我国上市公司资产减值准备的财务效应研究

云南省投资控股集团公司 宋云川

一直以来计提资产减值准备都是存在较大争议的问题，究其原因就是其在财务效益上具有双面性，在制度上并没有对各项资产减值的计提比例进行明确的规定，也就导致会计操作存在极大的灵活性，使得企业在利润的操纵上获得更大的便利。所以准确计算适合每个企业的资产计提减值准备数目是十分具有实用价值以及学术价值的。

一、资产减值概述

资产减值体系经过了从自愿到强制的过程，从最开始的一项减值准备到后来的八项计提，一直到后来对所有资产都要进行计提，是为了剔除所有的不良资产，将公司价值中存在的水分挤出来，并反映出公司具有的真正资产价值，也为使用会计信息的人员提供出一些更为谨慎与精确的会计信息。一些核心的财务指标能够从资产减值准备的计提与转回下形成不同的变化，但是资产减值准备的确认在一定程度上是具有主观性的，所以在计提方面或多或少的可能会缺乏一些客观性的标准。只有重视了资产质量由资产减值而造成的影响，对投资者是否会因此重新判断公司的价值进行考察，才能进一步研究股价因资产减值会计信息对外传递受到的影响，

二、处理资产减值的原则

企业会因为合并而形成一些不确定的使用寿命与商誉上的无形资产，这些资产在每年度终了的时候都要进行减值测试，而对于其他的资产说，减值测试仅在其有减值迹象发生时进行。如果企业资产有减值迹象出现，就要对其可以进行回收的金额进行估计，然后将估计值同账面价值进行对比，以此来确定是否发生了资产减值，并明确是否需要相应的进行资产减值准备的计提以及对其减值损失进行确认。应当根据资产预计未来现金流量的现值与公允价值减掉处置费用后得到的净额这两者之间的高者确定资产可收回金额的估计。资产进行相应的减值测试，以及对可回收金额进行估计的情况通常表现在以下方面：资产市场在当期发生大幅度下跌，并且下跌的幅度明显比正常使用或者是由于时间推移而产生的下跌幅度高；当期其他市场投资报酬率或者是市场利率已经提高，进而使企业在对未来现金流量值折现率进行资产预计计算受到影响，导致可收回金额部分的资产引起大幅度降低；有明确证据表明资产实体已经破坏或者是资产陈旧过时等情况。

在企业进行资产减值测试后，如果计量得到的可收回金额结果表明可收回金额部分的资产没有账面价值高，则应将资产账面价值减计到可收回金额中，这部分减记的金额应当计为资产减值损失，并在当期损失中计入，还需在此同时，相应的计提资产减值准备。那么，企业在当期已经确认过的资产减值损失需要在利润表中有所反映，而计提得到的资产减值准备需要当做相关资料备抵项目，在资产负债表中反映出来。进而使企业在资产价值上得以夯实，避免利润虚现像发生，帮助企业如实的反映出经营成果以及财务状况。

三、资产减值准备的财务效应

(一)会计要素方面受到的影响

企业的主体观念是企业强调的主体理论，所以，“资产=负债十股东权益”不仅仅只是以企业主体理论为基础的现代会计恒等式，还存在以下两个方面的含义：第一方面，它代表了一种产权上的关系。公式左边所代表的是企业拥有的或指是可以控制的能够为企业带来一定经济利益上的资源，对于这些资源，企业享有相应的法人财产权，并且全部的资产都需要对企业的债务承担相应的责任；而公式的右边表示的是权益，包括了股东拥有的权益以及债券人在企业资产方面的请求权这两个部分。一旦股东的投资形成了企业资产，便失去了对其支配的权利，而且也不允许收回投资，如果想要退出，只能选择转让股权的方式。而债券人行使求债权也只能是在规定好的范围内进行。第二方面，该公式代表了一种价值上的关系，等式左边是企业义务的代表，而右边是股东以及债务人拥有权力的代表，表示出了义务与权力之间永远相等的关系。公式左边义务价值的标准在很大程度上都是去取决于公式右边的权力价值标准。在这个科学技术日益进步、总体价格指数存在普遍上升趋势的时代，不管是股东还是债权人，都希望自己实现的权利可以得到现行客观环境因为变化而产生影响的体现。在适应这种需求的条件下，公式左边反映出的企业资产价值就不会是历史成本而只是现行价值，因为很大程度上，现行价值可以代表并决定企业在收益上的资产价值。这种由会计等式而表现出的价值关系，企业资产方面任何价值出现变化都会影响到会计等式中各个要素项目。企业主体是否确认资产价值的变化，会使股东以及债权人拥有的利益以及企业在经营上的发展能力受到直接的影响。所以，以短期的角度来看，虽然股东的权益以及回报会因为资产减值准备的计提而受到影响，但是，以长期的角度来看，对企业的发展以及保护投资者的利益来说是十分有利的。

