共建协同创新投资平台助力两岸四地科技企业发展

2015-04-13澳门南通信托投资有限公司高级经理魏立新

中国科技产业 2015年6期

◎ 澳门南通信托投资有限公司高级经理魏立新

◎ 澳门南通信托投资有限公司高级经理魏立新

历史经验表明，当企业发展到一定规模时，就要进入资本运作阶段，企业必须借助融资才能更好地发展壮大。因此，风险投资为一种向极具发展潜力的中小企业或高科技企业提供股权资本的投资行为，对初创企业的成长有重要作用。但是，科技企业的风险投资也面临很多难题：一般投资周期长，为3～7年，风险较大；除投入资金外，投资者还向投资对象提供企业管理等多方面的咨询和帮助；退出机制在整个风险投资体系中更是处于核心地位，因为风险投资是高风险与高收益的结合，而高收益必须通过一定的退出渠道实现，为了实现投资者的目的，就要求市场上有健全的退出机制，让投资者能够顺利的把资金撤出。

因此，通过两岸四地共建协同创新投资平台，除了能解决高科技企业融资难的问题外，也能提高科技企业的管治能力和指引企业的技朮发展方向。通过两岸四地的互补优势和资源，可在以下方面改善企业的困境：1.通过创投平台的资源，拓展了科技企业融资的渠道；2.通过投资人的专业能力，对被投的中小企业在运营和财务方面给予专业的意见和协助，从而改善中小企业在技朮方面的劣势；3. 科技企业管理人员也能通过与风投专业人员的沟通，了解到行业的最新资讯、资本运作等技巧，从而提升了中小企业的管理人员的专业能力。

对于正在筹建的两岸四地协同创新基金管理公司，建议如下：

一、投资渠道要灵活

基金的投资渠道和工具需要灵活，除了面向两岸四地筛选投资项目外，也可以作为LP，投向一些大型的风险投资基金，利用他们的资源和优势获得更为优质的项目。

二、投资主题和方向需要多元化

今年中国经济的增长是真正的转型之年，增长方式将从依赖人口红利、出口以及投资拉动，转为依靠制度红利以及各种创新，因此基金所投资的方向必需要配合现时的政府工作重点，从中发掘好的投资机会，包括一路一带、“互联网+”、工业4.5、中国2025制造等热门主题。除此以外，基金更可以把目光投向现时火热的新三板和即将推出的战略新兴板投资机会，瞄准上市公司和一些优质中概股的回归的投资机会。