中小商业银行FTP机制构建研究

青岛银行股份有限公司 范立伟

随着我国利率市场化进程的全面推进，银行业盈利模式变革迫在眉睫。我国商业银行逐步与国际先进同业接轨，引进了新的管理机制和管理文化。当前我国的金融衍生品不断丰富，金融市场更加活跃，银行经营的关键一看市场趋势判断，二看资产管理的能力，包括定价能力和投融资把握能力。这就迫切需要在商业银行实行内部资金转移定价机制，并使FTP在绩效考核、产品定价、风险管理和资源配置等方面发挥中枢作用。

一、内部资金转移定价机制在中小商业银行的作用

(一)规避利率风险

当今金融衍生品种类繁多，产品价格以及传统的上存下借模式都容易受到利率的极大影响。银行面临的信用风险、操作风险以及利率风险等，易造成银行内部资金流动失衡。如果实行内部资金转移定价机制，可以把银行的利率风险和信用风险很好的分离出来，从而可以避免银行流动资金的失衡，较好地规避经济风险。

(二)促进银行产品合理定价

在传统的差额资金定价模式下，银行资金的成本来源大不同，例如储蓄存款，金融衍生品的出售等，而且不同的分行及业务部门的定价机制也是大相径庭的，因此在市场利率波动较大的环境下，银行承担了巨大的利率风险。成本的不同导致收益不同，定价也会有所不同。

在内部资金转移定价体系下，商业银行分行及业务部门使用的资金都来源于总行司库，在这可以找到明确的资金成本，成为商业银行对外定价的基础，在后来如果发生信用风险或利率风险时就能从容面对，可以科学合理的制定一个对外价格。合理的价格有利于银行的信誉建立，也能更好的促进银行的业务发展。

(三)建立科学的绩效考核体系

银行内有资产开拓的职责，又有负债营销的职责，既要负责存款又要负责贷款。这些部门，在进行业务开展过程中与其它部门分享资源。过去很长一段时间，大多数国内银行都是筹资部门吸收负债，而全行接近于无偿的使用负债。这一做法很难使银行资金得到有效的合理配置。实行内部资金转移定价机制能使银行的融资成本得到有效的配置，准确评估银行各部门绩效。这不仅对银行部门是一种极大的激励，对个人也是一种极大的激励。

(四)有利于提高产品定价水平

内部资金转移定价体系使银行根据自身产品战略和客户战略，依据不同客户不同产品以及不同区域的经济特点，有针对性的制定内部资金转移定价。在合理定价同时根据价格杠杆调整战略，从而实现银行的最优资源配置。有了科学合理的定价策略，对银行规避风险也有很好的作用。

二、中小商业银行内部资金转移定价机制的难点以及对银行管理的转变

(一)资金价格渠道没有很好的发挥作用

在期限匹配定价方法中，所有产品的基础FTP价格都是基于市场收益率曲线确定的。然而我国的银行面对的资金市场中没有公认的市场收益率曲线，存款和贷款业务没有公认的机会收益和机会成本。因此确定内部资金转移价格是一项非常重要的任务，可以为各部门建立一个科学合理的标尺。

(二)资金管理模式的转变

在现阶段，我国的银行内部资金管理取得了长足发展，但仍处于探索阶段有待完善，银行的配置中心和营运中心，没有形成完善的适应现代银行发展的管理机制。在实行了FTP后，资金管理模式由差额管理模式发展为全额管理模式这一体系也促使了分支行职能的变化。这也能有效的提高银行的工作效率，为客户极大的节约了时间有利于银行良好的信誉的建立。

三、中小商业银行FTP机制的构建

(一)银行明确FTP体系的总体目标

由于存款利率，贷款利率与市场利率存在着很大的差距，这种情形下，银行应该明确FTP体系的总体目标，然后围绕这一目标，按照FTP定价曲线代表银行机会筹资成本基本原理，构建商业银行人民币业务FTP定价曲线。目前利率市场化的进程中，SHIBOR中长端市场化程度逐步提高，银行FTP定价体系也应向SHIBOR市场靠拢，充分发挥定价中枢作用。

(二)FTP新理念新技术的引入

国内银行必须把FTP培训作为一项重要任务，由计划财务部门联合条线和主要分支行，对其工作人员进行系统的讲解，让员工认识FTP的作用，不断强化员工对其深刻细致的理解，这一举动，将为银行业务的发展有极大推进作用。

(三)银行部门之间协调解决问题

在推行FTP时，与业务管理部门一起，客观分析市场竞争存在的原因以及研究解决问题的措施，有针对性的制定FTP定价策略，为银行解决资金发展不均衡问题，各部门协调统为银行业务发展一起努力，一起解决隐形危机，一起实现银行事业的繁荣与发展。

(四)银行对风险管理的专业化

国内银行只有能对风险的发生做到专业化管理才能更好地应对更多的危机，这是新时期下，经济发展对银行的要求，也是对银行解决问题能力的考验。随着人民币市场不断完善，各商业银行提高风险的驾驭能力也是一个不断实践，不断总结的过程。只有提高银行应对风险的能力，银行的发展才能在激烈的金融市场中站稳脚步，才能促进我国银行业的繁荣与迅速的发展，促进我国的经济发展。

[1]曹国强.商业银行资金转移定价实务[M].中信出版社，2010：10

[2]黄兰民.香港商业银行服务管理智慧[M].经济管理出版社，2012：8