现行现金流量表的缺陷及改进构想

张明超（兰州商学院，甘肃　兰州　730030）

现行现金流量表的缺陷及改进构想

张明超
（兰州商学院，甘肃兰州730030）

摘要：作为反映企业的现金流动过程和结果的现金流量表，是企业权益者、经营者、债权人、投资大众、金融分析师、监管部门、以及普通员工普遍关注.现金流量情况与企业的利害关系人的经济利益息息相关.然而，现行的现金流量表能否向利益相关者提供决策所需的有价值的信息，从内容和结构上如何对现金流量表改进和完善，如何使现金流量表成为科学决策的重要依据，仍是一个需要认真思考和深入研究的重大理论和实践问题.

关键词：现金流量表；缺陷；改进；构想

现金流量表是企业财务报表系统中的重要报表之一，从内容上将企业一定期间内的现金流分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，从结构上它提供了企业一定期间内各类现金收支的信息.它是在收付实现制下，以营业收入为起点采用直接法，或以净收益为起点采用间接法编制而成的，它有助于财务报表使用者评价企业产生现金和现金等价物的能力，有助于其报表使用者科学决策，以评估和比较企业未来现金流量的现值，衡量企业资产和经营业绩的质量，提高企业不同会计期间经营业绩的可比性.

随着经济的发展，企业的现金流量表的地位是越来越重要.在财务专家以及金融分析师的眼里，享有着“真金白银”的美誉.由于信贷工作的精准化，在信贷人员对客户的信用评级，授信、用信、分类以及贷后管理中，现金流量表的准确分析是一个不可缺失的一道程序.

1中外现金流量表的对比

1.1各国会计规则的差异

我国现行的现金流量表是为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物的流动信息，便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并以此来预测企业的未来的现金流.这一准则适用于除非盈利组织以外的所有企业.而美国通用会计准则认为，企业的现金流量表是为了帮助投资者、债权人等报表使用者评价一个企业的财务状况、净收益与现金流量之间产生差异的原因，以及企业未来产生现金流的能力.美国的现金流量表不仅仅适用于企业，还适用于非营利组织.英国的会计准则认为现金流量表有助于评价企业现金的流动性、生存能力及财务适应能力等信息，它也不局限于企业.日本的会计准则和我国一样，现金流量表仅适用于企业，不适应于非盈利组织，它指出：现金流量条有助于报表的使用者评价企业形成现金和现金等价物的能力以及企业使用这些现金流量的需要提供依据.我国和美国都以现金和现金等价物为编制基础，英国是按现金及流动资源编制现金流量表，日本则按照现金及按成本与公允价值孰低法计价的短期有价证券来编制现金流量表.

1.2现金流量类别的划分不同

我国现金流量表和美国的现金流量表大致相同，按照经济活动发生的性质划分为经营活动产生的现金流，投资活动产生的现金流，筹资活动产生的现金流，现金流量汇兑损益等类.除此之外，还有一些不常发生的特殊项目产生的现金流，我国准则规定将其单独列示在现金流量表中反映.而日本将现金流划分为两大类：商业活动和筹资活动.英国的现金流量表比较细化，它主要有：经营活动报酬和融资成本；税费；资本性支出和金融投资；购买和处置；支付的权益性股利；流动资源管理；筹资活动.

1.3经营活动产生的现金流的列报方式不同

经营活动产生的现金流的列报方式一般有直接法和间接法两种.直接法是通过现金收入和现金支出直接反映经营活动产生的现金流量.间接法又称为调整法，它是以净收益为起点，并将其调整为经营活动产生的现金流量净额.换句话说，间接法就是针对那些影响报告净收益却不影响现金的项目，在净收益的基础上进行调整.我国规定现金流量表以直接法编制，但是在现金流量表的补充资料中还需要单独以间接法列示.美国对经营活动产生的现金流量的列报方法没有做强制的规定，但由于直接法下提供的信息更有助于评价企业未来的现金流量，所以企业大多也是用直接法来编制.英国在这方面不做限制，企业可以根据自身的情况选择相应的编制方法.日本则强制规定企业必须采用直接法.虽然大多数国家要求企业使用直接法，但是如果企业的现金流动快，渠道繁杂，就会加大直接法的编制难度，因此貌似间接法在企业中更受欢迎一些.①

1.4对于汇兑损益的处理不同

在我国的现金流量表中，有单独的一部分是现金流量的汇兑损益，针对汇兑损益的计算，各国的要求也不尽相同.我国要求汇率应该是事项发生日的汇率或者是平均汇率，两者均可.美国的汇兑损益并未单独列报，它要求按发生日的汇率进行换算或者是加权平均汇率.英国没有做出规定，政策相对宽松.日本不需要披露汇兑损益.

2我国现金流量表的主要缺陷

虽然我国现金流量表准则的出台，为规范我国的会计信息的披露，提高会计信息质量等方面起到了积极的作用，但是，现行的现金流量表方面还存在有待改进和完善的地方.

2.1现金等价物的界定有一定的主观性

我国现金流量表的编制基础是现金和现金等价物，如何界定现金等价物，取决于主观判定，就是说不同的人可以根据不同的需要对现金等价物作出不同的界定，这势必会影响现金流量表的可比性.规则认为银行承兑汇票为现金等价物，但是票据贴现的利率并不能在事先准确的得知，因为它受国家政策、银行政策、资本市场等多方因素影响，存在着一定的不确定性.这就不能很好的为报表使用者提供更为准确的信息.

