商业银行贸易融资现状及发展策略

南京审计学院金融学院　蔡蕾

商业银行贸易融资现状及发展策略

南京审计学院金融学院蔡蕾

摘要:随着我国进出口贸易的不断增长，国内各商业银行的贸易融资业务也得到了长足的发展。贸易融资不仅满足了进出口商信贷支持和风险控制方面的需求，也成为商业银行重要的利润来源。但在贸易融资业务快速发展的同时，伴随着跌宕的国际金融形势，商业银行贸易融资业务也面临诸多挑战。本文从商业银行的角度出发，分析目前贸易融资现状，分析存在问题，结合实际提出商业银行贸易融资的发展策略。

关键词:商业银行贸易融资风险

贸易融资是指在商品交易中，银行对进出口商提供的，与进出口贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。随着近年来我国国内外贸易的迅速发展，企业对于贸易融资的需求急剧扩大。贸易融资业务的产生是贸易发展的必然结果，贸易融资也是金融部门与进出口企业的重要链条。贸易融资业务存在巨大的市场潜力，是加快商业银行信贷业务转型的原动力，应该成为商业银行业务拓展的重点领域。

一、商业银行发展贸易融资业务的现实意义

(一)贸易融资促进了对外贸易的发展，缓解企业在国际市场上的压力

对于企业而言，利用贸易融资筹措资金，是增强竞争力，拓展国际市场，扩大出口的有效途径。资金是企业经营活动的第一推动力和持续推动力，是企业扩大生产，改进技术，进行研发创新的基础。而在竞争激烈的国际市场上，进口商经常因为资金短缺而出现经营困难，出口商则由于货款支付方面的多样性和灵活性面临更大的风险和压占资金。贸易融资可以同时满足进出口商双方的需要，向进出口商提供融资、保险、担保等各种金融服务，消除进出口商的后顾之忧。

(二)有利于银行控制风险，减少风险资本占用，提高经济资本回报率

贸易融资具有自偿性、还款来源确定的特点。在贸易项下融资时，银行掌握货权凭证，企业有着清晰的贸易背景，利用贸易本身的现金流偿还银行融资。贸易融资业务的风险控制点有三方面，即融资主体、担保条件和贸易过程中的资金流。三点支撑下的贸易融资业务可实现与贸易背景紧密相连的封闭运行模式，融资质量较之流动资金贷款业务更好；在后期属于资产业务，银行从中获得利差收入。因此，该业务可有效带动本外币结算、衍生产品、存款、理财等业务发展，增加中间业务收入，提高综合回报。

(三)贸易融资业务的发展有利于提高银行综合竞争力

对于银行的客户来说，一旦适应了某家商业银行所提供的服务方案，就会产生较强的依赖性，不会轻易地发生变化。因此，发展贸易融资业务对于提高客户的忠诚度、抢占客户资源、提高与同业的竞争能力具有重要作用。

二、贸易融资发展现状

(一)贸易融资整体规模不断扩大，但融资需求周期不匹配

随着我国对外贸易的迅速增长，各商业银行均看好国际贸易融资市场，纷纷抢占市场份额，贸易融资业务不断发展，整体规模逐步扩大。但相较于发达国家，我国贸易融资规模仍然较小，并且存在商业银行融资供给与中小企业融资需求不匹配的现象。在国际经济形势不稳定的情况下，大多商品处于买方市场，此时国外买家通常要求以商业信用方式结算，如赊销、承兑交单等，且多为远期交易。这大大增加了中小企业出口风险，资金更为紧张，于是出口企业产生更大的融资需求。而银行出于自身安全性和盈利性的考虑，对出口企业的融资审查更为严格，造成了融资供给远小于融资需求的状况。

(二)贸易融资方式趋向灵活多样化

随着国际贸易的迅速发展，商业银行为满足客户需求，不断改革创新，推出更加灵活便捷的融资产品以及服务手段。在目前商业银行的贸易融资业务中，国际结算方式逐渐从信用证转向赊销为主，并且应收账款融资成为主流趋势，与此同时，结构性贸易融资开始兴起，贸易融资资产流动性开始增强。商业银行根据企业的需求，将贸易结算和贸易融资服务从最初最基本的交易支付功能和现金流量控制功能发展到控制资金利用率及财务管理增值的功能。但长期以来，我国商业银行贸易融资业务多以传统融资方式为主，如出口押汇、打包放款、出口贴现等，而新型融资方式如出口保理、出口商业发票贴现、福费廷和供应链融资等，大多数商业银行一直没有大规模运作。

