金融产业集聚与区域经济增长关系研究

□文/杨 宁

（黄河水利职业技术学院 河南·开封）

引言

作为提高综合国力，改善国民福利的基本方法，经济增长一直都是国家宏观经济政策所追求的首要目标。在经济增长的过程中，金融业的作用至关重要。金融发展是经济发展的首要目标，它伴随着经济增长的实现，又进一步推动着经济发展的速度

一、金融集聚概论

“集聚”概念产生于产业经济学中的产业集聚概念。“产业集聚”是指集中在某些特定区域的企业，依靠比较稳定的分工协作和纵横交错的网络关系而形成的具有独特竞争优势的空间企业集合体。

金融集聚，是指在金融市场完善过程中，在一定的市场准则和特定的地理空间范围内，金融产业的参与者相互联系，相互影响，使得该区域内金融机构的密集程度和金融机构的种类数量都明显高于平均水平的现象。金融集聚可被视为金融资源与空间资源组合配套，经历时空动态变化后，促使金融产业完善，金融地域密集化的动态发展过程，见图1金融集聚动态演示图。（图1）

图1 金融集聚动态演示图

金融集聚不仅是金融系统、金融资源和金融机构在等级、规模、功能、结构上不同角度有序和谐的演化，也包括金融资源（系统）与当地经济环境、人文社会环境、地理环境及其他产业间不断融合、不断影响、不断促进的动态过程。发展到一定程度的产业集聚，与金融特性相融合，从而形成了初步的金融集聚，并由此得到发展和扩张，从而达到成熟化的金融集聚。

二、金融集聚形成和发展的主要动因

金融集聚的形成是经济社会发展、市场机制完善、政府政策推动相互作用的产物。其形成和发展的主要因素由政府政策支持、完善的基础设施、地理区位优势、人力资源保障和金融业自身发展状态等因素组成。

（一）政府政策支持。金融集聚的形成主要是经济和金融自然发展过程的结果，但是政府的监管制度、政策支持将会对其产生重大影响。金融集聚区域形成的初级阶段需要政府提供具有竞争力的地方扶植政策和宽松的发展环境，激励金融机构进入该地区，从而加快金融中心的形成过程。在金融业发展的过程中，政府必须进行合理的整体规划，制定完善引导产业政策，建立合理的市场监管机制，提供有力的基础设施、教育、科技等方面的资金和政策支持，促进金融业实现迅速有序的集聚发展。

（二）完善的基础设施建设。跨国公司、国内外金融机构和高端金融人才决策是否进入某一地区时除了考虑该地区经济发展水平，还要考虑该地区是否拥有完善的基础设施建设。基础设施建设主要包括通讯基础设施与交通基础设施。先进的通信设施能确保金融信息的快速传达与返回以及信息的迅速收集，从而促进金融活动的高效运行。完善的通讯基础设施可以确保金融交易的迅速完成，使得金融机构之间、金融机构与企业之间、不同地区金融中心之间的联系更加密切，信息的传送与反馈更加迅速。完善的基础设施吸引跨国公司、外国金融机构和高端金融人才选择常驻该地区，从而促进区域金融中心的形成和发展。

（三）地理区位优势。金融机构在选址时倾向于选择具备天然地理区位优势的地区，从而推动金融集聚的快速发展。地理区位优势包括交通优势和时差优势两个方面。世界领先的国际金融中心主要集中在大型经济体的交通枢纽中心和商业中心。例如国际金融中心纽约，其形成就依靠其交通中心和信息中心优势。伦敦金融中心的形成是因为它是英国的交通枢纽。新加坡金融中心形成是因为其具有货物集散地的功能，政府通过政策引导将其建成国际海运航线的汇集点。时区优势是通过时间重叠区和金融中心的工作时间，可以使其为全球提供24小时全天候的金融服务，以满足经济和金融全球化的需求。

