长期股权投资新准则对企业集团的影响

中电投贵州金元集团股份有限公司 马奎

长期股权投资是企业经营活动中的重要内容，在竞争激烈的当下，通过股权投资来进入新领域、开拓新市场从而获得更多的利润是不少企业的选择，因而股权投资往往与企业的经营战略、财务战略息息相关，加之股权投资往往金额巨大，涉及的利益方较多且关系错综复杂，所以长期股权投资的核算往往也是难度较大的一个方面，对企业财务核算以及经营管理有着重要的影响。过去的几年中，我们使用06年修订的长期股权投资进行核算、披露指导，然而在使用过程中逐渐发现了06版准则存在着适用范围不当、容易被关联方操纵利润等多种问题，与此同时，全球经济的高速发展也使得国际会计准则相应地进行了调整，为适应时代的发展，我国的会计准则也实时进行了修改，使得长期股权投资的核算更为规范、合理，也更加贴近实际情况，在并购、合营、战略性股权投资频繁发生的当下，仔细分析长期股权投资的变化以及对企业集团造成的影响，有助于企业集团更好地把握准则的变化，更快地适应新的准则。

一、新旧长期股权投资准则的变化

(一)核算范围变化

在核算范围方面，相较于旧准则，新的长期股权投资对核算范围进行了重新界定。依照06版的准则，如果权益性投资属于对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且公允价值无法可靠获取（包括在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠）的情况，属于长期股权投资的核算范围，而新准则把这种情况排除在外，规定此类投资应划入金融资产类别进行核算，而后管理层根据投资目的的不同将其进行进一步的划分，即具体的金融资产类别，所以总的说来，长期股权投资的核算范围缩小。在关键概念的定义方面，长期股权投资也对进行了重新界定，新准则的长期股权投资定义中不再出现“共同控制”的字样，而是加入了合营企业的概念，并对重大影响的定义和判断进行了更为明确的界定，而对“控制”的判断需要按照《企业会计准则33 号——合并财务报表》（与2006 年相比已发生变化）的规定进行，而对“合营企业”的判断则是依据《企业会计准则40号——合营安排》的有关规定进行。

(二)对初始成本计量方法进行了微小调整

在初始成本计量上方法上，新旧准则并未发生实质性的改变，只是对于同一控制下的企业合并，着重强调要站在最终控制方的角度来确定应享有的被合并方所有者权益账面价值，这才是初始成本的计量基础，从这一调整可以看出人们已经开始关注、重视企业之间利用相互控股、共同控制来操纵交易事项、影响利润、虚增资产的问题，对于长期股权投资过程中常见的费用，诸如审计、评估、咨询费则进行了明确的账务处理规定，要求直接将其计入当期损益。与此同时，新准则还取消了以合同或协议价格来确定初始入账金额的规定，对于投资者投入的长期股权投资也不能再使用协议价格，这也是经济全球化不断发展、市场不断完善以及国家加强对长期股权投资的管理规范所产生的必然结果。

(三)后续计量方法变化

根据旧准则的要求，有两种情况要对长期股权投资采用成本法进行核算，一是企业集团能实施控制，另一个则是不能控制、没有重大影响但是又无法可靠地使用公允价值进行计量，在这两种情况下，“长期股权投资”科目反映取得的成本，除非追加或减少投资，不得对成本进行调整，因而被投资单位受到现金股利时进行投资收益的确认，但是不能确认进行股权投资交易之前（即被投资方接受投资之前）所产生的累计近利润，意味着被投资单位只享受投资后产生的累计净利润，新准则取消了这一限定。其次，新准则还借鉴了国际会计准则的对于不同计量单元的区分和处理方法，按照这一思，如果投资方是通过风险投资基金、信托公司、共同基金等类似主体进行的权益性投资，实质上是区别于企业集团出于战略目的而进行的长期股权投资，如果对于这类投资不加以区别误导信息使用者的判断，因而对于这类股权投资应单独按照金融工具进行确认和计量，并采用权益法核算。

(四)调整了核算方法转换、披露要求

核算方法的转换主要发生在投资增减变动引起控制关系变动的情况，针对这方面的内容，新准则将原来企业会计准则解释的相关内容进行了整合，如果因追加或减少投资的缘故导致了企业相互之间的关系发生变化，要相应地进行核算方法的转换，同时要符合新准则的具体规定。