(三)受金融危机影响，国际贸易融资产品风险上升

随着我国贸易融资规模的不断扩大，其面临的风险也不断上升。自2008年以来，美国次贷危机演化为全球金融危机，且逐步演变为全球经济危机，世界经济大环境的不稳定对我国经济金融安全的平稳运行产生重大影响。一些中小企业由于订单取消、资金链断裂而停产倒闭，一些集团企业受海外母公司的影响破产，甚至个别国家地区的开证行为保护自身利益无理拒付，贸易融资业务风险急剧上升。

(四)中小企业依然面临贷款难、融资渠道窄、准入门槛高等问题

首先，担保和抵押是中小企业贷款困难的主要原因，同时也是其贸易融资存在的最大问题，而我国目前又没有较系统全面的评估部门对中小企业抵押贷款中的抵押物进行资产评估，从而造成贷款困难。其次，我国金融市场对外开放空间局限，平台狭窄，股票、保险、基金等金融附属均未开放给中小企业，银行目前提供的贷款融资渠道无法完全满足企业的融资需求。第三，我国担保机构缺乏较高信用度，且风险分担机制有待完善，商业银行为了自身盈利和降低风险，设立相对较高标准的贸易融资信用审核，尽管商业银行已经降低了对中小企业的要求，但对于中小企业而言其贸易融资准入门槛依然很高。

三、商业银行贸易融资存在的问题

(一)商业银行贸易融资业务缺乏创新，形式单一

近年来我国贸易融资规模不断扩大，融资产品多样化发展，但是与国际上贸易融资方式种类相比，国内仍然主要以传统的融资方式为主，即以信用证结算和融资相结合的方式为主，贸易融资产品种类较少，功能较单一。并且部分商业银行只能办理贸易融资业务中的减免保证金、出口放款和进出口押汇等基本业务，尚未开展复杂的融资业务，难以满足企业日益增加的融资需求。目前，国内商业银行所做出的改革创新往往停留在浅层次上，未能进行适应国际经济金融发展趋势的深层次变革。国际上新兴的福费廷、仓单融资、出口商业发票融资等贸易融资方式在国内还未能够大规模发展起来，业务额不多，无法满足国际发展的大环境下企业的贸易融资需求。

(二)商业银行贸易融资业务对中小企业准入门槛高，审批程序复杂

商业银行在贸易融资中普遍对中小企业重视度不够，虽然各商业银行均放宽了贸易融资准入门槛，但并未具体区分大型企业和中小企业的融资贷款标准，对中小企业而言其贸易融资的实际准入门槛依然过高。由于中小企业规模小，抗风险能力差，抵押质押物不足，经营活动和财务信息不透明等自身限制，商业银行出于降低风险考虑，对中小企业提供融资谨小慎微，积极性普遍不高。例如打包贷款，其准入门槛理当比流动资金贷款要低，但商业银行要求企业提供资信等级较高的银行开立的信用证正本和确认有效的担保或抵押，这样的要求几乎与流动资金贷款无异。而若企业能够达到流动资金贷款所要求的标准，也就不需要申请打包贷款。

商业银行对贸易融资审批缺乏标准，审批程序复杂。同风险管理机制一样，商业银行对贸易融资业务的审批流程是根据各业务的共性设计的，其流程与一般贷款业务相同，忽略了贸易融资业务自身的特殊性。贸易融资业务要求审批快速、高效，以适应企业急需融资的要求。一笔出口即期信用证业务，收汇时间一般为一个月以内，若按照普通贷款业务审批流程，会导致审批时间甚至长于贸易融资期限，使得企业贻误商机。

(三)商业银行现行管理体制与贸易融资业务发展不适应

各大商业银行授信业务目前基本实行垂直管理，基层行作为业务营销单位，不能直接行使授信审批权，授信管理由上级行或者总行派出机构或人员负责。在贸易融资业务上，上级行制定有关贸易融资所涉及到的相关规定，而下级行则按照上级行制定的规定申报和操作。一方面，垂直管理提高了业务办理效率，有利于商业银行自上而下的统一管理；但另一方面，过于严格的垂直管理会使得下级行缺乏创新能力，僵硬地按照上级行的规定办理业务，从长期看不利于商业银行业务的发展。并且银行直接面对客户的贸易融资业务人员最了解其客户的需求和自身情况，由于垂直管理规定而无法提供最优的融资方案，也无法将最新的信息反馈给上级行，这在一定程度上影响了商业银行开发新的贸易融资产品，也同时抑制了员工的积极性和创新性。