（四）金融业自身发展状况。金融中心的形成是中心城市经济和金融持续发展的必然结果。中心城市的金融发展优势主要体现在，该城市应具有一定的经济金融规模，充足的资金供给，完善的金融法律制度、激励制度、约束机制、金融监管机制、金融风险控制机制。应当具备高效的资产效率、资产周转率、资本流动速度、证券市场筹资额等。高效的金融效率保障该地区内资金能迅速流动并实现高效的金融资源配置。稳定的政治环境、经济环境和金融环境是金融集聚形成和发展的重要保证。

三、金融集聚促进区域经济增长的途径

在现代经济体系中，金融体系能够收集个人或者企业分散的储蓄，通过金融机构合理配置贷款给需要资金的部门或企业。金融机构能为企业或者个人提供多样化的服务，通过收集和传递信息，转移和控制金融风险，提高金融资源的流动性，保证金融资源的顺利流动，从而保持和促进经济的长期稳定发展。随着现代市场经济的发展，价值流引导物流配置是经济社会发展的必然趋势，使得区域经济和金融业之间的关系更加紧密。

（一）金融集聚发挥外部规模经济效应。金融集聚通过提高资金使用效率、提供融资和投资便利、提高资金流动性、降低融资成本和控制金融风险、金融机构共享辅助性产业等方式发挥外部规模经济效应。金融集群产生的外部规模效应不仅使金融业本身得到发展，而且能带动本地区的其他产业集群发展，然后反过来促进金融业发展，达到相互促进集群发展的良好局面。

（二）金融集聚发挥金融扩散效应。金融中心主要是通过技术、资金、产品、服务等途径对周围地区发挥扩散效应。首先，金融中心向周围地区输出大量资金，满足其经济发展以及产业升级的强大需求，同时为周围地区经济社会发展提供金融服务；其次，金融中心集聚大量研究与开发机构，可以将技术创新成果不断地向周围地区扩散，发挥技术扩散的效应；再次，产业扩散效应，即金融中心城市通过提供强大的金融服务支持，促进产业转移，通过高层次的产业在发展新兴产业和产业结构转换过程中进行低层次的产业转移，促进区域经济的协调发展。

（三）金融集聚发挥金融外溢效应。金融集聚具有显著的信息外溢和知识学习效应。费尔德曼（1999）的研究表明，技术外溢效果受空间距离约束较大，空间距离大会导致技术外溢效果较差，集群所带来的知识溢出效应有利于集群内企业的经验共享、提高技术创新能力和生产效率。对于支付手段复杂而信息灵敏度高的证券、债券等金融衍生工具来说，投资者在地理位置的接近有利于掌握更加丰富的信息交易。地理位置的接近有利于掌握更加丰富的金融信息（金融中介）提供商参与，使得资金提供者与借贷经营的企业家之间信息交流更加充分，从而提高整个产业链的利润。金融机构可以根据集群内企业的需求，提供多样化的金融产品，更好地满足企业发展和产业升级的资金需求，提高了金融机构的盈利空间，促进集聚区内金融机构的快速发展。

（四）金融集聚提高金融资源使用效率。金融集聚为闲置资金找到投资平台，通过金融机构整合把优质金融资源配置到需要金融支持的区域或企业，在高效的金融体系中，能有效降低金融交易成本，节约资金周转时间，提高金融资源流动性，提高金融资源的使用效率。如果高附加值、高利润的产业取得了资金资源，就可能促进产业结构的调整和升级，从而提升整个区域的经济发展水平。

总之，从需求关联效应和资本溢出效应两个方面来说，金融集聚对核心区经济增长有促进作用，但“市场拥挤效应”则说明金融集聚对区域经济增长也具有一定的副作用，比如过度的集聚在一定程度上增加金融企业在区域内的办公费用，可能会导致多度竞争，进而使一些中等或者低等的金融企业无法承受，其竞争成本会大于在区域内经营所获得的利润，造成这些金融企业向周边地区扩散，对周边区域的经济产生明显的“扩散效应”。

［1］张晓燕.金融产业集聚及其对区域经济增长的影响研究［D］.山东大学，2012.

［2］丁艺.金融集聚与区域经济增长的理论及实证研究［D］.湖南大学，2010.

［3］陈铭仁.金融机构集聚轮［M］.中国金融出版社，2010.4.