风险管理导向下对外投资的内部控制策略探讨

上海新华发行集团有限公司 顾庆忠

我国国民经济发展速度的加快在为企业发展创造良好条件的同时,也使企业面临更多的挑战。因此，企业在激烈的竞争环境中有效的应对、规避风险就非常重要，特别是企业在对外投资的时候，只有有效的控制风险，才能尽量减小企业的损失。而企业要在对外投资中降低其风险，就要进一步提高对外投资的内部控制，才能获得更多的经济效益，实现长远发展的目标。

一、风险管理导向下进行对外投资的内部控制的重要作用

首先，加强对外投资的内部控制是提高企业应对投资风险能力的基本前提。在风险管理导向下，对外投资的内部控制是建立在对外投资的不确定性及可能遇到的投资风险基础上的，因而可以对企业的对外投资特点进行有效分析，并通过对投资特点的分析来计算企业可能会遭受的损失，从而便于企业采取针对性的应对措施，进而使企业能够较好的规避投资风险。传统内部控制是对企业的整个内部经济活动实施控制，因而难以对企业对外投资的风险进行相应的评估及规避。所以企业只有进一步加强对外投资的内部控制，才能提高其应对投资风险的能力。

其次，加强对外投资的内部控制是提高企业的投资能力的基础保障。企业从事对外投资活动的过程中，其对外投资能力直接关系到企业对外投资水平能否获得较大提高。因此，企业要以风险管理导向为前提，结合本企业的实际发展状况，对各种影响内部控制质量的因素给予充分考虑，并科学、全面的开展对外投资的内部控制工作，才能实现对外投资的有效内部控制，为企业投资能力的不断提高提供基础保障。

二、风险管理导向下进行对外投资的内部控制的主要制约因素

(一)缺乏健全的内部控制体系制度

内部控制的概念早在21世纪初期就已提出，但是内部控制在我国企业管理中却未产生较大的影响，大多数企业还未建立起相应的内部控制体系制度，有的企业即使建立了内部控制体系制度也普遍流于形式；有的企业尽管进行了内部控制机构的设置，但却没有较好的发挥出内部控制机构的作用。此外，许多企业在构建内部控制体系制度时，脱离本企业的实际情况，只是对某些内部控制体系制度的照搬照抄及机械引用，导致相关内部控制体系制度难以较好的贯彻落实，从而严重影响对外投资的内部控制质量。

(二)缺乏完善的风险预警机制

在对外投资的内部控制之中，部分企业的风险意识有了一定的提高，但是风险预警机制还不够完善，风险控制管理的方法还不够科学、有效。部分企业部门尽管能够有效识别及应对本部门面临的风险，却存在缺乏全局意识及成本较高的问题，且很可能会因为过度重视微小风险，而忽视市场大环境下的不确定因素。在对外投资的时候，大多数企业还缺乏一套能够衡量对外投资整个预期投资损失的风险评价模型及指标，从而使得企业难以从整体上把握对外投资的各种风险，除了增加企业的对外投资风险以外，还降低了企业应对市场变化的能力，制约了企业总体运营水平的提高。

(三)对外投资风险管理控制的工具及方法都比较落后

就目前我国企业的风险管理控制情况来看，对外投资风险管理控制的工具及方法都还比较落后，很多企业普遍存在风险管理控制工具及方法难以满足实际需求的现象，致使企业不能有效的实行对外投资风险规避。就风险管理控制工具而言，许多企业还没有充分应用现代化的工具，信息传达仍需要通过会议形式，因而无法将对外投资的数据信息准确、及时、有效传递到相关人员手中，造成风险管理控制的效率低下，阻碍了风险管理控制工作的有序进行。对于风险管理控制方法，许多企业仍然凭借个人经验、自身专业知识进行现金流的确认以及对外投资，所以很难较好的依据市场变化进行对外投资风险的的管理控制，从而增加了对外投资的风险及损失。

(四)企业的风险控制意识较为薄弱

我国大部分的企业在发展过程中，风险控制的意识比较薄弱，对外投资投资风险控制还停留在表面，并未真正落实到企业的对外投资过程中，因而使得对外投资的风险控制效果大大降低；在构建对外投资的内部控制体系制度时，没有将风险控制具体落实到内部控制体系制度之中，导致风险控制难以真正落到实处；由于对外投资具有较强的特殊性，因此需要对其风险控制给予高度重视，但是许多企业在治理对外投资风险的时候还存在较大缺陷，许多风险都还停留在事后补救的阶段，所以降低了风险控制的总体质量。

