财务公司模式下的集团资金集中管理

2015-03-20上海万家物流有限公司杭州第一分公司王建国

财经界(学术版) 2015年1期

上海万家物流有限公司杭州第一分公司　王建国

财务公司模式下的集团资金集中管理

上海万家物流有限公司杭州第一分公司王建国

摘要:在当前形势下，集团资金集中管理对于促进集团经营业务的发展，优化配置集团整体财务资源，降低外部融资总额及融资成本，保持集团内部融资与外部融资的“良性互动”，以企业集团内部资本市场为依托，实现企业集团内部“产业”与“金融”的高度融合，以“金融服务”促进集团“产业经营”发展显得尤为重要和迫切。

关键词:集团资金集中管理

一、集团资金集中管理功能

(一)规范集团资金使用，增强总部对成员企业的财务控制力

集团总部通过资金集中管理和控制首先可获得知情权，即通过资金流入、流出的控制，集中了解成员企业的资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险。其次，通过对下属公司收支行为，尤其是支付行为的有效监督，实现对下属公司经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性、规范性、有效性。

(二)增强集团资源配置优势

总部通过资金集中管理将有利于增强集团资源配置优势，包括：

1、增强集团融资与偿债能力

通过集团资金集中管理，可以盘活集团的资金存量，通过资金短缺企业和结余企业间资金的合理调配，降低财务费用，实现资金使用效益最大化，同时优化集团的资产负债结构，增强集团公司的融资和偿债能力。

2、优化资源配置

通过资金集中管理，提高集团资金运作效果、筹资融资能力和投资能力，为集团扩大规模、调整产业结构和合理投资等重大决策提供财务支持，从集团层面实现资源的优化配置。

3、加强集团内部资金周转，提高资金使用效率

企业集团下属成员之间内部业务交易及其由此产生的内部资金结算业务，通过资金集中管理平台和网络技术，可以实现成员企业的内部网上结算。

二、财务公司模式下的企业集团资金集中管理运作

在目前各国的财务管理实务中，集团资金集中管理大致有以下几种模式：一是统收统筹模式；二是总部财务备用金拨付模式；三是总部结算中心或内部银行模式；四是财务公司模式。

通过对上述集中财务管理模式的理论分析和实务操作实践的经验来看，相比之下，由于财务公司模式功能较完善，业务较全面，因而受到大型企业集团的关注和追捧，因此下文重点阐述财务公司模式下的集团资金集中模式,集团资金集中管理运作大多包括两种典型模式，即“收支一体化”模式和“收支两条线”模式。

(一)“收支一体化”模式的做法如下

一是集团成员企业在外部商业银行和财务公司分别开立账户，外部商业银行由集团总部统一核准，成员企业资金结算统一通过成员企业在财务公司内部进行。二是资金收入统一集中。成员企业银行账户纳入集团集中范畴，其银行账户资金经授权统一存入财务公司开立的账户中，形成集团“现金池”。三是资金统一支付。财务公司经授权后，按照成员企业的支付指令完成代理支付、内部转账等结算业务。该模式的优点主要有：集团总部通过财务公司实现对成员企业的资金统一管理，，成员企业资金归集比例及归集效率高，财务公司保持成员企业受制的严密监控，结算关系明晰，有利于实现集团整体利益最大化。

(二)收支两条线运作模式的做法如下

“收支两条线”的运作原理：集团总部对成员企业的资金收入和资金支出，分别采用互不影响的单独处理流程，具体包括：一是集团母公司和成员企业在集团指定商业银行分别开立“只收”账户和“只付”账户；二是集团母公司和成员企业同时在财务公司开立内部账户，并授权财务公司对其资金进行查询和结转，形成所有成员企业的账户和财务公司的账户挂接，实现“现金池”的管理模式。

三是每日末，商业银行收入账户余额全部归集到财务公司内部账户；四是集团内外结算活动全部通过财务公司结算业务系统进行；五是每日终了，成员企业一起在财务公司账户存款为限，以日间透支形式对外“支付”业务。各成员企业的资金支出，要求三级子公司编制资金预算，提交二级公司审核并由二级公司提交给集团总部。集团总部每个月组织资金平衡会议已确定预算的合理性，然后再确定是否下拨及下拨额度。