(二)会计计量方面受到的影响

不管是经济性标准还是可能形容标准或是永久性标准，都是以制度法令为依据进行计提与合理的预计的，对于会计计量的可靠性与会计计量的基础来说就会带来一定的影响。会计计量基础是由计量属性和迹象单位共同组成的。一般来说，改变计量单位是为了消除或者是补偿由于一般物价水平发生变动而对投入价值补偿产生的不利影响；而为了补偿和消除由于技术进步或者是物价变动而产生的影响，就会对计量属性做出相应的更改。资产减值会选择不更改计量单位只改变计量属性的方式来对资产减值量进行计量，通常情况下选择的计量标准为现行成本、现行市价、可变现净值、公允价值、未来现金流量以及可收回金额。这些计量标准有的是预期值、有的而是估量值、有的是替代值、有的是还需要经过更加复杂的计算才能得到的数值。历史成本的计量原则在这些计量标准中得到了根本性质的改变，这些计量标准是以有用会计观决策为基础建立的，使会计信息得到了相关性的强调。而资产减值会计在采用计量标准时，不是以实际交易的形式来得到双方都能认可的价值，所在在客观可靠性方面是存在不足的。目前，资产减值会计中日趋激烈的反映出会计信息的可靠性与相关性之间存在的矛盾，尤其是资产减值会计处于一个不成熟的实施环境条件时，对资产减值的确认与计量不仅不会使信息的相关性得到增强，还会使信息的可靠性削弱的更加严重。

四、调整资产减值准备的方法策略

资产减值会计规范只能对资产减值在技术上出现的一些问题进行解决，管理者的诚信问题以及公司治理方面的问题不属于其管理范围。但是，即使是在减值技术上也很难对其把标准进行明确的规定，其原因就是当前还没有比较完善的公允价值。所以针对这个具有很高难度的问题，很难用仅仅使用这一条规范进行解决，它还需要得到公允价值以及公司治理等一些基础性工作方面的支持。

(一)调整资产减值准备的宏观策略

1、对企业进行全面的经营业绩考核

信息使用者在考察企业经营方面的情况是，很有可能受到企业现状的迷惑；而对于企业来讲，一旦披露资产减值信息就会减少利润，进而使企业在经营业绩上的表现受到影响，所以存在少量的企业不愿意对资产减值信息进行披露。为了使这两种情况的发生得以避免，需要用企业的资产状况以一个重要内容的形式来反映出企业在经营业绩，在企业经营责任制的范围内纳入企业资产状况，从而对企业经营情况进行一个全面的考察。

2、提高披露信息要求，加大检查与监督资产减值的力度

上市公司在对减值信息进行披露时，需要积极地探索出能够有效防止资产减值变成利润调节器的办法。而首先需要做的就是将披露资产减值有关信息的要求提高，随之，还需要注册会计师鉴证企业会计信息是否属实，在审查时需要注意上市企业是否没有披露一些已经产生资产减值的问题，还需要考察其披露资产减值的数值是否准确、方式是否得当。最后，针对这种状况，证券监管部门还需要建立相应的监控制度，并认真的进行清查与处理。

3、对企业会计人员进行技术上的培训与提高

现阶段，我国有很多的会计人员都精通于原始凭证与报表之间的整个过程，但是除此之外的过程却很少有了解的人员。想要正确的进行资产减值的核算，会计人员必须在各个方面都要将自身的素质提高，一方面，会计人员必须要有自觉性与主动性，而另一方面，从法律法规的角度考虑，还需要国家制定相应的规范来约束企业会计人员从上岗后的要求以及后续的教育等各方面的问题。