三、风险管理导向下提高对外投资的内部控制水平的有效策略

(一)建立起健全的内部控制体系制度

企业想要取得较好对外投资成效，首先就要建立完善的内部控制体系制度，才能从根本上提高自身的内部控制水平，为风险管理导向下对外投资的总体水平的提高奠定良好基础。企业要建立健全的内部控制体系制度就要从以下几方面做起：第一，以本企业的实际发展情况为前提，以对外投资市场变化为依据，合理有效进行内部控制体系制度的构建。第二，在建立内部控制体系制度的基础上，还要建立的完善的监督制度，以督促内部控制体系制度的执行落实，确保内部控制体系制度的作用得到最大限度的发挥。第三，由于对外投资的内部控制主要是针对对外投资的，不同于普通的企业内部控制，因此在构建对外投资的内部控制体系制度时，要将对外投资的内部控制体系制度和普通的内部控制体系制度区分开来，才能提高该体系制度的适用性及有效性。

(二)结合企业实际构建科学有效的风险预警机制

科学有效的风险预警机制是企业在对外投资时有效应对各种风险的重要保障。因此，企业要结合自身的实际情况、发展战略及发展规划等进行风险预警机制的重构，以提高风险预警机制的有效性及适用性、可行性。在风险管理导向下，企业的内部控制相比普通内部控制多了投资风险预警的环节，倘若在危机爆发的时候才采取应对措施，不仅会大大增加成本，还有可能导致局面难以控制。风险预警机制主要是借助企业对外投资过程中的各种信息，通过多多项指标的有效模拟、计算，对企业的对外投资收益实施有效监控，以及时、有效的发现对外投资中出现的异常状况，从而及时采取有效的针对性措施，将对外投资风险尽可能的控制在允许范围之内，以达到减少企业损失的目的，因此，企业要对风险预警机制的构建给予重点关注。

(三)对监管机制给予不断完善

企业想要实现对外投资的有效内部控制，就一定要对监管机制给予不断完善，才能保证企业各个阶段的内部控制都具有较强的完整性及真实性。

一是对外投资资产的取得控制。企业在取得、控制由货币资金作为对价的相关投资项目时，应先由该项目的主管根据投资项目的进度申请对应金额，在获得审批之后再由财务部门的相关负责人进行资金筹集的安排及拨付。在对外投资的决策中使用到的各种材料、证明及会议记录应进行备份，并交到资料室进行保存，以便查找。

二是对外投资资产的处置控制。在确定对外投资资产的处置价格时，应交由财务管理人员按照市场公允价给予确定，并由相关审批人员进行授权及审批，如果没有市场公允价参照或投资金额比较大，可以聘请权威的评估机构来完成对外投资的评估。

三是对外投资资产的保管控制。企业对对外投资实施内部控制的时候，在对外投资资产进行取得和保管控制的前提下，各相关部门还要以对外投资的时间、种类为依据设立相应的对外投资登记薄，并定期对账，以保证对外投资记录的准确性及真实性。

(四)进一步强化对外投资的风险控制意识

在风险管理导向下，要构建对外投资的内部控制机制，就必须要进一步强化对外投资的风险控制意识。风险控制不仅是管理者应重视的问题，还要将风险控制充分落实到每位员工，并将其融入到企业文化之中，才能提高企业员工对风险控制的重视程度。此外，要加强对员工风险控制意识的培养教育，定期对员工进行风险管理控制理论的培训，以加深员工对风险管理控制的认识，从而在日常工作中自觉的进行对外投资的风险控制，最终提升企业对外投资的内部控制水平，实现企业的发展目标。

总之，风险的防范及控制是对外投资的重要内部控制目标之一，因此，在当今时代环境中，企业应在风险管理导向下，加强内部控制体系制度及风险预警机制的建设，并不断强化自身监管机制以及风险控制意识，才能对对外投资实施有效的内部控制，从而促进企业的持续发展。

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