温州金改出现新危机

国彦兵

温州民间借贷危机尚未平息，涉及金融机构的危机已经爆发，温州的金融危机不仅没有好转或得到控制，反有愈演愈烈之势。

温州金改“新12条”，能挽救温州金融机构的潜在风险吗？

继2012年温州首次提出金融改革之后，2015年3月底，温州市金融改革领导小组在温州发布了金融改革“新12条”。此次发布的《关于进一步深化温州金融综合改革试验区建设的意见》12条意见中，首次提出将设立区域性金融资产管理公司，属地化处置不良资产。这也意味着温州或是首个提出设立“坏账银行”的市级政府。

实体经济之困并无明显好转

三年前，当初国务院批准的12条金改任务已经有11条取得突破。如首家民营银行落地、首个地级市金融资产交易中心成立、首个地方金融监管执法类别设立等等。但是从总体来看，与当初的目标还有不小的差距，并且又产生了新的问题，如“三险”（企业风险、金融风险、房地产风险）问题等，这是温州所面临的一个严峻课题。

温州金改的初衷是要让金融服务于实体经济，解决“两多两难”问题（小微企业多，融资难;民间资本多，投资难），但经过三年的改革，这些问题并没有出现根本性的好转。虽然政府和金融业采取了很多措施，温州中小企业融资难、融资贵的问题并没有显著的改善，“两链”（资金链、担保链）风险依然严重困扰企业。

由于成本上升、市场变化及企业自身经营问题，很多企业甚至有的整个行业陷入困境，经济增速持续下滑。温州800亿的民间资本也还没有真正找到出路，温州民间借贷登记服务中心运行三年效果不佳，登记的民间资本只占民间资本总量的1/10左右。

金融机构现危机爆发隐忧

温州自2011年开始的区域性金融危机还在继续深化，并且发生了新变化。一方面，经过治理，民间借贷形势已经开始好转。民间借贷纠纷案件正在不断下降，但仍然远高于危机爆发前。另一方面，与民间借贷案件下降形成鲜明对照的是，涉及银行等金融机构、法人的金融案件显现了急剧上升的趋势——2014年温州各级法院受理的此类案件同比上升了64.78%，结案数为13215件。立案、结案数直追民间借贷，而且金额也已远远超过民间借贷。

这表明，在民间借贷危机尚未平息的情况下，涉及金融机构的危机已经爆发，温州的金融危机不仅没有好转或得到控制，反有愈演愈烈之势。

不良贷款率高于全国平均水平

温州银行业的不良贷款率一直很低，2011年6月末仅为0.37%，为全国同级城市最低水平，但危机爆发后不良贷款率马上激增，到2013年末增至4.41%，而2014年4月末已升至4.69%，为全国最高水平。

从2014年5月份温州的不良借款率开始下降，截至2014年年底，全市不良贷款余额比去年年初减少16亿元;不良贷款率下降了0.27个百分点，为4.14%，虽然不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”，但仍未实现4%的目标，为全国商业银行2014年不良贷款率1.29%的3.21倍，温州金融风险的形势依然严峻。

同时金融风险与企业风险和房地产风险又交织在了一起，使问题更加严重和复杂。金融风险问题的真正解决有赖于实体经济的好转，而实体经济好转又与金融支持分不开，依靠抽贷、停贷、压贷的方式化解不良贷款无异于饮鸩止渴，最后损害的是实体经济，银行也没办法独善其身。

本质上，温州金改“新12条”为温州的金融改革提出了新的任务，但如何适应新常态下国内经济、金融运行的变化，如何防范和化解区域性金融风险，将是温州金融改革面临的一道艰巨的任务。