浅议互联网金融的产生及特点

刘广鹏

【摘 要】2005年以来，互联网金融发展可谓风起云涌。近年中国人民银行对先后分8批共269家向互联网金融企业发放支付结算、金融产品代销等牌照，为此类公司的规范健康发展夯实了基础。与传统商业银行相比，互联网金融企业在创新、整合、定制化服务方面拥有核心优势，通过运用云计算、大数据、物联网、定位服务等前沿信息技术大量进行金融服务创新；通过打通金融机构、移动运营商、商户、用户等产业链各环节进行金融服务整合；通过数据挖掘，精确把握产业链资金流向，以此提供定制化金融服务。互联网金融正以其便捷支付和风险分担建立民主化金融模式，不断挑战传统金融业的竞争格局和游戏规则。

【关键词】互联网金融；传统金融；非法集资风险

一、互联网金融的产生

“互联网金融”这一提法最早出自IT行业，从狭义上理解，指互联网企业（通常是第三方支付机构）向公众提供金融服务的行为。在最初阶段，此类机构的存在仅仅是为了满足自有电商平台的支付需求，简单提供与各家银行之间的网关接口。但随着电子商务在中国蓬勃发展，尤其随着海量用户数据的积累，互联网企业逐渐了解到用户在金融服务方面的需求和偏好，其提供的金融服务便开始从简单的支付渗透到了转账汇款、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、基金和保险代销等银行核心业务领域。在金融脱媒的背景下，这种渗透尤为显得令人担忧，意味着金融业和互联网企业的转型方向出现了战略重叠，均朝着“金融服务方案提供者”这条高附加值的路线进军

二、互联网金融的特点

1、传统金融机构运营模式注重物理网点的建设和对高净值大客户群体的服务，并且对金融产品和风险有更专业的管理，但互联网金融模式中互联网企业的经营特色更加突出，再与金融业务融合后形成了独特的互联网金融模式。

2、综合运营成本较低。首先在互联网金融模式下网络平台的搭建和运营成本要远低于银行物理网点成本，同时网络平台的客户承载容量极大且不受物理网点空间和容量限制。即使客户数量大幅增加，网络平台扩充成本也较小，互联网金融平台可以避免为扩充客户渠道而大量新开网点的成本投入。其次客户群体在网络平台上可以更全面地搜寻自己所需要的金融产品，削弱了信息不对称程度，同时也脱离了物理网点分布的限制，能够随时随地使用金融服务，有效降低了金融服务的使用成本。

3、客户群体定位为小微客户。互联网金融的核心客户群就是小微客户，也是俗称的“草根金融”。传统金融中很多小微客户之所以并未被金融资源覆盖，是由于在未形成规模效应下单个小微客户产出利润较少，对于这类客户群体整体服务成本较高，收益与成本的不对等，导致银行客观上将更多的资源用于服务高净值客户。但由于互联网金融运营成本较低，因此互联网的客户可以渗透至金额较小但总量可观的小微群体。通过互联网在标准化基础金融产品的销售上的优势，降低金融服务准入门槛为这些客户提供产品服务，也正是目前互联网金融客户市场快速扩大的原因。目前的各种理财宝、P2P网络小额信贷、阿里小贷等互联网金融共同特征，除了都运用互联网作为销售途径之外，就是金额起点非常低，目标集中于小微客户。

4、金融服务范围扩大，潜在客户群体广阔。互联网金融的平台提供了新的服务渠道，通过客户的移动设备作为互联网金融的服务终端，改变了传统的银行服务时间限制和物理网点的地理限制，形成了全天候、广泛直通的新型客户服务平台。通过互联网，金融产品或服务可以充分而快速地抵达潜在客户。同时互联网强大的宣传效应可以使金融产品能更快更容易地通过微博、微信等社交工具在客户群之间互相扩散，并以更高的频率传向更广大的群体。通过建立互联网平台服务，金融服务覆盖的地理范围和潜在客户群体也扩大了成百上千倍，也为未来金融业发展提供了广阔的想象力和空间。

5、注重客户体验对客户粘性较强。在开放的互联网平台中产品与服务都摆在客户面前供自主选择，这导致互联网产品之间的竞争更加激烈，客户选择则更加自主化和多元化。能否真正掌握客户、锁住客户、有多强的客户粘性是决定未来发展的重要因素。因此互联网企业往往更加注重客户体验，通过提升互联网产品对客户的友好度和客户体验，并且通过将互联网产品嵌入客户的日常生活的方式达到提升客户粘性的目的。互联网金融发展对于传统银行业的最大威胁，也在于银行容易失去对客户的粘性。腾讯因为具有强大的客户群和客户粘性，因此各项业务增长迅猛，阿里巴巴通过淘宝和支付宝等业务也锁住了很多客户。而银行作为传统的金融机构，则更加重视产品收益和流程风险等方面的控制，虽然有丰富的历史客户积累，但对客户体验的重视程度普遍不如互联网企业。

三、互联网金融的风险

互联网金融在我国兴起的时间较短，关于互联网金融的各项法规以及监督机制还不完善，互联网金融在发展过程中存在各种风险。

1、非法集资风险。互联网金融作为新生事物，其产品的创新性、发展的草根性、同时本身具有的环境复杂性，导致互联网金融法律法规建设滞后，其合法性得不到有效的监督与管理，结果出现了一些没有金融经营许可证的企业经营金融业务，而且他们的融资行为都是以非法集资为目的的。

2、信用风险。互联网金融业务在很大程度上是依赖与个人信用而建立的，比如网络融资平台在提供金融服务时，需要资金的募集者承担信用风险，但是由于我国的信用监管体系还不完善，一旦发生互联网金融风险，有关部门很难对网络金融服务者进行信用控制。

3、互联网系统安全风险。目前互联网金融业务是依托于安全的互联网系统而存在的，一旦互联网系统的安全受到威胁，那么互联网金融客户的个人利益就没办法得到保护。我国现在几乎每天都在发生互联网盗窃用户资产的事件，如杭州“跑酷金融”上线6天就遭到黑客攻击，被迫关闭；“余额宝”先后出现账户盗刷、用户资料泄露等事件。endprint