秉承现代核心理念 打造精品财务团队

现代投资股份有限公司（以下简称“现代投资”或“公司”）是湖南省交通系统唯一一家公路上市公司，主营高等级公路的养护维修和收费经营业务。公司成立于1993年5月28日，其前身是湖南省高速公路建设开发总公司等五家发起人共同出资组建的“湖南长永公路股份有限公司”，1997年更名为“湖南长永高速公路股份有限公司”，2000年更名为“现代投资股份有限公司”。1999年1月28日，公司股票（股票代码000900）正式在深圳证券交易所挂牌交易。

公司秉承“至诚无息，同欲至胜”的核心价值观，实施“完善结构、规范经营、稳中求进、不断创新”的经营理念，坚持“路为基础，跨业发展，走出湖南”的发展战略，逐步将公司培育成规范、稳健，具有较强核心竞争力和较高成长性的综合型投资控股集团。目前，公司经营长永、长潭、潭耒、溆怀四条高速公路，营运里程338公里，是湖南省经营高速公路的重要企业。拥有3家分公司，8家子公司，员工2519人。

公司围绕“努力提高实征率，精细养护保畅通，规范管理上台阶，一主三翼见成效”的经营目标（“一主”即以高速公路经营管理为主业，“三翼”即公司金融平台、财务平台、主业外实业投资平台的构建），通过“树立为顾客创造价值的理念，优化业务流程；拓展服务范围；做好道路养护，确保道路安全畅通；严格财务管理，优化融资结构；积极寻找新的经济增长点，发展替代产业”等一系列做法，努力营造高速公路经营企业以顾客价值为导向的优化管理，向顾客提供优质高效的服务，取得了显著的社会效益和经济效益。

公司自1993年成立以来总资产由成立时的1.1亿元增加到2013年底的160亿元；向投资者累计派发现金红利19.47亿元，送股0.95亿股，配股1.14亿股；累计向国家缴纳税费30多亿元。

公司凭借良好的资信和实力，利用较强的融资能力和较大的融资空间，通过上市、配股、发行企业债等多种融资方式，共筹集资金185亿元。上市至今，公司主营业务收入、每股收益、净资产收益率、二级市场股价等均有了明显增长。在国内19家公路运输行业上市公司中，每股收益始终排名首位，负债率较低。

经历了探索、开拓、快速成长和多元化发展等阶段，公司实现了跨越式发展，成为“深证100”指数样本股，获得了中国企业联合会“国家级企业管理现代化创新成果一等奖”，中国生产力学会“全国先进生产力典范企业”，“全国交通企业百强”。

现代投资财务会计工作一直以来遵循“善于分析，精于理财”的理念，当好决策参谋，不断提升管理能力和管理效益，为将现代投资打造成百年老店做出了突出的业绩。

一、围绕公司发展战略，发挥核心管理作用，促进公司可持续发展

财务部门紧紧围绕公司发展愿景、发展战略，紧密结合公司中心工作，根据公司的财务状况、融资能力以及上市公司有关要求，提交了多种收购经营性高速公路的组合融资方案供经营层决策。2012年财务部作为核心牵头成员参与了公司收购溆怀高速公路。财务部认真学习、研究《股票上市规则》、《收费公路管理条例》、国有资产管理相关政策等，与中介咨询机构深入沟通、分析和讨论，与贷款银行、产权交易所等反复协商，出具了溆怀高速的经济分析报告、现代投资盈利预测报告等，确定资产移交、债权转移、人员安置、过渡期安排等产权交易协议及信息发布条款，并与投资者和深交所进行了高效沟通，圆满完成收购溆怀项目的资产重组工作。溆怀高速成功收购后，公司总资产由2011年末的80亿元，增加至160亿元，经营的高速公路总里程由原来的246公里，增加至338公里，公司所属高速公路收费期延长了30年，实现了公司可持续发展。

二、构建全面预算管理体系，提高经营管控水平

预算管理工作始终坚持以目标利润为导向，以通行费征收预算为龙头，以成本预算为重点，以资金预算为核心，围绕公司发展战略，实现年度经营目标。采取固定预算、零基预算、增减量预算等多种方式，将各项资金、支出纳入预算管理，科学合理地安排收支预算，对目标责任层层分解，细化预算编制，硬化预算执行，强化预算监督，将预算执行情况纳入业绩考核，建立了以公司经营目标和业务计划编制为起点、以预算执行为核心、以预算控制及分析为重要环节、以预算考核为终点的全面预算管理体系。

