英国中央银行的发展历程及其独立性分析

【摘要】英格兰银行为英国的中央银行，是世界上最早在真正意义上全面执行中央银行职能的银行。自1694年成立至今，英国的中央银行都是全世界最大、最繁忙的金融机构之一。本文通过对英国中央英国组织结构、功能以及发展历程的研究，分析了推动英国中央银行发展的原因、因素，及其独立性的高低。

【关键词】英国 中央银行 发展历程 独立性

一、英国中央银行简介

英国的中央银行为英格兰银行，成立于1694年，是世界上最早在真正意义上全面执行中央银行职能的银行，它通过货币政策委员会对英国国家的货币政策负责。其职能机构分为政策和市场、金融结构和监督、业务和服务。

英格兰银行的组织机构体系完整。其领导机构为理事会，理事会选举若干常任理事主持业务。理事会下设五个特别委员会：常任委员会、稽核委员会、人事和国库委员会以及银行券印刷委员会。

其银行部门，只对股东负责，不对任何人负有法律责任，可与英国其他商业银行竞争业务。

其发行部门的运行，使得英格兰银行成为政府的财政代理人，管理全国的债务，而且拥有在英国发行纸币的独占权，有明确的公共责任。

二、英格兰银行的发展历程及原因分析

1694年英格兰银行法案获得议会和国王的批准，性质为私人股份制的英格兰银行正式成立。它的建立开始打破之前高利贷者在英国信用领域的垄断地位。英格兰银行逐步发展，它向政府提供巨额贷款，获得了政府极大的支持。18世纪中，英格兰银行虽仍未成为现代意义上的中央银行，却已发挥了在金融危机时减少黄金储备以提高贴现率来掌控形势等等的中央银行职能。在19世纪初期逐渐担负起中央银行的职责，成为实际意义上的中央银行。

英格兰银行在重重阻碍中依旧稳定发展，是受英国社会经济生产力、政府筹款需要以及英国银行业发展的客观形势等多重因素的影响。随着工业革命在英国的开展，英国的社会生产力水平快速提高，社会经济快速发展，新兴资产阶级产生，资本主义经济快速发展。为适应资本主义经济的快速发展，英格兰银行应运而生；而动荡的社会环境消耗了大量财政资金，政府财政开始入不敷出。英格兰银行贷款给政府，获得了大量的优惠条件以及某些方面的特权及特许状。政府的支持促成了其发展壮大；其他方面，英国银行业发展的客观形势等等都在一定程度上促进着英格兰银行的发展。

三、英国中央银行独立性分析

本文衡量与判断中央银行独立性的标准有二：一为政策独立性标准，即通过政府对货币政策决策的干预程度及中央银行行长行使的权力来判断独立性；二为经济独立性标准，即依中央银行对财政赤字提供财务支持的额度和范围来判断。通过这两个标准来进行分析，将中央银行的独立性分为：非常高、比较高、比较低、非常低四个等级，以此来研究中央银行独立性的高低以及其独立性与经济总体发展有关联的一些主要因素之间的联系。

英格兰银行享有在英格兰、威尔士发钞的特权，虽然苏格兰和北爱尔兰是由一般商业银行发钞，但它们都将以英格兰发行的钞票作为准备。同时，作为银行的最后贷款人，英格兰银行是保管着商业银行的存款准备金，并作为票据的结算银行，对英国的商业银行及其他的金融机构进行监督与管理。另一方面，作为政府的银行，英格兰银行代理国库，有着稳定英镑币值及代表政府参加一切国际性财政的职能。由以上分析可得，英格兰银行具有典型的中央银行的“发行的银行，银行的银行，政府的银行”的特点。

然而，英格兰银行一开始就与政府维系着一种特殊而密切的关系，即一直向政府提供贷款，负责筹集并管理政府国债，还逐渐掌握了绝大多数政府部门的银行账户。正是凭借这一关系，英格兰银行的实力和声誉迅速超越了其他银行。纵观各国中央银行，在它们的诞生之初，无一不与政府发生某种特殊关系。英格兰银行也不例外，从其1694年成立一直到现在的300余年的时间中，其与政府的关系逐渐演变。英格兰银行从成立之初就与政府关系密切，它一方面向政府缴款，补英国连年殖民战争的资金需要。另一方面，它又以此为代价得到政府特别授予的许多特权，使其自身力量不断壮大。这种状况一直持续到第二次世界大战爆发。1946年，英国政府将英格兰银行收归国有，一度完全听命于政府（当年的国有化法案中规定：为了公共利益，财政部认为必要时，可在与英格兰银行总裁磋商后，向英格兰银行发布命令）。当时中央银行与政府的关系，主要表现在5个方面：争取政府支持以独享货币发行权、经办政府财政收支建立资金往来关系、办理政府借款和公债筹集业务、为政府解决货币经济危机、银行总裁由政府任命。且在政策上亦是完全听命于政府。由此可见，英格兰银行不仅政策独立性低，且对英国财政赤字提供财务支持的额度大、范围广，经济独立性亦低。英格兰银行在建立初期，独立性是相对较低的。

但随着社会经济的不断发展，英格兰银行不断进行改革。1997年5月，英国工党上台开始就做出了惊人的举措，同意英格兰银行独立执行货币政策。而随着不断的发展，英国财政大臣布朗新上任便在新闻发布会上宣布英格兰银行有权决定利率，其基本利率由九人组成的货币政策委员会决定，等等。逐步发展为独立制定和执行货币政策，其独立性有了一个较大幅度的提高。一系列的措施行为都体现这英国政府对英国货币政策决策的干预程度逐步降低，其中央银行行长行使的权力逐步加大、范围更广，政策独立性逐步提高；经济上，英格兰银行通过不断的改革，改变了向政府缴款为政府垫款的情况，只提供少量隔夜的资金融通，通过每周对国库券招标、卖出国库券筹集资金来解决政府的融资需要，经济独立性也得到了提升。由此，随着其经济、生产力的逐步发展，英格兰银行的独立性日益提高。

参考文献

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[2]安月雷.从私人银行到中央银行[D].华东师范大学，2009.

[3]杨璇.英格兰银行建立的原因探究[D].吉林大学，2012.

作者简介：孙桑落（1995-），女，汉族，华南师范大学经管学院学生，研究方向：金融学。