(二)针对具体情况应采取的审计策略

1、利用坏账准备对利润进行操纵的情况

上市公司出现这种情况时，需要注册会计师着重对坏账准备的计提比例与方法进行检查，看与前期是否保持相同。如果发现不相同，那么就需要进行进一步的审查，查看会计报表的附注中是否披露了此内容以及其披露内容是否适当与充分，判断其中是否存在利润操纵的现象。与此同时，还需要对一些异常的现象加以关注，比如说本年度中坏账计提比例大幅提高，却在第二年将应收账款大量收回。另外，还需要注意对其他应收款科目中的审核内容进行审核，检查是否有不合规或者是不合法的经济业务混杂了进来，如果存在便需要提醒审计单位对此进行相应的调整。

2、存货跌价准备审查情况

注册会计师可以用本年度在处理存货时损失的金额与存货跌价准备进行对比，进而对审计单位有否进行足额的存货跌价准备计提进行判断；对已经计提过存货跌价准备的相关项目进行抽查检查，对其期后售价低于原账面价值与否进行审查，查看是否有对跌价准备进行少提或者是多提的现象存在；除此之外，在参与存货的盘点过程中，注册会计师应该对存货的质量进行特别的关注，尤其是那些更改过技术与设备的存货、市场需求急速下降后没有对跌价准备进行适当计提的存货、还能使用但进行全额跌价准备计提的存货。

3、短期投资跌价准备情况

注册会计师需要着重审查其前后各期是否采用一致的计提方法，对于那些占有较大比重的短期投资来说有没有按照单项投资的形式进行跌价准备的计提。如果其前后期采用了不同的计提方法，就应对其报表附注中是否有相应的披露进行进一步的审查；注册会计师需要对短期投资跌价准备计提进行复核，假若计算结果同账面之间存在较大的差异，就需要对接受审计的单位或企业提出调整的建议。

4、可收回金额的合理确定情况

审计人员需要对被审计单位索取其确定可收回金额依据的资料。还应当向无形资产评估师以及固定资产等一些不动资产的评估师寻求帮助，进而判断可收回金额的确定是否合理与适当。采取分析性复核的办法，对本期期末的固定资产进行分析，对在建工程中减值准备数额在期末固定资产中所占的比例进行分析，对在建工程的原价以及账面余额比率进行分析，并且与期初数之间加以对比，审查其是否有异常波动存在，如果存在还需对波动的原因进行查明。

五、结束语

综上所述，面对日益激烈的市场竞争，出现了越来越多的因素导致资产减值状况的发生。究其原因就是其在财务效益上具有双面性，也就导致会计操作存在可极大的灵活性。所以，一定要切实了解资产减值的意义，把握处理资产减值的原则，认识到资产减值准备下的财务效应，并采取相应的防腐与策略对资产减值准备进行调整，以此来帮助企业更快更好的发展。

[1]张爱民,祝春山,许丹健.上市公司财务失败的主成分预警模型及其实证研究[J].金融研究,2012(3):81一83

[2]陈晓,陈治鸿.企业财务危机的理论,研究方法及应用[J].投资研究,2014(9):29-31

[3]谷棋,刘淑莲.财务危机企业投资行为分析与对策[J].会计研究,2013(16):28-29

[4]陈晓,陈治鸿.中国上市公司的财务危机预测[J].中国会计与财务研究,2013(3):16-17

[5]于海燕,李增泉.会计政策与盈余管理——来自上海股市四项准备的实证研究[J].上市公司，2012（11）

[6]任凌玉.亏损上市公司利用资产减值进行盈余管理的实证研究[J].财会通讯,2013（2）

[7]丁方飞.新会计准则颁布对我国上市公司长期资产减值准备计提影响的实证研究[J].财经理论与实践，2014（11）

[8]王跃堂,周雪,张莉.长期资产减值公允价值的体现还是盈余管理行为[J].会计研究，2012（10）

[9]沈振宇,王金圣,薛爽.会计准则制定导向悖论[J].财经研究，2014（16）

[10]谭军.中国上市公司资产减值的实证研究[D].上海：复旦大学博士论文，2012(3)