财务预算与业务预算紧密结合，年初编制公司预算，报董事会通过。年中召开预算分析和经验交流会议，对分、子公司预算执行情况进行分析，及时调整和修订年初指标。年末对分、子公司预算执行情况和经营业绩进行考核，预算的管控能力不断提升。近年来，分公司正常经费始终控制在预算内，专项经费专款专用，无超支现象。公司管理费用和专项工程费用每年都节约了5%。将EVA经济增加值纳入子公司考核，由传统的利润考核转向价值考核，其会计指标能更好地衡量公司业绩。

三、科学谋划，提高分析能力，当好决策参谋

现代投资的财务管理建立了决策支持型的管理模式，财务分析工作从广度和深度等方面都已经进行了全面提升，为公司经营决策服务。

1.经营工作方面，定期提交财务分析报告，运用比较分析法、比率分析法等各种分析方法，对公司盈利能力、运营能力、发展能力、可持续增长能力、偿债能力、净资产收益率等进行分析，为公司经营管理提供信息和决策依据。每年上市公司年报公告后，财务部要对全国公路上市公司的经营情况进行全方位的了解，对其财务报告进行详细分析，并与公司的会计政策、经营情况、财务状况等进行比较，在国内高速公路上市公司中的排名、市场份额进行分析，找出差距，为领导决策当好参谋。财务部每年要提交近10万字的财务分析报告，以分析来促进经营。

2.投资活动方面，从前期开始，对拟投资或收购的资产未来的经营情况、项目投资的可行性等，采用不同的假设依据，从不同的角度，进行大量细致、反复的分析工作，提交了现代投资参与交通建设等重大投资项目的多种融资方案，为公司决策提供了详细的数据分析和丰富可靠的依据。公司成立至今，大小投资项目有几十个，财务部都对投资项目进行了效益评价，对原投资项目预期的目标是否达到，项目的主要效益指标是否实现进行了检查落实，为未来新项目的决策和提高投资决策水平提供了参考。endprint

3.财务战略方面，对公司目前的财务状况、在行业内所属地位、盈利的能力、融资能力、发展能力、财务发展战略、投资战略等多方面进行了详细的分析，为公司战略规划提供了丰富的数据。

4.宏观政策方面，根据十八大报告研究国家关于民营银行的相关政策，研究国家关于民营银行的规定，提交了公司参股农商行和发起组建民营银行的报告。针对交通运输业和部分现代服务业营改增试点，财务部在第一时间成立了营改增课题组，撰写了《现代投资营改增分析》的课题报告，将营改增对公司生产经营和财务税收的影响进行了预测分析，提出了六点建议。为公司应对税制改革和推动全国高速公路上市公司争取营改增税收优惠政策以及公司主业外金融平台的构建提供决策参考。

四、创新融资方式，拓宽融资渠道，提供强有力发展支撑

公司近几年发展迅速，资金需求较大。公司一直在银行有较高的信誉，但由于受国际紧缩银根，高速公路融资困难等大环境的影响，加上潭耒路提质改造，通行费收入下降，资金压力非常大。财务部研究了市场的多种融资方式，拟定了多种融资方案，拓宽融资渠道，降低融资成本。

一是精细与金融机构合作，加强融资管理，节约融资成本。财务部与各家合作银行沟通协调，通过银企座谈会增进了解，加深友谊，增进互信，加强沟通，推进合作落实贷款额度，积极开展多种方式筹措资金。加快金融产品的审批进度，利用银行的各种金融产品，采取长期贷款和短期贷款相结合的方式，降低贷款利率，节约利息费用。近年来，在银行资金紧缺，利率不断上浮的情况下，公司贷款均以基准利率发放，大大节约了财务成本。近年来，公司累计结余利息支出近2亿元。

2012年下半年以来，高速公路企业中期票据发行利率在交易商协会指导价格的基础上均要上涨20-80BP，发行成本增高。财务部与承销机构反复沟通，向投资者宣传公司，说服投资者，争取中期票据发行利率低于协会指导价。

充分利用短期融资券“一次注册，两年有效，分期发行”的特点，将20亿元短期融资券在三年内滚动发行，每次发行10亿元，最大限度利用了短融的灵活性和有效性。短期融资券不仅可以降低融资成本，而且一次性资金筹集量大，不受银行贷款规模的限制，可以更好地满足公司经营需求。

二是精细预算管理，提高资金效率。有计划地把握日常经营、投资进度所需资金和融资时点的匹配，精细资金预算管理。建立项目资金的周转金制度，既保证项目资金存量控制在最佳范围内，又把握好融资时点、融资额度、融资方式与投资时点的匹配，同时符合银行监管要求，有效降低资金冗余，提高资金使用效率。

三是精细理财，利用理财产品提高资金使用效益。财务部每月进行资金调度，在保证正常支付的情况下，将暂时闲置的资金采取定期存款、竞价购买理财产品、委托贷款等方式，全年累计比活期存款增加收益2100万元。

