如何有效防范和控制企业财务风险

太原铁路局自备车管理办公室 尹宏

一、财务风险的主要特征

(一)客观性

财务风险是伴随企业经营活动的必然存在，也是价值规律中的客观存在，同时财务风险也不会因为人为因素而消失。引起财务风险的因素有很多，大到自然灾害，小到资金误用，这些都是不可完全避免的。财务风险形成的客观因素多是经济环境的不确定性以及激烈竞争，参与市场经济的主体也具有一定的局限性，所以财务风险是客观存在且无法避免的。

(二)不确定性

财务风险往往是潜在的，而且发生概率并不确定。财务风险在理财过程中表现出很强的不确定性，发生形式也是完全偶然的，因此财务风险很难通过统计来确定其严重性，还需要经营过程中对风险的认识和经验。

(三)复杂性

财务风险的产生原因以及实际作用效果非常复杂，形成原因也非常多，可能是经营者操作不当，也有可能是市场环境不佳。财务风险多的产生不能被全面掌握，对于比较敏感的经济环节，可能更容易感知到风险的存在。财务风险的成因很复杂，所以人们更愿意在事后对事件进行统计和总结。

二、企业财务风险的分析

(一)财务风险的识别

财务风险的识别主要是对尚未造成损失的潜在风险进行归类，分析风险可能的成因以及危害程度，为采取措施提供相应的资料。财务风险的识别是科学防范的关键，从本质上判断企业所承担的风险，然后才能确定处理方法，并尽可能的降低损害。从根源上对财务风险进行识别是非常重要的，财务管理方面的决策，缺少科学远离的指导，对于经营和投资缺少相关的系统研究，导致投资无法满足预期收益，为企业的发展带来一定的损失。

(二)财务风险的分析方法

第一、专家研究法。在对企业财务方面的发展趋势进行分析时，可以通过组织相关的专家进行集体的讨论，通过专家的专业意见达成一定的结论。集体讨论的形式可以收集更多的资料，也能更加全面的进行风险分析。

第二、头脑风暴法。对于风险的分析可以通过头脑风暴列举尽可能多的可能性，通过创造性思维以及相互质疑，能够更好的进行相关规划，系统性更强，但是周期可能更长。

第三、特尔非法。也就是通过调查的方法进行归纳总结，多次反复的进行风险分析，最终能够得到一个可能性最大的结论，以此来对未来的风险前景进行规划。这种方法可行性最强，而且能够提供较多的解决方案。

三、企业财务风险的科学防范措施

(一)筹资风险的科学防范措施

筹资对于企业经营来说至关重要，关系到产品生产以及扩大规模，但是根据企业的实际情况，筹资也应当符合生产以及负债能力。企业在生产周期较长的项目中，可能造成资金的积压，债务性筹资不能过多，否则会面临较大的还债风险。而且企业在进行筹资之前，要确定资金的使用，这样才能选择更加合适安全的筹资方式。比如企业如果流动资产较多，那么长期债券的筹资形式显然时不合适，相应的如果固定资产较多，那么短期银行贷款会导致筹资成本过高。

1、确定筹资规模

企业资金需求量是一个动态范围，筹资量会影响企业的负债能力，过高的负债会增加财务风险。所以说，在进行筹资之前，必须要对筹资规模进行确定，通过科学的分析理论进行判断，并在动态范围内进行平衡，然后确定筹资方案。

2、选择合适的筹资结构

企业筹资具有一定的成本，不同的筹资方式成本也不同，在选择筹资方案时，要对筹资的经济性能进行判断，尽可能的选择低风险低成本的筹资，也可以通过筹资组合的形式降低筹资风险。

3、把握筹资时机

利率的变动会影响筹资风险，市场的供需关系关系到筹资规模，所以筹资要根据市场环境进行选择，在利率较低的时可以适当增加筹资，而在利率提高时要尽可能减少不必要的筹资，避免增加筹资风险。

(二)资金使用风险的科学防范

企业对于资金的使用要进行科学的控制，通过操作性的管理制度进行有效的防范。审慎的评估风险程度，对投资项目的内容进行调整，利用模拟评价的方式来及时的控制资金使用的风险。通过对资金使用内容的分割，进行相对独立的评价，把投资风险进行分散化，并在此基础上按照风险与收益的关系进行分析，通过一定的措施将风险分散给投资主体。

1、期权定价模型

通过期权定价模型为产品估价提供了有效的技术工具，对于实际财务管理工作中出现的很多隐蔽期权，以及各种可以进行转换的期权，期权定价理论都可以进行应用，定价模型提供的信息可以作为长期的战略决策基础。

2、资产组合保险

保险一直是具有策略性的保值方式，组合保险策略可以利用风险变化进行套期保值，动态调整资产与风险的比例。在风险资产价格上涨时，会有大量的风险资产买入，反之投资者则会减少风险投资的持有量。这种配置比例中，风险指标非常重要，用于预测期权价格的变动。随着市场价格的变动，风险指标也会不断的更新，不同风险指标也将决定不同的资产组合，以此来尽可能的降低资金使用风险。

四、结束语

市场经济发展速度不断加快，企业规模也在不断扩大，市场竞争越来越激烈，在这样的环境下，很多企业经营过程中的不稳定因素逐渐增多。企业财务管理直接关系到收益以及未来的发展，在财务管理过程中面对的风险应当引起充分的重视。企业必须要采取科学的防范措施，对可能的风险进行控制和管理，确保企业能够进行平稳的生产和发展。

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