民营企业授信风险及控制措施

中国建设银行股份有限公司河南省分行授信审批部　张磊

民营企业授信风险及控制措施

中国建设银行股份有限公司河南省分行授信审批部张磊

摘要:近年来，民营企业在我国经济中的地位日益突出。民营企业增长迅速，已经成为推动实体经济发展的重要生力军。如何识别民营企业风险并配套与之完善的控制措施是银行民营企业授信风险管理面临的重大课题。

关键词:民营企业 授信风险 控制措施

2012年以来，民营企业受市场变化和经济波动的影响显著，呈现出集群性风险特征，经营风险由虚拟经济向实体经济传导，生存危机从传统企业向新兴行业企业蔓延，民营企业经营风险受到越来越多地关注。（本文所称的民营企业是指非国有制企业）

一、民营企业的特点

(一)民营企业总量多，市场地位低

截至2012年，全国登记注册的私营企业已经超过900万家，占我国企业总数的88%；个体工商户超过3600万户。同期民营企业对GDP的贡献率已占到6成以上。

民营企业的发展最早源于对计划经济的补充，大部分处于国有企业补缺性行业，因此民营企业在数量多，贡献大的同时，其整体市场地位较低，主要集中在批发零售、餐饮服务、低端制造业等市场化程度高、竞争激烈的非国计民生行业。

(二)资本结构复杂，整体资金实力弱

民营企业发展初期由于受国家政策的制约，资本结构不明晰，因此产权不明，资产不清在许多民营企业上有所体现。在资本金来源上有家族成员集资、民间集资、朋友投资、职工集资等多种形式；资本金构成上有现金投入、实物资产评估加入、无形资产评估增值投入等方式，资本结构相对复杂。

许多民营企业是从集体企业或规模较小的国有企业改制而成，国家、地方政府的财税政策支持力度较小，企业发展基本上依靠自身盈利积累滚动发展，因此整体资金实力较弱。

(三)公司治理机制不健全，科学发展程度低

部分民营企业由家庭式作坊发展而来，即使已经成为大中型企业，公司治理机制依然不健全，管理层和执行层界限模糊，缺乏“纠偏”机制，仍保持“土皇帝式”管理模式，主要表现为个人资产和企业资产不分，企业所有权和经营权在核心家族成员手中高度集中，企业的发展受家族成员个人意志的影响很大，企业的发展主要依靠业主个人的经验、爱好、习惯进行决策，部分决策者就是企业的土皇帝，企业决策不科学，严重阻碍了企业的发展。

二、民营企业的主要风险

民营企业市场地位低、资本结构复杂、公司治理结构不健全等特点决定了民营企业授信业务的主要风险，下面从信用风险、政策风险、市场风险和管理风险等四个方面进行分析。

(一)信用风险

民营企业的信用风险是银行授信业务的主要风险，相比国有企业有规范的会计制度约束和上级主管部门的监管下，民营企业短期经营行为较突出，治理结构欠规范，财务信息失真现象较严重，部分民营企业甚至为了获得资金而造假数据，假报表，假业务等骗贷行为。防范民营企业信用风险，首先应关注客户的道德风险，这里既包括实际控制人也包括企业法人的道德品行。

(二)政策风险

民营企业对经济政策具有很高的依存性，货币政策可以直接影响民营企业经营财务状况，产业政策在有关社会资源配置的条件和实现的可能性等方面因素将直接决定着民营企业的未来发展空间。因此，我们需关注经济政策调整给民营企业所带来的风险。

1、货币政策调整风险

利率调整和信贷规模控制是对民营企业形成直接影响的货币政策，其中信贷规模控制的作用更加直接。货币政策的变化，虽然不会直接构成民营企业信贷投放的刚性约束，但是将对民营企业外部资金供给产生影响。外部资金供求变化会直接影响民营企业的融资成本。浙江温州地区的民营企业资金链断裂正是由于资金供给紧张导致民间借贷利率暴涨，借款企业无法偿还造成的。

2、产业政策调整风险

产业政策更直接作用于行业之间和行业内部的资源分配过程，更为直接地影响微观经济主体的生存状态。2009年国家制定出台了汽车、钢铁、电子信息、物流、纺织、装备制造、有色金属、轻工、石化、船舶等十大重点产业调整和振兴规划，其深层次意义在于一方面优化产业布局，严格市场准入，加快自主创新；另一方面淘汰落后产能，坚决控制钢铁、水泥等行业产能总量，强化安全、环保、能耗、质量等指标的约束作用。民营企业一般业务结构相对单一，核心竞争力构成简单。因此，产业调整政策的全面深化实施，对民营企业的环境威胁大于机会。