2.2反映现金流的范围较窄

我国的现金流量表以现金流的方式仅仅报告经营、投资和融资活动的现金流量情况，所以会遗漏一些重大的非现金交易以及其他投资或融资活动事项.比如通过承担债务或者发行权益性证券取得资产；交换非货币性资产；长期债务再融资；将债务或优先股转化为普通股；发行权益证券来偿还债务等等.

2.3现金流量表只反映过去，不能预测未来

现金是企业正常运营的血液，拥有一个良好的资金链，是企业的健康发展的重要保障.由于资产负债表，利润表均采用权责发生制，现金流量表则采用收付实现制，反映的是完成时，不能表达将来的信息，这就势必导致报表使用者不能直观依据现金流量表来判断企业未来的现金流预算，无法为利益相关者提供预测未来现金流的信息.

3完善现行现金流量表的构想

那些卓有成效的企业成功的主要原因在于它们的发展战略建立在准确的内外信息的基础之上.它们能够将其内部优势与外部机会很好的结合在一起.但是，仅拥有出色的战略尚不够.公司还需要将战略转化为行动，这就需要预算.预算是一个详细的实现目标的计划，预算不仅可以促进成本控制，而且能确保公司的日常运营与公司的总体目标保持一致.因此，如果管理者能直观的从现金流量表中准确的把握企业未来的现金流，意味着将会避免更多的失误.作为三大财务报表之一，现金流量表上不仅要能反映出本期实有的现金流入和流出（基于收付实现制），还要预计下期应该需要的现金流（基于权责发生制），这样的现金流量表才更能为报表使用者提供更多有价值的信息，因此，现金流量表应作增加预测的金额栏.

表1

在企业的生产经营过程中，经常会出现赊销和赊购行为，因此应收账款和应付账款成为了现金预算不可或缺的一部分，虽然在资产负债表中，我们可以直观的看到应收账款，应付账款，短期借款，长期借款等数据，但他们大多都以整体出现，为企业做长期的预算做了准备，但是企业更多的是需要短期的详细的预算的编制.在这个现金流量表中，我们用大写字母代表本期实际发生的现金流入和流出.用小写字母来代表按照权责发生制应该在下期发生的一个现金流，我们根据各个部门所作的预算来编制此数据.

从这个表中，我们可以直观的得出下期我们预算的现金流，管理者可以更好的利用现有和未来的资金.a可以从利润表或者是其他相关部门的预算中得出；b和c均可以从资产负债表中分析取得.例如一家公司1月销售产品100万，成本80万，由于是赊销，根据合同货款将于2月和3月每个月分别支付60万、40万.1月利润表中主营业务收入增加100万，主营业务成本增加80万，资产负债表应收账款显示100万，库存商品减少80万，在我们的现金流量表中则不显示.我们可以看出虽然我们企业已经实现了销售收入，但实则根本没有现金流，同时还承担着一定的收款风险.如果报表使用者单纯的看现金流量表根本看不到这一笔现金流量，很可能会忽视这100万的存在，但是如果根据上述构想的现金流量表，我们则在1月份的现金流量表中，经营活动产生的现金流量中，销售商品，提供劳务收到的现金本期发生额（收付实现制）0元，本期发生额（权责发生制）收入100万元，下期预算额（收入50万元）.

表2

表2比表1多了一栏本期发生额（权责发生制）.再看2月份的现金流量表（表3）.我们假设客户在2月份履行合同，按期支付货款的60%，即60万元.

表3

表3的本期发生额（权责发生制）60万=表2的下期预算额（权责发生制）60万.此处也可以把它理解为资产负债表中的本期期初额等于上期的期末额.再来看3月份的现金流量表（表4）.

表4

我们同样看出此处的本期发生额（权责发生制）40万=表3的下期预算额（权责发生制）40万.因此在不影响报表反映的信息量的前提下，我们可以把当期发生额（权责发生制）与上期的下期预算额（权责发生制）进行合并，合并完以后就是我们所看到的表1.

简化之后1月份的现金流量表即表5：

表5

2月份的现金流量表即表6：

表6

通过这样的现金流量表，管理层可以更好的使用企业的现金流，使其实现价值的最大化，也更体现了决策有用性.

4　结束语

基于现金流在企业投资决策中的重要地位，这就要求提供更为具体和详细的现金流信息，银行等信贷机构预警机制的建立也会要求企业提供以现金流量表为核心的财务报告.对企业现金流量表分析，获取更多更直观的关于企业偿债能力变动的信息.随着市场对资金需求信息的逐渐加大，现金流量表的地位逐渐越来越重要，冲击财务报告体系的核心地位.因此，我们要不断探讨更加科学的编报方法，不断改进和完善现行现金流量表，使其为报表使用者提供更多有用的信息.

注释：

①胡启鸿，金梅.现金流量表的国际比较与借鉴－－－兼议我国现金流量表.会计文摘.

参考文献：

〔1〕胡启鸿，金梅.现金流量表的国际比较与借鉴－－－兼议我国现金流量表[J].会计文摘.

〔2〕张德亮.企业会计准则－－－现金流量表[M].经济科学出版社.

〔3〕承伟.现金流量表准则的国际比较[J].济南大学学报.

〔4〕罗炜.中英美三国现金流量表之比较[J].财会月刊.

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：1673-260X（2015）09-0103-03