在披露要求方面，新准则规定信息披露适用于《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。

二、实施新的长期股权投资准则对企业集团造成的影响

(一)企业集团长期股权投资的核算方式发生变化

实施新准则造成的直接影响便是核算方式上的调整，包括核算范围、计量方法等，因而实施新准则之后，企业集团需要根据实际情况对长期股权投资的核算进行适当调整。首先，鉴于新准则下，长期股权投资的核算范围发生了重大变化，企业集团需要对旗下所有的长期股权投资进行梳理，明确每一项投资的实质、战略目的以及投资比例，根据新准则的规定判断各项股权投资的关系，以明确核算的范围，对于新准则中明确取消的长期股权投资类别，要及时将其划分为金融资产，诸如通过共同基金、风险投资机构等进行的股权投资，不能实时控制、无重大影响且公允价值无法可靠取得的股权投资；其次，企业要根据新准则对核算方法进行一定程度的调整，如果此前有使用协议或合同价格进行初始确认的情况，要及时终止这种做法，选择新准则所要求的计量标准，重视公允价值、最终控制方账面价值的确认，并且按照规定对长期股权投资计提减值准备，新准则尤其强调长期股权投资计提减值准备后不能转回。

(二)对企业合并报表的编制提出新的要求

对于企业集团来说，编制合并报表是必须的工作，因而长期股权投资准则的变化除了会影响母公司的单体报表之外，还会对合并报表的编制造成影响。首先，在合并范围上，由于投资活动（即通过投机机构）形成控制关系的子公司不再纳入合并报表的范围内，与此同时，企业还需要根据新准则进行控制关系的判断；其次，在编制合并报表时，旧准则要求合并方采用权益法对长期股权投资进行调整，但是根据新准则的规定，不再将成本法转换成权益法进行合并报表的编制，而是采用直接合并法，这就简化了合并报表的编制，省去了企业集团成本法转权益法的调整、抵消工作；此外，针对追加、减少投资的合并处理也与旧准则存在差异，需要企业对此进行关注，追加投资成为合营关系时，原持有的股权投资公允价值与账面价值的差额部分计入当期损益，不用区分当期损益、留存收益。

(三)影响企业会计利润

长期股权投资对企业集团来说是一项重要的资产，金额往往十分巨大，因而当核算方法改变时，也会对企业的会计利润产生一定的影响，尤其是对母公司的单体财务报表来说。根据新准则的规定，对于采取权益法核算的长期股权投资，如果有除净损益以外的因素造成所有者权益变动，那么在对此项投资进行处理时，就需要先计提资本公积，然后按比例将应当计入资本公积的部分转入投资收益，根据旧准则的规定，这种情况就计入其他资本公积中，除非进行处置否则不能转出，这就会导致当期的利润增加。另外，若联营企业发生亏损导致净资产为负数，在原有的规定下，长期股权投资账面价值为0，而新准则要求确认亏损，这就会导致会计利润降低。

(四)对企业集团的决策、管理产生影响

长期股权投资在核算范围、核算方式以及信息披露等方面做出了诸多调整，也会对企业集团的股权投资决策以及相应的日常管理产生影响。一方面，从新准则的规定中不难看出，公允价值的运用范围更广，逐步取消了其他的近似价格，那么企业集团就必须更多地关注公允价值，必要的情况下可以考虑建立起一套获取公允价值的流程，保证核算的准确性，而关键的管理人员也要不断提高专业能力，对行业和宏观经济环境有一定的了解，这样才能对公允价值的准确性、波动性进行判断，另一方面，新准则降低了关联方通过股权投资操纵交易、控制利润的可能性和空间，而且长期股权投资的核算方法与原来相比，会对利润产生更多的影响，那么在进行长期股权投资时，企业集团就需要更加慎重地考虑，子公司的盈亏情况也会在合并报表中得到充分的反映，加之披露的要求也发生了变化，因而在进行长期股权投资时不仅要考虑战略性的影响，也要对其他可能的影响进行考虑。

三、结束语

从历史的发展来看，会计准则是为经济活动服务的，因而经营环境变化、市场环境变化都会导致会计准则的改变，在竞争日趋激烈、全球经济一体化不断发展的当下，越来越多的股权投资活动使得长期股权投资核算的重要性不断得到凸显，政府进行会计准则的修订也是为了指导企业提供更为有效的财务信息，因而企业集团必须要重视新旧会计准则的异同，分析其可能带来的影响，这样才能更好地把握会计准则的变化趋势，从而进一步规范会计核算，提高管理水平。

[1]张国芬.长期股权投资准则修订对企业的影响[J].财经界(学术版),2015;03

[2]武彰纯.长期股权投资新准则下企业会计核算的变化[J].知识经济,2015;01