(四)商业银行针对贸易融资的风险防范机制有待健全

随着我国商业银行内部对操作风险管理越来越重视，操作风险防范的手段和工具也日趋先进，商业银行已经初步建立贸易融资操作风险构架。国际金融市场和贸易市场的发展变化，对商业银行贸易融资业务的风险防范和管理不断提出更高的要求。但是目前商业银行的风险防范和管理机制是针对银行所有业务种类而设计提出的，根据各种业务的共性而进行风险规避管理。因此商业银行对于贸易融资业务的风险防范与风险控制缺乏针对性，未能考虑到实际业务的特殊性和具体操作隐患。例如在实际操作中，相较于一般信贷业务，贸易融资业务具有更高的信息不对称性，资信审核、担保和质押及第二还款源管理难度较高，容易出现较高的差错率和违约风险，不宜将其与一般信贷业务在相同标准下进行风险防范和管理。

四、商业银行贸易融资的发展策略

(一)重视产品创新，提供个性化服务

一方面商业银行应该继续推广各种贸易融资业务，重视产品的多样化发展，在发展的过程中不断推陈出新，革故鼎新，这不仅有利于促进我国进出口贸易的发展，而且有利于商业银行自身的建设和盈利。首先，商业银行可以结合贸易环节，根据供应链设计贸易融资产品，为客户提供个性化的服务。通过跟踪企业上下游供应链所产生的信息流、资金流和物流，以有效解决企业在销售和采购中的融资需求。其次，商业银行可结合新型国际贸易融资方式和传统方式，根据客户需求量身定做国际贸易融资产品，提供优质完整的贸易融资服务。

另一方面，商业银行应当针对中小企业，充分了解其需求，为其贸易融资提供更多更合适的贸易融资业务，能够适时地向企业推荐合适的业务品种，帮助制定理财规划，发挥理财顾问的作用。商业银行要加大力度发展适合中小企业的贸易融资业务，例如货权或动产质押授信业务、出口退税托管贷款、出口保理业务、出口信用险项下融资及福费廷业务等，并且能够根据中小企业贸易融资需求积极创新金融服务，改革传统的融资产品。如打包放款，不止局限于信用证业务项下，应逐步拓展到托收和出口发票融资。

(二)完善风险控制机制

要优化商业银行贸易融资的风险控制机制。首先要建立一个专门针对贸易融资业务的风险管理部门，打破目前风险统一标准、统一管理的传统风险控制机制。该部门应该能够独立领导及控制涉及贸易融资业务的全部风险管理及审计活动，并且人员垂直管理，资源统一配置，报告路线畅通无阻。这样有利于全程跟进业务，及时调整对风险隐患的控制措施。其次，商业银行要对贸易融资实施全过程的风险监督。要做好贷前检查，严格核定进出口企业的授信额度；对贸易融资款项的使用方向以及进度等方面进行跟踪，全面落实客户的抵押担保情况，同时要密切关注汇率波动所可能带来的风险损失；应当根据贸易融资各项业务的特点，分别设立台账，并指定专人登记，定期反馈不同客户的不同国际贸易融资业务的操作情况及授信额度的使用情况，以全面检测融资中可能产生的风险。

(三)建立适合中小企业的贸易融资信用评估体系

一方面，商业银行应根据中小企业规模小、成立时间短、融资需求大、频率高、额度小的特点，制定适合中小企业特点的信用评估体系，使信用评级能够科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。贸易融资业务的第一还款来源是客户正常贸易产生的现金流，第二来源是客户的自身盈利，因此商业银行应当根据贸易融资业务的特点制订专门的信用评级制度，根据客户的业务能力、交易对手资源及客户履约的信用记录评定其信用等级。同时，商业银行应当建立中小企业信息库，收集市场情况、中小企业产品情况、进出口情况及资信情况等资料，改变信息不对称的情况。另一方面，商业银行要增加对中小企业的重视，加强对中小企业的信贷支持，放宽对中小企业贸易融资审批制度权限，为其提供良好的贷款环境。商业银行应制定对中小企业贷款投向的计划，帮助企业解决最关键的资金链运转问题。

(四)改革管理制度，机构扁平化

商业银行扁平化的管理机制便于上级向下级传递指令，并且为下级行、下级部门、部门内员工提供灵活宽松的工作环境，给下级自主创新的空间，提升员工的工作热情。同时，提供下级向上级的反映通道，以便上级能够及时了解办理业务中所遇到的困难和亟需改进之处。还要构建各部门间互相沟通的平台。

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