我国科技型企业绩效研究

□文/张晚露 林丽萍

（广西科技大学 广西·柳州）

一、引言

在科学技术迅猛发展及经济全球化的时代，科技创新成为国家经济发展的重要推动力，是经济进步的核心。我国提出“科学技术是第一生产力”，从此科教兴国成为中国发展的基本战略之一，发展高科技、应用新技术等一系列政策措施出台。傅家骥认为，技术创新在提高生产率和创造新兴产业方面起到了主要作用，技术创新是影响产业升级和结构转换的核心因素，没有技术创新，就没有产业的发展，更没有经济的持续增长，一个国家高质量经济增长的过程，正是技术创新效应持续发挥的过程。企业正是实现这个过程的主体和推动者，在科技型企业中，其行业地位及竞争能力则很大程度上取决于绩效水平，通过对科技型企业绩效的研究，可以从根本上了解科技型企业对全部资源运作的整体绩效。科技型上市公司作为中国科技型产业中的领军企业，其效率可以体现中国科技企业发展的状态，并为同行业公司的发展提供向导作用，指引其发展壮大需要改进的方向。

本文在建立科技型企业绩效评价指标体系的基础上，探讨聚类分析在科技型企业绩效评价中的运用，对10家科技型企业的效率进行实证研究，期望不仅为企业提供客观科学的评价，也期望对公司管理者、投资者、政策制定者和相关部门及人员提供可靠的参考依据。

二、相关研究综述

我国学者柳卸林首次提出科技创新效率的评价问题，认为企业科技创新效率是衡量其技术创新能力的一个重要指标，并且提出了用企业技术创新的相对投入（企业技术创新支出占企业投资支出比重）与相对产出（新产品利润占总利润的比重）的比较来测度技术创新效率的方法。清华大学的曾道先和卢家仪（2002）利用1993年公布的“全国百强高新技术企业”排名榜，将其前10名企业与百强企业公布的指标如全年总收入、利润总额、人均利润等8项指标进行了对比。武汉理工大学的王丽燕和杨青（2006）利用三层BP神经网络构建客观赋权综合评价模型，对武汉市高新技术企业进行了实证分析。

现有国内外参考文献研究表明，对企业绩效评价的指标不断完善，并建立起综合性的评价指标体系。但多数评价方法都只是定量分析，缺乏定性分析，尤其是针对我国科技型企业绩效评价的研究还尚未形成体系。

三、研究过程

（一）样本选择和数据来源。调查样本为10家科技型企业，包括从事信息、电子、生物工程、新材料、新能源等技术产业领域的产品和新技术的开发、应用。企业绩效的测评需要大量的数据，本研究对绩效测评数据的取得方式，主要是各公司报表和CSMAR数据库。

（二）指标选择。本文选取的指标包括：净资产收益率、营业收入增长率、销售增长率、研究与开发、管理费用、拥有专利、技术人员比例、资产收益率、销售产品利润率。

（三）因子分析过程

1、数据的标准化及适用性检验。首先对原始指标标准化数据（Z-Score 法）进行适用性检验，此次分析采用的适用性检验方法为：巴特利特球体验法和KMO 检验法。根据检验结果：相关矩阵中大部分数据的绝对值都在0.3 以上，说明变量间有较强的相关性。KMO 值为0.731，在0.5～1.0之间，X2的统计值为213.490，相应的显著性概率为0.000，说明指标间具有相关性，适宜做因子分析。

2、确定公因子数目、求解旋转后因子载荷矩阵、公因子命名。根据SPSS16.0的计算结果表明如表1所示，提取3个公因子的累计方差贡献率达到89.599%，这说明提取的3个公因子能解释10个原始变量的89.599%，较为充分地保留了原始变量信息，所提取的公因子具有很好的代表性。

根据旋转后因子载荷矩阵可得：原来的9项指标已经被降维成为盈利能力、市场能力、创新能力3个公因子，用这3个公因子可以更加有利于研究、分析和评价科技型企业的绩效。因子命名和载荷度整理归纳见表1。（表1）

表1 旋转成分矩阵a

表2

3、公因子得分和绩效评价得分。首先，将因子对指标变量作回归，求解出各因子得分，并进行排序，如表2所示；然后，以各因子的方差贡献率占3个因子总方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，得出各城市的综合得分。（表2）

4、聚类分析。通过对科技型企业进行聚类分析，把样本企业聚为较少的、相对同质的群组，并按照群组来深入分析其特征。因此，本文在企业绩效3个公因子综合得分的基础上，进行了系统的聚类分析。根据聚类分析树型图，分析如下。

第一类共有4家公司，分别是科技型企业一、六、七、十。由于它们的盈利因子得分占据了这10家公司的前四名，因此此类盈利能力特别强，属于高盈利型公司。根据其他各公因子和综合绩效得分排名情况，这类公司还具有如下特点：市场能力较弱，产品创意研发能力不强，但综合绩效表现较好。

第二类共有3家公司，分别是科技型企业二、五、八。由于它们的市场能力因子得分排名比较靠前，因此属于高市场能力型公司。根据其他各公因子和综合绩效得分排名情况，这类公司还具有如下特点：盈利能力普遍较弱，创新研发能力分布参差不齐，综合绩效处于中下等水平。

第三类共有3家公司，分别是科技型企业三、四、九。这3家企业的创新能力因子得分排名比较靠前，说明在新产品研发创新方面的能力很强，因此属于创新能力型公司。根据其他各公因子和综合绩效得分排名情况，这类公司还具有如下特点：盈利能力普遍不强，市场能力较弱等。

四、研究结论

本实证研究表明，盈利能力、市场能力和创新能力3个公因子共同决定了科技型企业绩效89.599%的内容。本文首先运用因子分析计算出各个公因子的得分和综合绩效得分，并由此分析得出，我国科技型企业绩效整体水平不高，大部分企业绩效都有待提高，在创新能力方面还有较大提升空间。

本文又以10家企业的3个公因子的绩效得分情况作为样本进行了聚类分析，最终将这10家企业分成了三类：高盈利型、高市场能力型、高创新能力型。

聚类分析还表明，第三类企业绩效的基本特征是在创新能力的得分较高，但盈利能力表现得还不尽如人意，可能是由于在科技研发或科研设备的投入增加，导致资产的周转速度不快，管理难度加大。建议我国科技型企业加强市场开拓能力，提高管理能力，将运用先进创新理念和技术的产品加快推入到市场中，实现资源、创新、资金、营销、管理上的互补。

[1]傅家骥，仝允桓，高建.技术创新学[M].北京：清华大学出版社，1998.

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