我国银行业金融稳定性FSI分析

□文/雷红兵

（石河子大学商学院 新疆·五家渠）

一、引言

金融系统的稳定是我国国民经济发展的最根本保证，当我国金融处于相对稳健的状态时，国民经济平稳较快发展，效益较好、活力较强，呈现出良好的发展势态，宏观经济运行的稳定性增强，经济发展的协调性有所提高，宏观经济调控能力不断增强，财政政策和货币政策可以有效地实施；当我国金融处于不稳定状态时，国民经济的发展受到严重的影响，宏观经济调控能力下降，财政政策和货币政策不能有效实施，而且金融业存在很大的潜在风险。然而，银行稳定是金融稳定的核心。吴军（2005）提出了中央银行在维护金融稳定过程中扮演的角色和应该履行的职责，最后构建了银行稳定模型，进一步分析金融稳定的影响因素，从而体现了银行稳定是金融稳定的核心。朱远程（2010）认为，构建我国金融稳健指标体系，对我国金融稳健水平进行监测与分析，有利于从宏观上理解和把握我国金融体系的稳健状况。因此，对我国银行业金融稳定性进行研究，测度金融稳定指数FSI 及分析金融稳定的发展趋势，对我国金融业发展具有一定的意义。

二、我国银行业金融机构现状

本文通过中国金融统计年鉴与人民银行年报选取了2006～2013年的数据进行我国商业银行稳定性分析。

（一）资产负债规模。在2006～2013年期间，我国银行业金融机构资产负债总额在稳步提升。

（二）存贷款规模。在2006～2013年期间，我国银行业金融机构贷款继续平稳增长。

（三）资本充足率。由于我国对银行资本监管趋严，2006～2008年期间，资本充足水平稳定增长，但2008年有所下降，2009～2013年期间较为稳定。

（四）不良贷款和不良贷款率。2006～2013年期间，我国商业银行金融机构的不良贷款率整体呈下降趋势，从而可以得出资产质量稳步增强，近年来总体较为稳定。

（五）拨备覆盖率。2006～2012年拨备覆盖率逐年上升，只是在2013年有小幅度下降。总体来说，我国银行业金融机构的风险抵补能力在逐步增加，并且近年来风险抵补能力充足。

（六）税后利润。2006～2013年期间，我国银行业金融机构的利润逐步增长，并且增速稳中趋缓。

（七）波动性比例与贷存比。2006～2013年期间，我国银行业金融机构的贷存比一直较稳定，由于2008年金融危机的影响，流动性有所下降，但总体稳定。

三、实证分析

（一）指标体系的构建。本次分析选取以下指标：资本充足率、不良贷款拨备覆盖率、不良贷款率、次级贷款比、可疑贷款比、损失贷款比、贷存利差、税后利润率。

（二）数据的处理

1、极值化处理。本文采用Min-Max 标准化，Uit=Xit-Min（Xi）/Max（Xi）-Min（Xi），Uit是标准化值，Xit 是某指标任意一年的原始数据，Min（Xi）是某指标历年数据的最小值，Max（Xi）是某指标历年数据的最大值，然后根据以上数据结果和各指标对应权重计算出金融稳健指数FSI。

2、正向化处理。指标体系中各指标与银行体系稳健性的关系是不同的。按照指标大小与银行整体状况好坏的关系，把指标分为三类。第一类叫做正向指标，这类指标和银行体系稳定程度正相关，其值越大，银行体系稳定性越高；第二类叫做负向指标，它们的数值越大，银行体系稳定性越低；第三类叫做区间指标，这类指标的数值只有在一个区间内才比较合适。通过计算2006～2013年的指标值，同时参考了国家统计局、中国人民银行和财政部为指标划定的区间范围，发现所有取值都在其相应的区间范围内。其中，资本充足比率、不良贷款拨备覆盖率和税后利润率属于正向指标；不良贷款比例、次级类贷款比例、可疑类贷款比例、损失类贷款比例和存贷款利率差属于负向指标。为便于比较分析，将后五项负向指标取倒数处理。计算得出的2006～2013年各指标的权重和金融稳健指数如表1、表2所示。（表1、表2）

从表中可以看出：2006～2007年金融稳定性是递增的，但2008～2009年由于金融危机的影响有所下降，最近几年金融稳健性平稳增长，总体稳定性较好。

表1 2006～2013年金融稳健性指标权重

表2 2006～2013年金融稳健指数

四、实证结果

由于银行业金融机构在所有金融机构中处于核心和领导地位，所以银行业金融机构的稳健发展对我国的金融稳定发展起着非常重要的作用。实证得出，我国银行业金融机构总体较稳定，其中资本充足率、损失贷款比和存贷款率差三个指标对金融稳健性影响最为明显。资本充足率和金融稳健程度呈现出正相关的关系，说明银行达标资产比率越高，金融稳健程度越高；银行存贷款利率差越大，我国金融稳健程度越高；损失贷款比和金融稳健程度呈现出负相关的关系，损失贷款比例越小，我国银行业金融稳健程度越高。

五、对策建议

在宏观方面，我国要按照社会主义市场经济的要求，通过深化改革、规范秩序、加强监管、强化法制，进一步完善现代银行业金融体系和金融制度，把一切金融活动纳入规范化、法制化的轨道，还要加强财政资金管理，完善社会保障体系，避免信贷资金财政化。此外，加强宏观调控，继续实行适度从紧的财政货币政策，保持较低的通货膨胀率，选择通货膨胀率、汇率、股市价格指数、还债压力指数、综合收支平衡指数和金融机构资本金充足率等指标构建宏观金融预警系统。

在微观方面，银行业金融机构要维持良好的金融发展秩序和稳定、健康的经营模式，健全金融机构的内部控制制度。此外，商业银行还要有充足的资本用于自身的发展需求，充分获取必要的信息，减少损失贷款比例，并制定合理抵御和化解风险所必要的措施和政策。

［1］吴军.金融稳定内涵综述及框架分析［J］.外国经济与管理，2005.3.

［2］朱远程.中国金融稳健指标体系构建及实证研究［J］.商业时代，2010.34.