四是精细资金监管体系，防范资金风险。对项目资金进行二级监控、动态管理。公司本部对项目部进行“资金拨付精细化管控”，项目部对施工单位实行“资金动态化监控”。与施工单位签订《资金三方监管协议》，由银行从支付环节对施工单位进行监控，并采用网络平台对资金进行动态监管，有效地保障了资金安全。

五是精细收入请款，加快通行费返还。由于高速公路建设资金极度紧张，通行费返还时间较长，欠款较多。财务部派专人联系，加强催款力度，加快回款速度，通行费收入实现零占用。

公司资信状况良好，多次被评为“特级信誉企业”、“AAA级信誉企业”。多次被湖南省银行业协会评为“守信用企业”。

五、夯实基础管理，强化成本控制，防控财务风险

公司在财务上推行精细化管理，一是规范财务基础工作。记账、核算、账、表、证等基础工作严格按照《会计基础工作规范》执行。公司财务部对所属各公司会计基础工作进行不定期抽查，将会计基础工作列为分、子公司目标责任考核指标。注重财务的事前、事中、事后监督，严格内部审批制度和流程，财务工作做到有章可循，有据可依。按上市公司要求，完善月报、季报、年报的报表格式和内容，规范财务信息披露标准。按照证监会对上市公司的要求，优质高效地完成定期财务报告的编制和审计工作，并准确在深交所公告，会计信息质量优良。注重财务信息化建设，实行会计电算化。与江苏智运公司研发公司财务管理、办公系统，通过网络实现审核、支付、监督、管理等财务职能。二是加强制度建设。制定了各项切实可行的规章制度，包括岗位职责分工、会计核算制度、监督考核制度等20个，财务业务流程30个，形成了财务会计制度、预算管理制度、财务分析制度、费用报销制度、资产管理制度等二十几个方面，涵盖了预算、资金、成本、工程、筹资、税收、分析、减值等各个环节，完善内部控制、授权管理等多项控制管理措施，进一步规范管理，为防控风险提供制度保障。三是细化固定资产管理。每年对固定资产进行清查盘点，建立了动态的电子档案，对固定资产编号分类管理。建立了固定资产的审批、购置、验收、清查、盘点、处置、减值等制度和流程。四是严格成本控制。严格控制成本开支，在养护计划的合理性和养护实施的科学性上下功夫，实行精细化养护和“先审计、后结算”的内部结算审计制度。在全省首创道路改造和养护工程的跟踪审计制，实行养护工程公开招投标制、最低评标价法、合理定价评审抽取法评标等制度，不仅有效降低了成本，而且做到“少花钱、多办事、办好事、人不倒”。

公司会计信息质量优良，多次被深交所评为信息披露质量优良单位，多次被评为省财政厅“湖南省会计工作先进单位”和省交通运输厅“会计工作先进单位”。

六、科学筹划，诚信纳税

作为纳税大户，现代投资一直为地方财政经济做出重要贡献。公司始终坚持诚信纳税，通过堵漏征收，确保通行费收入征收；精细化管理，严格成本控制，规范财务会计工作，强化税务成本控制，规范应税事物管理，提高税务管理的专业化和精细化水平，从各个层面和各个环节规范企业纳税行为，确保及时足额纳税，切实履行好国有企业的职责，公司年纳税额达3亿多元。自2006年以来，公司一直是省本级的所属企业中，缴纳企业所得税最多的企业之一。公司2008-2010年连续三年获得“湖南省纳税50强”，被地税局评为“A级纳税信誉单位”。

七、建设学习型团队，共筑公司辉煌明天

财务部十分重视对每位财务人员的业务技能和专业素质的培养，定期安排财务人员参加会计准则、税收、预算、融资、财务分析等相关知识的培训；鼓励财务人员参加会计职称考试、执业资格考试、学历教育，鼓励财务人员在各类刊物上发表文章。公司财务人员100%获得大专及以上学历，三人通过在职硕士，80%以上财务人员为会计师职称，五人获得高级会计师资格，三人获得CPA注册会计师执业资格，四人获得IFM国际财务管理师资格。财务部经常利用公司内部刊物《视点》，发表财务管理方面的文章，指导公司财务管理工作。组织财务人员上讲台，通过内部授课交流 财务管理经验，宣讲财务管理工作及要求。财务部的研究课题——《公路上市公司财务风险控制与管理》获得湖南省会计学会优秀论文一等奖、湖南省科技厅优秀论文二等奖、中国交通会计学会优秀论文三等奖。

继往开来，现代投资财务部在公司领导的正确指引下，在公司同事的支持下，在全体财务人员的不懈努力下，为实现公司新的五年发展规划而贡献自己全部的热情和力量！endprint