定投月支出1万元，目前投资额32万元，基金账户市值已累积56万元。股票账户市值12万元。夫妻两人均有社保，同时各购买了保额为50万元的商业保险，简先生每年保费支出1万元，简太太每年保费支出1.1万元。赡养老人、孩子教育、旅游等其他支出10万元。今年股市上涨后，之前的投资终于获得了丰厚的回报，目前简先生考虑是否应该继续增加投资。

1 家庭财务状况诊断

简先生家庭的资产负债及收入支出情况见表1、表2。

从表1来看，简先生家庭负债占资产的比重为16.67%，表明简先生的家庭财务较为安全，风险评级为低风险。目前，简先生家庭处于成熟期，这一阶段家庭成员的工作能力、经济状况都达到高峰状态，理财的重点是为未来退休养老做准备。

从表2来看，夫妻两人的月总收入3.6万元。其中，男方的月收入为2.1元，占比58.33%；女方的月收入为1.5元，占比41.67%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。简先生家庭月总支出为2.93万元。其中日常生活支出为1.25万元，占比42.66%；月房贷还款支出为4300元，占比14.68%。家庭日常支出占月收入比重为34.72%，低于50%，表明家庭控制开支能力较强，储蓄能力较强。简先生家庭月房贷还款占月收入的比重为11.94%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，简先生家庭每年可结余13.44元，留存比例为27.6%，家庭储蓄能力较好。

2 理财规划

2.1 应急规划

根据简先生家庭每月生活费用和每月偿还的房贷计算，准备6个月的应急资金约为10万元。简先生家庭的活期存款账户余额为12万元，足够应付紧急情况的发生。但应急资金如全部以活期存款方式储备，收益较低。建议将其中的2万元以活期方式保留，8万元购买货币基金及类似的产品，余下2万元用于投资较高收益的理财产品。

2.2 长期保障

简先生年收入29万元，上有社保，商业保险保额50万元，年交保费1万元。目前可保障意外情况下未来2年的收入，如果希望将保障扩展至5年，并且将房贷的50%（夫妻两人各承担50%的房贷还款）也考虑进来，则还需增加125万元的保额。当前情况下，简先生的保费支出占其年收入的比重仅为3.42%，按保费支出占10%～15%的科学比例来看，简先生的保费支出还可增加19200～33800元。

简太太年收入19万元，上有社保，商业保险保额50万元，年交保费1.1万元。同样保障意外情况下未来2年的收入，如果希望扩充保障至5年，并且考虑50%的房贷，则需增加76万元的保额。目前简太太的保费支出占年收入的比重为5.64%，还可增加8500～18250元的保费支出。

2.3 子女教育

简先生希望为孩子筹备100万元的教育金供其未来读大学或创业所用。按3%的通胀率和7%的年均投资收益率测算，如果现在开始筹备，每个月需要投资13392元，在孩子18岁时可筹备到这笔教育金。

2.4 养老规划

简先生42岁，简太太40岁，夫妻二人每月生活费用支出共计1万元。根据3%的通胀率计算，简先生退休时家庭每月所需的生活费用为17024元，简太太退休时家庭每月所需的生活费用为15580元。由于简太太退休时间早于简先生，因此以简太太的退休时间为准测算退休后25年家庭需要的养老费用，测算结果为467万元。假设其中的50%可以由社保满足，另外50%自行筹备，按年均收益7%计算，则每月需要投入7373元即可满足家庭的养老需求。

2.5 基本规划的调整

一个完整的家庭财务规划应包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4方面基本规划。但根据初步规划后的结果来看，简先生家庭的月结余和年结余均为负值，表明家庭现有的财务资源无法满足这些规划，因此需要对财务资源进行整合以满足家庭理财需求。

最近一段时间以来，股票市场的上涨带动了简先生家庭基金和股票账户市值的增长，使得家庭的财务资源出现较大幅度的增长，这给简先生家庭财务规划的调整提供了一定空间。可将简先生家庭的基金、股票和定期、活期存款账户扣除应急准备金后剩余的2万元合并为可投资的金融资产，并将这部分资产作为子女教育基金，总额目前已达到90万元。如果将其中的75万元转换为定期存款，按年均5%的收益率计算，孩子18岁时子女教育基金账户总额可达100万元。另外15万元可继续投资基金作为养老金的补充。新的规划中则不需要每月再进行子女教育基金的投资。经过重新规划后，月结余为正，表明简先生家庭的财务资源在调整后能够完成上述基本规划，实现家庭理财目标。

3 家庭理财实施策略

第一，简先生家庭活期存款账户中的12万元，可提取其中的10万元作为应急准备资金，其中8万元购买货币基金，2万元以活期存款形式留存。

第二，如果需要加强家庭成员的保障，简先生还可以再增加19200～33800元的保费支出，简太太还可增加8500～18250元的保费支出。

第三，简先生家庭账户中的2万元活期存款、41万元基金、12万元股票可转换为定期存款，以保证100万元子女教育基金的筹备。

第四，简先生家庭每月可定投7373元作为养老金的储备，另外之前账户中的15万元基金可继续投资作为养老金的补充。

收稿日期：2015-05-11