企业财务风险的评价与控制的研究

王海东+王国健

摘 要：企业财务风险是其在正常运营过程中不可回避的一个问题，并且在企业对于财务风险的评价与控制上存在着较为明显的评价指标不全面、评价方式过于主观化、评价内容专业化水平低等问题，在一定程度上影响了企业财务管理工作进一步发展。所以，完善企业财务风险评价指标、提高其财务风险防控效果成为推动企业实现可持续发展目标的关键之所在。

关键词：财务风险；评价体系；风险控制

随着市场竞争激烈程度的日益增加，企业在经营过程中会遇到诸多风险，其中以财务风险最为重要，因此需要企业加大对财务风险的管理和控制，通过提高企业管理层对财务风险管理的重视程度和优化财务风险管理办法，从而保证企业能够良好的运转，在激烈的市场竞争中占有一席之地。

一、财务风险概念、成因

1.财务风险概念

市场经济本来就是一种风险经济，因此财务风险活动是在有风险的环境中开展。风险是在特定环境下和特定时期内发生的各种变化。企业财务风险主要是指企业在日常运营中由于资本结构异常、融资模式不当导致企业财务管理工作无法有效开展并降低企业偿债能力，导致向企业融资的债权人利益受到潜在损害的一种风险类型。企业财务风险贯穿于企业财务管理的始终，在不同因素的作用下表现出不同的影响，诸如：降低企业经济收益、削弱企业风险防控能力等。

2.企业财务风险成因

企业在繁杂的市场经济中经营需要面临复杂的外部环境，因此企业财务管理面临的宏观条件较为复杂多变，企业财务管理工作难以适应，这样会为企业带来一定的财务风险。就目前企业财务风险而言，除受到国家宏观经济调控政策、税收政策、相关法律法规等外部因素影响外，还会因企业自身资本结构、投资决策、财务管理制度、财务管理人员风险防控意识、收益分配策略等内部因素而导致财务风险产生，造成企业财务管理工作陷入困境。所以，内外部因素的存在并且共同作用下是企业财务风险形成的关键之所在。

二、企业财务风险评价体系

财务风险评价体系是企业财务管理的重要手段之一，在一定程度上反映了企业财务情况和经营情况。企业财务风险评价体系需要由评价指标和内外界环境因素共同构成的结果。

1.企业财务风险评价方法

企业的财务风险评价方式是具有一定的历史阶段的，经过单变量评价模型，多元线性评价模型，到目前广泛使用的综合评价模型，体现了企业财务风险转变。综合评价模型对于企业大部分的财务风险因素都有涉及，通过综合性的评分方式，对于企业的财务风险进行综合考量。然而，综合评价模型的局限在于还是以财务数据作为企业财务风险因素，而忽视了其他与企业财务风险相关的因素的分析，所以企业实际的财务风险评价，缺少对实际人事、市场等重要因素的评价能力。

2.企业财务风险评价指标

企业财务风险评价指标主要包括企业的营业能力、企业发展能力、短期财务能力、资产的管理能力等。这些能力是企业经营和发展的基本能力。一般来说这些能力最终会体现在财务中。而且通过财务报告可以清晰的展现这些能力的具体情况。此外，企业财务风险评价指标除包含上述财务指标外，同时还需要涵盖一系列的非财务指标内容，即：战略目标，如：企业重组或者管理层工作的交接、企业并购或重大项目关键部分的达成；企业潜在发展能力，如：员工对于企业文化的认同度及向心力、团队精神、管理工作的有效性以及公共责任意识；创新能力，如：高新技术研发、高经济附加值产品的开发与生产；技术目标：企业市场份额的占有率；客户对于产品或服务的总体满意度。从多方面的进行企业财务风险的评价。

三、企业财务风险评价体系存在的问题

1.财务风险评价指标不全面

企业进行财务风险评价体系当中，评价指标不全面的情况依然严重，就目前而言并没有完善的可以对企业财务风险进行全面评估的体系。比如综合评价模型主要的三个模块盈利能力、偿债能力、成长能力。其中盈利能力和偿债能力是以财务数据进行计算的。企业的成长能力本身同样是受到人事、市场、管理等方面影响的，但是在模型中，成长能力的基本因素包括销售增长率、净利增长率、人均净利增长率三个层面，还是以财务指标为主，难免出现片面的情况。

2.评价方式存在主观性

首先使用的评价模型中很多因素都是需要财务人员自行掌握的，比如在综合评价模型中企业非财务指标的计算方式就很有问题，企业的临时人员和正式员工，每个月还有离职和新入职的员工，这样事实上企业处于一个相对稳定的动态人员数量，虽然人员流动性并不大，但是在计算中如何取舍就有财务人员自行掌握。那么这样的数据采集、计算方式一定会影响到综合评价模型最终得出的企业财务风险情况。如果财务风险评价是建立在不客观、不准确的基础上进行，则会很难正确的掌握企业存在的财务风险。

3.评价内容不专业

企业财务风险评价工作需要有专业的财务人员予以准确的评价。没有把国家的宏观政策当做评估的背景，行业相关的法律法规、企业税收政策、当前人民币的汇率、当前银行利率的浮动、同行业的竞争水平、产品的销量、企业的在市场的占有量等因素也要作为财务风险评价的考虑内容。另外，选取不专业的评价内容会使企业失去正确数据的选取机会，因此不利于企业财务风险评价体系发挥其应有的作用。