(三)市场风险

民营企业客户业务结构相对单一，核心竞争力构成简单，企业的生命周期与主导产品的生产周期容易重叠，市场发生变化时的应对调整能力较差。民营企业的主要市场风险为产品更新风险和原材料价格波动风险。

(四)管理风险

民营企业客户产生管理风险的根本原因在于其治理结构存在明显缺陷，管理决策显现非理性，利益相关者缺乏有科学的制衡关系。随着外部环境复杂性和多样性的提高，投资风险也越来越大，比较典型的有两类：对于“一股独大”的家族式民营企业，“土皇帝式”个人独断决策的风险较大；而有多个股东且股权分散的民营企业则更容易引发股东纠纷。

三、银行风险控制措施

由于民营企业受经济政策影响大且具有信息不对称、风险复杂不易识别等特征，银行在对民营企业进行融资时应该加强风险控制，可以采用以下风险控制措施：

(一)以完善信贷管理体系为根本，加强基础管理工作

制定差别化信贷政策。根据不同区域民营经济特点、风险特征，结合银行的资本状况、负债结构，发展战略和内控原则制定银行差别化信贷政策。

加强风险限额控制。针对部分民营企业财务信息不对称情况，推行风险限额管理，即以企业厂房、设备、存货等实有资产为基数，进行估值折算，实行对单个客户信用风险控制的相对安全额度管理。

(二)以全程风险管理为关键，加强风险预警控制

定期开展客户评价。客户评价一年一定或半年一定，对新准入客户，在贷款申报前根据企业信用状况、经营状况和财务状况，评定信用等级，确定授信额度，作出客户评价报告。

根据民营企业的特点，重点对企业法人代表及股东品行、贷款与企业自有资金比例、企业货款归行率、企业日均存款余额、企业销售与应交税金、是否欠缴各类保险、水电费等进行调查、监控，以此加强风险预警与控制。

及时调整风险管理措施。对出现风险预警信号的贷款，要果断采取调整贷款条件、贷款方案、还款方案以及重新落实担保等重组措施，及时化解风险。对贷款损失不可避免的，要尽早采取资产保全措施。

(三)以客户选择为基础，严格准入条件

客户选择是银行风险控制的重要关口，强化客户选择，重点支持实力和诚信水平高、从事实体经济的民营企业，区分不同客户群体做到有扶有控，重点支持行业龙头企业，成熟产业集群中的核心企业，优先支持具有区域特色和创新能力强的优质成长型客户。

(四)以风险组合管理为补充，合理配置信贷产品

强化对民营企业表内外、信贷非信贷业务风险敞口的统一管控。除了传统信贷业务外，对于银行直接或间接提供资金并承担信用风险，或者可能最终承担信用风险敞口的理财业务、信用类债券承销业务等，一律纳入到客户授信额度进行统一管控，原则上整体风险敞口不超过客户风险限额。

审慎匹配授信期限。据不完全统计，我国民营企业的寿命平均在3.6年，企业存货期短，加之对其风险难以把控，应控制对民营企业授信的风险敞口，重点控制中长期授信品种的风险敞口期限。原则上，长期授信品种的期限一般不得超过5年，最长不超过8年，中期授信品种应控制在一年左右。

(五)以风险定价为前提，有效弥补贷款风险

应根据民营企业特点，加大对贷款风险评估和定价政策的研究，对贷款进行风险定价。按照有效覆盖风险和成本的原则，实行“高风险、高定价，低风险、低定价”，通过参考资金成本率、费用率、风险补偿率以及民间借贷利率水平等因素，全面分析企业的信用度、承受力、成长性，按贷款方式、信用等级、贷款期限等指标综合确定贷款利率水平，对不同借款人实行差别利率。在确定后的贷款利率基础上，客户经理在规定范围内，可根据客户贷款的具体使用情况对客户贷款利率进行适当上浮，以提高银行盈利水平和自身收益。

(六)以风险缓释措施为保障，有效防控贷款风险

优先选择抵质押方式，严格控制关联互保。除了重点优质客户，原则上均应采取担保方式，且优先选择抵质押担保。押品优先选择房地产类标准抵押物，原则上不接受专用设备抵押。按照审慎原则评估资产价值，合理确定抵质押率。重点防范关联互保风险，在全面识别关联关系的基础上作出审慎控制，并严格将保证额度纳入授信额度管控。

参考文献：

[1]董彦岭.中小企业银行信贷融资研究[D].南开大学,2003

[2]岳高社,对民营企业融资风险的几点思考[J].中国金融,2006

[3]吴清华.浅析企业融资风险与防范对策[J].现代商业,2010