我国中小企业知识产权质押贷款的发展研究

摘 要：融资难一直制约着我国中小企业的发展，该问题同样也得到了前所未有的重视， 而知识产权质押融资无疑是破解此难题的一条新路径。本文在分析国内知识产权质押融资现状的基础上， 剖析了我国中小企业知识产权质押贷款融资的制约因素， 提出了解决中小企业知识产权质押贷款问题的对策。这对促进中小企业持续、健康、快速发展具有重要的现实意义。

关键词：中小企业；知识产权；融资困境；质押

一、知识产权质押贷款及在我国现状

知识产权质押贷款是以企业拥有的专利、商标、著作权等知识产权为质押物， 律师事务所、资产评估机构等提供中介服务， 担保公司等提供信用担保， 由银行提供贷款的一种融资模式。2011、2012年我国专利权质押融资状况见下表

据统计，2010年至2012年，天津市、广东省、浙江省质押登记量增长显著。总体上，知识产权质押融资集中在经济发达且知识产权工作基础较好、意识较强的地区，例如天津、浙江、广东、湖北、江苏以及北京、上海等省市。一些中心城市，如武汉、镇江、成都等地进展迅速，在全国范围内起到良好的示范作用。此外，商业银行和担保公司已成为最主要质权人。但从全国情况看，由于中小企业信息透明度低，财务数据缺乏准确性、真实性和完整性，银行难以评估其还款能力和信贷风险。另外中小企业的规模小、固定资产少、有效抵押物不足，使得银行贷款存在较大风险。这就造成了银行的“惜贷”，即银行对中小企业提供贷款的门槛提高，中小企业从银行贷款难度加大，所贷资金十分有限。因此多数地区多数银行对此业务尚在观望中。

二、知识产权质押贷款在我国发展的制约因素

1.知识产权质押立法体系不完善。当前我国知识产权制度对知识产权的保护尚不完善，存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性，关于专利权质押、著作权中的财产权质押、可以转让的商标专用权质押的具体操作准则，主要是一些部门规章和地方的管理办法。这些管理办法大都只具有操作的程序性规定，对于知识产权质押如何进行法律保护则很少提及。

2.知识产权质押评估难，不利于信贷操作。知识产权质押最重要的环节是价值评估，但目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度，我国虽然制定了无形资产评估准则，但其可操作性较弱，特别是专利权、商标专用权及著作权等各类知识产权也没有各自具体的评估准则。

3.银行对出质的知识产权不易控制，导致风险防范难。传统的银行贷款要求借款人提供第三方担保或有形资产担保，而知识产权客体的非物质性，决定了银行不能直接占有作为质押物的知识产权。此外，知识产权质押贷款往往只能以知识产权未来产生的预期现金流作为担保，不确定性较强，银行明显感到贷款风险与收益不对称。

4.用于质押的知识产权处置难，影响银行信贷的积极性。银行发放不动产抵押贷款积极性较高的一个重要原因就是在其所对应的债权逾期时，能够通过拍卖、租赁、转让等形式较便利地获得及时足额的补偿。与不动产抵押相比，知识产权的流动性相对较差，质押物处置起来又受到一定限制。

三、完善中小企业知识产权融资的建议

1.健全知识产权质押贷款制度，建立多层次知识产权质押融资体系与风险防范体系，营造推动知识产权成果产业化的良好环境。健全知识产权相关制度，重点是要建设有利于中小企业成长的大环境， 严格知识产权评定， 提高知识产权的质量， 切实加大知识产权保护力度， 简化登记手续， 允许质押双方当事人在知识产权部门的地方分支机构办理质押手续。其次， 建议中国人民银行、银监会会同国家知识产权局有关部门牵头制订知识产权质押贷款的信贷指引或操作规程及实施细则。

2.按市场原则完善知识产权交易平台，为知识产权与金融资本结合提供良好中介服务。要逐步建立全国统一的知识产权交易市场， 制定知识产权交易规则， 加快发展知识产权交易中介机构， 规范服务行为， 为知识产权与金融资本结合提供良好中介服务。

3.完善知识产权信用担保机制，分散企业经营风险。国家应从政策上鼓励各种经济成分的资本参与担保公司投资， 增加中小企业信用担保机构的数量， 逐步形成由全国性、区域性和社区性担保机构组合而成的多层次中小企业信用担保体系。要建立和完善中小企业信用再担保制度， 组建中小企业信用担保风险机构， 对中小企业信用担保机构开办信用保险业务， 以保证中小企业信用担保机构运作的安全性， 分散其经营风险。

4.探索知识产权证券化融资的新途径，促进中小企业的持续、稳定、健康发展。知识产权证券化是我国中小企业融资的一条新途径， 发展空间巨大， 比重将稳步提高， 并蕴藏着大量的盈利机会， 企业可利用知识产权证券化的方式取得大量资金， 为企业进一步发展壮大提供资金支持， 有利于中小企业的持续、稳定、健康发展。

参考文献：

[1]何斌.中小企业知识产权质押贷款制约因素及解决方案[J].金融实务，2010（8）.

[2]李泽铭.我国中小企业融资渠道创新研究[J]当代经济，2013（24）.

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[4]刘晓春.知识产权质押融资发展迅猛[J]. 电子知识产权，2013（9）.

[5]姚树华，张明.中小企业知识产权质押贷款的推进难点与对策建议[J]. MONEY CHINA财经界，2011（2）：49-51.

作者简介：谢成刚（1991-1-19），男，汉，山西省运城市人，现山西财经大学在读研究生，金融学专业。

梁昕（1993-2-25），女，汉，山西省运城市人，现山西财经大学在读研究生，社会保障。