上海自贸区对苏北中小企业融资的参考价值

崔 茵，纪 峰

（盐城师范学院，江苏 盐城 224000）

1 苏北地区中小型企业融资现状

1.1 资金缺口大，融资成本高

中小企业普遍规模较小，容易破产倒闭，资金缺口大，且由于其市场淘汰率相对较高，银行贷款给中小企业面临更大风险，因此，中小企很难从国有商业银行获得信贷支持，加大其融资难度。此外，不论银行贷款还是民间借贷，中小企业融资成本都较高。过高的融资成本，压缩了企业利润空间，遏制企业发展动力，降低企业抗风险能力。

1.2 融资渠道窄，筹资方式有限

除股东投入的权益资本及经营过程中形成的自然负债外，中小企业很难找到适当的筹资方式，这种情况在苏北地区尤其特出。中小企业主要融资渠道是内部融资，即企业所有者的投入和企业自身积累。而外部融资，以国有商业银行主导的间接融资为主，民间资本借贷次之。总体上缺少其他融资方式，特别是证券市场直接融资和风险投资基金。

2 上海自贸区针对企业融资政策的解读

2.1 允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务

在自贸区外，融资租赁公司不能混业经营。具体到商业保理，目前，仅有上海浦东新区、天津滨海新区和广州、深圳的港澳投资者允许设立商业保理试点。因此，这对苏北地区中小企业来说是一次新的机遇。

2.2 自贸试验区内融资租赁公司可开立跨境人民币专户

向境外借取跨境人民币贷款，跨境人民币借款额度采取余额制管理。根据该政策，借入资金可调回存入开立在上海地区银行的专用存款账户，把境外借来的钱仅用于区内或境外项目建设。即便如此，这一政策依然有助于区内融资租赁企业获得低成本资金，使其具有国际竞争力。当然，这一政策对内资企业正面意义更大，因为外资公司本身有一定的外债额度。

2.3 融资租赁公司不受现行境内企业境外放款额度限制

融资租赁类公司可直接到所在地银行开立境外放款专用账户，用于保留对外融资租赁租金收入。该账户内的外汇收入需结汇时，融资租赁类公司可直接向银行申请办理。据规定，自贸区内融资租赁企业突破国家外汇管理局关于放款人境外放款余额的相关规定。但是，融资租赁每年的出口贸易只占很小比例，因此，能受惠的企业同样也比较少。

3 苏北地区如何利用上海自贸区的优惠政策

3.1 发挥自身优势，争取自贸功能

苏北有关区域应主动对接上海自贸区，学习借鉴自贸区改革创新经验。目前，江苏省连云港拥有深水港、航空港、国家级出口加工区和苏北第一个物流保税园区，形成港、产、城互动发展的良好格局，集聚效应明显，要不失时机地积极申报建设连云港自由贸易区。

3.2 破除思维定势，适应自贸新规

上海自贸区吸引了大量企业落户，但一个显著特点是，内资多于外资，呈现出“内热外冷”的现象。一些企业跟风到自贸区内注册，大有“占抢先位置”的势头。针对注册企业跟风操作现象，苏北地区有关职能部门应加大政策宣传，帮助企业解读自贸区规则。苏北地区要真正抓住自贸区商机，认真研究自贸区的规则，审视自己的商务模式、服务能力是否与之配套。

3.3 利用成本优势，承接开放红利

上海自贸区挂牌后，自贸区周边房价上涨20%～30%，可预见的是，自贸区内和周边的人工、运营成本会居高不下。总部注册在自贸区内的企业，其生产基地、分销机构、物流需求等，必然会在区外寻求空间，这些辅助产业会向外扩散，江苏苏北等城市应当适时推介宣传，抓住机遇，承接适合本地需求的产业落户。

4 解决苏北地区中小企业融资问题的对策

4.1 努力提高自身素质

努力提高自身素质是解决中小企业融资难的根本途径。中小企业要定期或不定期加强员工职业技能培训，着力提高企业管理者和员工素质，调整自身知识结构，满足现代管理需要。

4.2 改革中小企业经营机制

加快中小企业自身建设，改革中小企业经营机制，尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，提高企业经营决策的透明度与科学性，充分实现信息公开。

4.3 完善社会服务机构

中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，是造成中小企业融资难的深层次原因。而建立一个适合我国中小企业的贷款担保体系，可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题。因此，我国应加快中小企业信用担保体制建设，创造条件，扶持一批经营业绩好，制度健全，管理规范的担保机构。同时，要建立健全担保机构的风险防范和分担机制，制定担保公司保险制度，有效化解担保机构的经营风险。

4.4 发挥政府职能

首先，是要制定可操作的政策性融资措施，推动中小企业信用担保体系的建设，并实现担保行为规范化。其次，建立和规范中小企业税收政策，加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度。最后，要为有市场潜力的中小企业提供贷款担保，促使发展前景好的中小企业上市，通过发行股票，募集社会资金，拓宽中小企业融资渠道。

[1]吴玲.我国中小企业融资困境及对策分析[J].科技情报开发与经济,2011(32).