银行业创新面临巨大挑战

易宪容

3月23日，新华社公布《中共中央、国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》，其中重要一点就是要强化金融创新功能，这将给以银行为主导的中国融资体系带来巨大挑战。

近几年来，在国家政策呵护下，中国银行业得到前所未有的发展，有些银行跻身于国际银行前十名，这既体现了中国银行业的繁荣和实力，也为中国金融制度改革创造了条件。不过，面对现实及未来的发展，中国银行业创新面临着巨大挑战。

一是互联网技术的发展及智能手机的出现已完全改变了人类生活的行为、消费和交流方式，也改变了企业生产方式和营销模式，对现代金融业形成巨大影响与冲击。因此，现代银行业战略创新就是要从传统产品、服务和风险管理的模式中走出来，利用现有的科学技术工具，面对互联网时代的个性化金融消费，创新金融产品、市场及工具。这些将全面改变当前中国金融业的行为方式、经营模式和利益格局。

二是近几年中国经济及银行业发展是伴随着“房地产化”经济而成长的。在“房地产化”经济的模式下，过度的信贷扩张是市场发展的主要工具。过度的信贷扩张拉高了GDP增长，吹大房地产泡沫，全面推高房地产市场的价格及把大量信贷资金沉淀在住房市场的资产增值上。这种情况下，中国银行业只要被动地扩张信贷规模数量就可一本万利。银行业既不需要对信贷进行风险定价，也不需要考虑过度信贷扩张的金融风险。因为，只要房价上涨，银行的信贷资产就是优质资产。

但是从2013年下半年开始，中国房地产市场的周期性调整已经开始，以投资为主导的住房市场预期也将出现全面逆转。在这种情况下，不仅占银行资产绝对高比重的信贷资产面临巨大风险，更为重要的是银行面临中国房地产市场的调整大势将如何对现有的信贷业务进行风险定价。

应该看到，当前中国房地产市场的同期性调整将是一个长期的过程，甚至要花上10年以上的时间。因此，对中国银行业来说，目前战略创新就在于如何应对这个重大长期的房地产市场调整期，重新确立房地产信贷的定价基准，既要把房价下跌导致银行业可能面临的风险降低到最小程度，也要对房地产及相关行业的信贷风险重新定价，以防房地产信贷风险的增加。这需要全面创新银行风险评价标准、流程和机构。

三是利率市场化改革的加速推进对由计划经济转轨而来的银行业是一次前所未有的挑战。利率市场化要求每家银行都是风险定价的主体，银行不仅要自主地对不同的信用关系进行不同的风险定价，也要为这种风险定价承担责任。在这种情况下，国家对银行业的政策呵护将全面退出，对银行的政策性资源注入也将撤出市场，这对中国银行业会产生重大影响。因此，在激烈的市场竞争面前，如果哪家银行不能够全面提升与创新产品、服务、营销、管理及风险定价方面的能力，那么这家银行就可能面临被市场淘汰的风险。也就是说，中国银行业战略创新不仅决定了能否在激烈的市场竞争中取胜，也决定了未来银行业的发展及趋势，同时也决定中国金融市场的融资成本及便利性，决定了如何保证经济持续稳定增长及创新型国家的确立。

总之，如何实施以创新为驱动的战略发展，强化金融创新功能是这个发展战略的重要一环。金融创新不仅在于股市等融资市场的重大变化，更重要的是以银行为主导的中国金融体系的创新突破，中国银行业如何在新的市场环境下通过创新建立起现代银行体系。endprint