发电企业实施全面风险管理的对策与建议

2015-03-15郑琪

中国管理信息化 2015年14期

关键词：发电风险管理企业

郑琪

（格盟国际能源有限公司，太原 030012）

发电企业实施全面风险管理的对策与建议

郑琪

（格盟国际能源有限公司，太原 030012）

全面风险管理代表了新的管理思想，对提高企业风险管控水平、提升企业竞争力具有重要作用。发电企业作为传统行业，风险管控有其自身特殊性，其实施全面风险管理面临着一些问题，本文通过战略、生产、市场、投资以及融资等方面分析发电企业面临的风险并提出相应的应对措施，最后提出其实施全面风险管理的建议。

全面风险；管理；发电企业；市场

在企业的资产保值增值和企业持续、健康、稳定发展中，风险管控非常重要。开展全面风险管理工作，可进一步提高企业管理水平，增强其核心竞争力。随着发电企业的高速发展，同业竞争加剧，燃煤成本攀升，投资、融资及市场等方面的风险不断加大。面对如此激烈的竞争形势，各发电集团都提出了集团化运作、管控一体化以及加强风险控制的发展战略，虽然风险管理在理论上有了一些研究成果，但在实践中还有大量的工作要做。

1　全面风险管理的基本含义

21世纪初，世界各国纷纷开展了对全面风险管理的研究，巴塞尔银行监管委员会推出《巴塞尔新资本协议》（BASEL II），发起机构委员会（COSO）推出《企业风险管理——整合框架》等。我国国务院国有资产监督管理委员会也于2006年推出《中央企业全面风险管理指引》，旨在在提高投资回报的同时，促进企业持续、健康和稳定发展。

风险是一个比内部控制更为广泛的概念，风险管理不仅是内部控制的概念，风险也不仅与企业的内部管理相联系，还与企业所处的行业特点以及宏观经济社会环境密切相关。全面风险管理模式是内部控制模式的扩大和提升，它把对实际业务过程的监控转变成对未来业务不确定性的监控，其核心步骤是：风险识别，风险评估，风险评级和应对计划，风险监察。

2　发电企业风险分析及应对措施

发电企业是资金、技术密集型，具有一定公用事业性质的能源企业。发电企业外部的制约因素有：电网送出线路、社会用电量、经济增长速度、国家产业政策及电力系统改革、原料的供应以及不可抗力等；内部制约因素有：设备的可靠性与经济性、人员的素质、管理水平、投资方及其管理模式等。因此发电企业的风险管理有其特殊性，本文从战略风险、安全（生产）风险、市场（燃料价格涨价）风险、投资风险以及融资风险5个方面进行分析。

2.1战略风险

对发电企业而言，战略的风险是多种风险并存的局面，包括：（1）经营环境风险，即国家要求打破电力垄断，发电企业电量竞价上网，上网电量受到电力市场需求及同行业投产机组竞争影响；（2）战略扩张风险：如盲目投资，受经济环境影响资产在投资中未实现保值增值；（3）政策风险，如国家加大对小火电机组的关停力度，如果企业不谋求发展，最终将会被关停；同时，国家鼓励发展风力、太阳能等新能源并出台相关政策。

针对以上风险，发电企业可将风险偏好与企业战略相联系，确保风险管理战略与发展战略和股东的价值相一致。一方面，认真执行国家能源政策，选择节约型的生产方式和量力而行的发展战略，使投资有序，规避风险。另一方面，加强盈利能力较强的、燃料价格便宜的发电方式，发展风力、垃圾发电等国家鼓励的清洁能源。同时，可采取多样化经营达到控制战略风险的效果。

2.2安全（生产）风险

发电企业的产品——电能作为一种特殊的商品，产、供、销同时完成，在电力供不应求时期，电力生产中的任意故障引起少发电都会对电能质量、电压和频率产生影响，并可能引起对电力用户——顾客的少供电，而使顾客造成直接经济损失，因此，强调电力生产中的安全始终是第一位的，只有电力生产安全可靠，才能带来全社会安全与经济效益。发电企业的安全包括现场安全、设备安全、人身安全、环境安全以及原料安全等。随着国家对环保要求的不断提高和发电企业社会责任感不断增强，发电企业逐步增加了环境安全投入。

针对以上风险，发电企业一方面可通过现代信息化技术，将危险源和危险点信息、设备状况、主要设备在线状况信息以及设备缺陷情况，通过计算机实现“一览无余，一点到底”，有效、便捷、及时地掌握相关情况，便于监督检查和评价考核，使安全生产管理实现集团化运作成为可能。另一方面，将安全意识教育渗透在企业员工日常工作的每时每刻，从上到下，铭记安全守则，严格实施各项安全管理制度。

2.3市场（燃料价格涨价）风险

发电企业的原材料特别是燃料占整个火力发电成本的70%左右，是影响发电企业效益和经营目标的关键所在。对发电企业来说，燃料的价格变动直接关系到发电成本，另外，由于发电企业对于电价无定价权，电价的调整以及煤电联动的实施，受政策因素的影响较重，发电企业无法控制这一政策风险。

针对以上风险，企业在制定预算和工作计划时，要将燃料价格变动作为重点考虑因素，并在经营计划和预算编制中保持一定柔性，最大限度地预见风险，提前排除风险。一方面，发电企业应采取措施控制原材料成本，强化抗风险能力和与煤炭企业的议价能力，实行煤电一体化策略，通过占有资源、向上游延伸产业链来降低系统风险。另一方面，通过加强各区域煤炭市场预测、供应商绩效考核、燃料成本分析、燃料经济指标、燃料计划统计、燃料合同管理、计量管理、采制化管理、燃料结算管理以及燃料运输管理等管理措施，达到降低成本的目的。

2.4投资风险

任何投资项目都充满风险，发电企业项目投资风险按照电力项目开发时序上的3个阶段，分为：前期开发风险，即从项目立项到项目得到国家主管部门的市批这一阶段所存在的风险；建设期的风险，即从项目开始建设到机组投入商业运行所存在的风险；经营阶段风险，指电厂投入商业运行进入市场后所存在的风险。

针对以上风险，发电企业一方面要加强投资可行性研究工作，在充分考虑各种可控、不可控因素的基础上，做出独立投资分析，作为发电企业集团投资决策的基础；另一方面，发电企业应建立建设期的风险管控，通过造价控制、安全控制、进度控制以及质量控制等措施，充分识别与降低建设期的风险。最后，在运营阶段，做好人才、物资的充分准备，在保证设备安全运行的基础上，降低企业运营成本。

2.5融资风险

随着发电企业的高速发展，融资风险也不断加大，大量贷款形成的巨额利息给企业带来巨大压力。企业的融资渠道，第一是银行借款。这种方式是最常用的融资方式。借款属于债务性资金，到期必须偿还，否则将会引起法律纠纷。第二，是在债券市场上融资。需要履行资本市场复杂规范的审批流程。优点在于可得到较为优惠的利率。第三，是集团内部企业间的资金有偿使用。第四，是资本市场融资。由于近年来发电企业经营受煤炭价格持续走高的影响严重，盈利能力降低，因此在资本市场的融资受到限制。

针对以上风险，一方面，发电企业要建立适合企业风险偏好的筹资风险控制制度，将企业风险控制在可接受的范围内。另一方面，通过经济分析及预测，预测企业筹资后的现金流量，并充分识别筹资中可能出现的风险，做出现金流量的弹性预测，选择企业可接受的融资方式及融资金额。