四、完善企业财务风险评价与控制的具体措施

1.完善企业风险评价指标

（1）完善企业财务风险评价指标计算方法

企业财务风险评价指标在目前而言已经较为完善，能够涵盖企业财务风险管理的各方面内容，如当前企业在财务风险管理工作中所广泛使用的综合评价模型，对于财务数据的挖掘已经可以满足目前企业财务风险评价的需要。因而在今后完善企业财务风险评价及控制的工作中应重点加强对于非财务指标评价方法的改进，实现与企业财务风险管理工作实现高度协调发展。

（2）促使风险评价更加客观

过去对财务风险的评价方式具有主观性，难以得到正确的评价结果，因此需要让财务风险评价方式本着客观的原则，对财务风险进行真实的评价，在评价对财务风险的影响因素时尽量避免其中存在的主观因素，从而使评价结果更加真实、有效。

提高风险平均的客观性可以通过使用更加先进的评价模型来进行评定，在计算中可以将人事变动等情况限制在一定的范围内，带入到整个评价计算中，这样就可以将主观内容的影响降至最低。细致计算方式就是将人员的净利增长精确到天，也就是通过更加具体的计算划分其影响，具体的工作时间和所创造的利益相计算。这样的方式更加复杂也会增加财务风险计算难度，但是这样的计算方式更加精确，适合企业在需要重要的财务风险评价时使用。此外，企业还可以根据自身实际来自行拟定和设计财务风险评价指标，如可以将风险评价指标细分为内部因素和外部因素两部分。外部因素则可以涵盖政治、经济、文化、社会等诸多领域，而内部指标则可以涉及产品、人力资本、经营模式等。通过优化财务风险评价指标，使得整个评价工作效率更高，为企业决策提供的依据更具科学性。

（3）提高财务管理工作人员综合素质

企业财务风险评价与控制离不开专业人才的支持，因而企业要想完善财务风险评价与控制工作，其工作重心仍然需要放在提高财务管理工作人员综合素质上。对于财务人员的培训应该作为企业长期发展的战略之一。虽然目前企业关于财务风险的稳定性模型尚处于探索阶段。但是随着研究的推进新的评价模型同样需要财务人员学习使用，并且对于多种非财务因素指标的分析与计算都是企业培训的重点内容。特别是在今后企业财务风险评价与控制所面临的形势将会越发严峻，现代化、科学化的财务风险评价模型的应用将会成为企业风险控制工作的重要辅助手段及工具，所以提高财务管理工作人员综合素质对于企业财务风险评价及控制工作而言显得尤为重要。

2.建立健全企业财务管理系统

企业对于财务风险的控制是企业进行财务风险评价的最终目的。为了能够进一步降低企业财务管理工作中所遇到的风险，需要企业积极研发或引进先进的财务风险管理系统，通过科学的控制手段来规范日常财务管理人员的操作行为，杜绝由于主观因素所带来的财务风险。当前广受企业欢迎并且应用范围较为广泛的财务管理系统主要包括Oracle电子商务套件、金碟、用友、易飞ERP等。因而企业可以充分借鉴相对较为成熟的管理系统来设计符合自身财务管理需求的管理系统，或者直接采用现有管理系统来规范企业财务管理工作，最终实现降低企业所面临的财务风险、提高企业绩效及评价的目的。

五、结论

综上所述，宏观环境的复杂性是企业财务风险产生的重要外部因素，而自身资本结构、投资决策等是诱发企业财务风险的内因。对于企业运营来讲，企业财务风险是其不可回避的问题。所以，为了能够有效降低企业财务风险、提高评价及控制效果，需要企业针对存在的问题及弊端予以及时改进，通过使用更加先进的财务风险评价模型来对其风险因素进行分析，以保证所得结果更具真实性及可靠性。同时充分利用当前便利的社会资源来不断强化自身低于财务风险的能力，降低财务风险对企业所造成的不利影响。

参考文献：

[1]王瑾.电力企业财务管理问题研究[J].财会研究，2013，4（25）：65-66.

[2]余鸿.试论企业财务风险的评价与控制措施[J].经营管理者，2014，30（12）：201-208.

[3]曹宏颖.企业全面预算管理存在的问题及对策[J].中国林业经济，2014，2（15）：55-56.

[4]程咏春.试析企业财务风险的评价与控制[J].财经界（学术版），2014，4（03）：230-231.

[5]叶华，蔡根女.对企业财务风险评价方法的再探讨[J].华东经济管理，2011，36（25）：129-132.

[6]Yujie Cai，Fuqing Gao，Shaochen Wang. Moderate Deviations for Estimators of Financial Risk Under an Asymmetric Laplace Law[J]. Communications in Statistics - Theory and Methods，2015.

[7]Jing XIAO. Financial Risks of Chinese Enterprises Cross-Border Mergers and Acquisitions[J]. Management Science and Engineering，2014.

作者简介：王海东（1973- ），女，副教授，黑龙江省林口，研究方向：财务管理